最近市場變幻莫測，明天中午咱們直播間一起聊聊，熟悉的小伙伴先點擊下方卡片預約起來。

昨天海外市場看到懂王慫了，資金集體來了一次risk on，彈性很不錯，中概和純美股都很猛，風險資產都在反彈，黃金也持續走弱，媒體和白宮的說法雖然不一致，但有一點是明確的，他們并不想把關稅直接砍到零，并且還想在談判的過程中要很多東西。這個大幅降低，即便是降一半，也遠超承受范圍。

這樣的反復給市場情緒又帶來了一些擾動，港股這邊今天略跌了一些，但幅度還算是可控的。昨天發文章后小伙伴問怎么看南下有大幅度的賣出動作，評論區也聊了，機構放開交易限制之后的正常調倉結果。

我們對于國內風險資產的觀點在昨天評論區很清晰，很明確，減！

整體態度依然是謹慎的，關稅這個主要矛盾感覺沒有辦法在短期內有解，今天下午商務部在公告里說的比較清楚，要“徹底取消所有對華單邊關稅措施，通過平等對話，找到解決分歧的辦法”，說白了就是現在這個條件根本不想搭理你。。

懂王有贏的藝術，咱們有孫子兵法，互相都很難滿足，這是持久戰，即使懂王對其他國家推遲了關稅，但也保留了最低10%的稅率。

所以才在昨天評論區明確講風險資產要總體減倉，國內這波反彈疊加主力護盤，位置已經很舒服了，中低倉位等待情緒穩定、政策明了。

最近B計劃依然在逢低加倉納指，每次要發車就遇到暴漲，美國那邊也上下橫跳，大家可以看到大跌就自己跟投上期發車，一次發車在下一次新車之前，每天都可以買的。

納指中期的風險釋放比較多了，美國內部的對立矛盾已經極大緩解，鮑威爾穩了，面對當前上下橫跳的特殊情景，大家跟車的時候可以做一些個性化的調整，比如看到大跌的時候提前去跟一波老車，狀態可能會更好一些，可以根據自己的情況和偏好調整。

中國資產這邊我們昨天聊過港股了，這塊我們依然認為是中國資產的核心。A這邊其實并沒有特別多質地好的風險資產，所以在A股這一邊我們是偏向防守姿態的。紅利毫無疑問是防守的核心品種了，今天四大行又創新高，這個趨勢實在是太強。

如果想做一些交易，國內還是得看內需，今天官媒也出來發聲，感覺后面內需政策肯定是會跟上的，消費方向大家預期不低，不過現在市場走出來的還是本身有景氣邏輯的方向，今天寵物經濟就走的比較好。

政策角度現在市場都在等月底重要會議的通稿，今天看到花旗發報告說看多中國房地產企業了，地產板塊市場關注度確實偏低一些，這里面是有一些預期差的。

從基本面數據角度看，一手房的數據確實還不太行，但是二手房已經非常好了，一線城市的價格也已經環比企穩，從交易的角度上看已經有企穩回升的感覺。

地產的負向效應對于消費的抑制是非常大的，如果在地產方向有正向支持的政策會對消費有很好的拉動，現在市場有這樣的預期不無道理，不過要走出來還是在最后實錘才行。

明天就是周五了，下周五一節前只有三個交易日，市場的情緒大概率是逐步降溫的，這段時間交易還是要謹慎追高。另外往后幾天也是一季報業績披露的最后時間，放到后面披露往往都會有比較多的雷，這兩天已經看到非常多的公司暴跌了，對于沒有出一季報的還是得謹慎一些。

1、央行明日將開展6000億元MLF操作。這個月的MLF只有1000億到期，所以這一次的MLF操作是增量了。要注意的是本月有特別國債發行，這一次MLF增量需求是為了流動性環境的穩定，不宜過度解讀。

當前央行已經把MLF淡化，對這一貨幣工具的關注度可以適當降級。準備金率和利率是更重要的兩個指標，二季度大概率會有動作的。

2、七部門：開展“人工智能賦能醫藥全產業鏈” 應用試點。醫藥行業最近很多積極的消息出來，產業上創新藥企都在陸續出成果，一季報營收都在持續放量。往后看AI技術的發展可以賦能醫藥行業各個環節，特別是在新藥研發上，借助AI技術，以后各種不治之癥有解是大概率事件了。

3、一季度國風“谷子經濟”在閑魚銷量暴漲167%。IP產業以往在中國沒有很大的規模，但看日本和美國的產業規模是非常大的，年輕人的新消費趨勢一定要重視，特別是成規模以后，持續的時間會非常長。

4、大家應該還記得清明假期懂王搞了個特朗普幣吧，今天特朗普幣運營方宣布將在特朗普私人俱樂部舉辦 “親密私人晚宴”，邀請持幣量排名前 220 名的持有者參加，并且持幣量前 25 名的投資者還將獲得特朗普獨家招待會及白宮 VIP 參觀資格，這有一種邀請榜一大哥來我家的既視感。。

特朗普家族發幣的事情引起了很大的議論，這種操作在傳統框架內是完全不可接受的，但懂王就是做了。現在特朗普幣也就只有20%在外流通，剩下的80%都是由關聯公司持有的，總感覺懂王會在某個時候再搞一次大新聞，拭目以待吧。。

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素材來源：官方媒體/網絡新聞

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