2012年6月6日，金星凌日上演。

如果你沒有看到這場天文盛況，那么很遺憾的告訴你，這輩子看不到下一次了。

因為下次金星凌日在2117年。

所謂金星凌日，就是從地球上看，金星和太陽表面重疊，在太陽上形成一顆“美人痣”，持續大約幾個小時。

其原理很容易理解，在地球上向太陽方向可以看到金星凌日、水星凌日。由于其他行星在地球的外側，看不到火星凌日、木星凌日。

想象一下，如果在遙遠的外星球，對太陽系進行觀測，恰好遇到行星凌日，盡管無法直接觀測到行星，也能通過太陽亮度的變化來推測出行星的大小，甚至可以通過光譜測算出有沒有大氣層以及大氣的一部分成分。

這就叫凌日法行星觀測。

NASA通過開普勒太空望遠鏡尋找宇宙中的備選地球，就用這種方法。

在觀測過程中，天鵝座的一顆恒星引起了關注，它叫做KIC 8462852，也被稱為塔比之星（Tabby's Star）或博亞吉安之星（Boyajian's Star）。

2015年，科學家們發現這顆恒星的光度出現了不規則且大幅度的變化，現有的任何科學理論都很難解釋這個現象。

有人認為可能這顆恒星正在被外星生命建造“戴森球”。

美國物理學家弗里曼·戴森在1960年提出一種假說，認為高等文明可以用人造物質包裹恒星表面，直接采集能源。

這個包裹起來的球狀物，就叫戴森球。戴森球有很多種變體，比如環狀、多層、殼狀等。

最低級的戴森球是什么？

太空光伏板。

比較科幻的是，中國的戴森球方案“逐日工程”（西安電子科技大學段寶巖院士團隊）已經起步，驗證系統已經于2022年通過驗收。

這意味著，光伏遠沒有過剩。

光伏的未來是什么？把光伏板發射到天上去！把電力輸送回來！

一、光伏產業的崩盤

不過，前途是光明的，道路是曲折的。2024年，中國光伏企業全面折戟。

當然，這不是第一次。

想當年，尚德、賽維LDK、海潤、中電、旭陽雷迪、漢能集.. ...

這些名字曾經如雷貫耳，如今紛紛偃旗息鼓。重組的重組，破產的破產。

每一個行業的巔峰，都是一將功成萬骨枯。

從宏觀視角來說，只要最終脫穎而出的是中國企業，帶動了整個產業鏈的成長，那就是賺的；但從微觀視角來看，具體到每個企業，贏了就是行業霸主，輸了就破產倒閉，從企業家到員工，利益都會受損。

不僅光伏，其實每個行業都是如此。從政策導向開始進入，然后隨著行業的發展實現了不依賴政府補助的盈利；然后市場需求上升，新一輪玩家蜂擁而至，然后出現兼并，最終贏家通吃，僅剩下幾家巨頭。

2024年的行業危機，苗頭出現在2018年和2019年。

2018年底，歐盟取消了光伏的雙反；2019年6月，月美國豁免雙面發電光伏組件201關稅（但2020年又取消）。

中國的光伏產業開啟了瘋狂的擴張之旅，隨著產業鏈的不斷完善，到了2022年，全面爆發，超過110家上市公司跨界光伏行業。

據測算，2024年中國光伏設備的產能，差不多比全球需求量還要多40%。

從數字上看，妥妥的過剩。

當然，星空君認為，看問題還是要辯證地看。

從某種意義上講，產能過剩是好事：出清行業劣質企業，實現全行業的高質量發展。

這個時候，現金流至關重要。誰能撐到最后，誰就是贏家。

二、隆基綠能“最艱難的一年”

2024年，隆基綠能實現營收825.82億元，同比減少36.23%，歸母凈利潤-86.18億元，同比減少180.15%，扣非后凈利潤-87.47億元，同比減少180.74%。

虧損兩大原因：

一是由于2024年光伏行業產能過剩，產品價格大幅下跌，多晶硅、硅片、電池、組件等環節價格分別下降39%、50%、30%左右，量增價跌導致制造端產值及出口額同比下降。同時，全產業鏈開工率維持在較低水平，公司部分產能未能充分利用，生產成本上升，進一步壓縮了利潤空間；

二是光伏行業技術快速迭代，PERC產能逐漸被淘汰，公司部分舊產能未能及時跟上技術升級的步伐，導致資產減值損失增加。此外，公司2023年下半年推出的HPBC 1.0產品因功率和成本未能拉開與競品的差距，大規模投產后庫存急劇上升，造成巨額存貨跌價損失，2024年下半年停產該產品進行技術改造，導致停產損失。

公司的2023年年報就已經出現凈利潤下滑的情況了。

數據來源：同花順iFind

隆基綠能董事長鐘寶申在《致股東的信》中稱，重大危機是轉型變革最好的催化劑。2024 年，我們在復盤反思的基礎上，果斷推出產品、成本、產能投資的深層轉型。

三、海外市場

星空君認為，光伏行業的未來在海外。

2024年第一季度，隆基綠能位于美國俄亥俄州的5GW組件合資工廠投產。通過與當地能源巨頭Invenergy合資建廠，隆基綠能構建了從硅片進口到組件生產的海外生產閉環，規避了高額關稅，還獲得了稅收抵免。

盡管面臨美國對東南亞四國的雙反調查，隆基綠能沒有計劃將東南亞光伏產能遷移至其他國家或地區，而是依靠印度和加拿大等地區的市場需求支撐東南亞產能繼續運行。

隆基綠能的革新性產品如泰睿硅片、HPBC 2.0組件等在海外市場廣受認可。例如，其Hi-MO 7組件將分批搭乘“長安號”出海，助力烏茲別克斯坦1GW光伏項目建設。面對逆全球化趨勢，隆基綠能不僅輸出產品，還輸出在光伏產業發展歷程中積累形成的技術、經驗、人才、系統化制造等“軟實力”。