不知道大家有沒有想過這樣一個問題：

等我們老的時候，退休金還夠不夠發？

這不是杞人憂天。最近幾年，每當提起養老政策，社會總會泛起一陣波瀾。

延遲退休、養老金并軌、繳費年限延長……每一項新政背后，似乎都在傳遞一個信號：

養老問題，日益凸顯。

在不久前的博鰲亞洲論壇上，中國社科院世界社保研究中心發布了《中國養老金精算報告2025-2060》，明確預測：

如果不進行調整，我國養老金的累計結余將在2044年耗盡。

也就是說在20年的時間內。養老金賬戶里的“水缸”很可能會被抽干，進入“靠財政補貼硬撐”的階段。

這意味著什么？

意味著你我父母那代人，或許還能安穩領取退休金。

而到了我們這代，面對的將是一個“收支倒掛”的社保賬戶。

為什么養老金會“撐不下去”？

本質原因在于年輕人。

我們現在采用的是“現收現付”機制：年輕人交錢，老年人領錢。

這一模式的成立，建立在兩個前提之上：

年輕人夠多、老年人不太多。

但現實問題是：

從2021年起，中國開始逐漸步入老齡化社會，老齡人口不斷增加。

到2024年，65歲以上人口已占比15.6%。

按照當前趨勢，2032年前后，這一比例將突破20%，我們將成為全球最大規模的“老齡化國家”。

老齡化的同時，出生率卻在加速下滑，人口自然增長率連續三年為負。

領錢的人越來越多，交錢的人越來越少

此外，人均壽命也在增長。

根據《柳葉刀·公共衛生》的數據，到2035年，中國人的預期壽命將達到81.3歲。這意味著，未來的退休老人不僅數量多，領養老金的時間也會更久。

養老金的壓力就會變得更大。

到2060年，我們的“社保養老金潛在支持率”將下降到1：1，而我們現在的養老金支持率是2.7:1。

什么意思？

就是當下我們是2.7個人提供給一個退休人員的養老金，

但是到2060年，將會是一個在職人員對應一個退休人員的養老金。

換句話說，一個年輕人可能要扛起一個老年人的所有養老金支出。

除了人口結構這個主要因素之外，養老金不足還有另外一個原因，那就是：

職工養老保險制度轉軌期間歷史遺留的幾項資金缺口。

我國養老金制度經歷了漫長的“轉軌期”：

從1997年開始正式建立職工養老保險制度。但在此之前工作的很多人并沒有繳費，卻因為“視同繳費”的政策，也能正常領取養老金。

還有體制內改革之前，機關事業單位人員幾乎不繳納養老金，退休后由財政直接發放。

直到2014年全面并軌，才讓他們也納入了統籌賬戶。

這個過程中，養老金賬戶出現了大量缺口。

有的靠財政補貼，有的甚至動用了個人賬戶資金，拆東墻補西墻，最后留下的是一筆龐大的“隱性債務”。

其實，我們并不是唯一一個面臨養老金困局的國家。

在老齡化面前，全球沒有例外，只是各國的應對方式不同。

日本，是最早撞上“養老金之墻”的國家。

上世紀70年代，日本老齡化開始加速，到了現在，65歲以上人口已占總人口近30%。這意味著，每三個人中就有一個是老人。

為了緩解養老金的巨大壓力，日本政府在2006年就把退休年齡從60歲延遲到62歲，并以每3年延1歲的速度，最終推至65歲。

從2021年起，還推出“自愿延遲退休”政策，鼓勵員工70歲再退休，甚至計劃未來向75歲過渡。

養老金領取時間雖然變晚了，但金額會按月上浮，形成“領得晚、領得多”的激勵機制。

美國則采用了“差異化退休”的策略。

社保局設定了一套復雜的“全齡退休”公式，1960年以后出生的人，必須等到67歲才能領取全額養老金。

如果你堅持62歲就領，只能拿到70%左右，直接打七折。

為了避免養老金枯竭，美國甚至動用了稅收調整——企業和個人都必須為社保體系繳納專門的“FICA稅”，占工資總額的12.4%，由雇主和雇員各出一半。

法國，不僅延遲退休，還把繳費年限從41年提高到了43年，相當于一輩子都在“交錢路上”。

德國更是干脆放棄現收現付，轉為“積分制”：年輕人越多，老人就領得多；年輕人少了，養老金自然打折發放。

甚至福利體系最完善的北歐國家，比如瑞典、芬蘭，也都陸續改革養老金制度。

比如瑞典采用“諾塔制”，用自動調節機制將養老金與國家GDP增長率掛鉤，經濟下行時養老金自動減少。

各個國家處理養老金的政策看似合理，實則對普通人越來越“苛刻”。

延遲退休，意味著你要多工作幾年才能退休；

延長繳費年限，就是多交錢；

少發養老金，則直接影響你的晚年生活質量。

這些做法并不能徹底解決問題，只是把問題往后推罷了。

當我們看清這一切，就應該要明白：

養老金不夠，其實是趨勢，不是意外；

養老不能只靠公共部門的保障，更要靠自己。

當然，這里并不是說GJ不管你了，而是說你必須給自己“多準備一口糧”。

未來，養老金或許只能保障最基本的生活，想要老有所養、老有所安，關鍵還得靠你自己。

這也是為什么我們一直強調：

養老，需要盡早地規劃。

想要提前規劃養老，除了常規的社保繳納和理財投資，還需要打造一個“長期穩健、跨周期抗風險”的養老金補充方案。

這個補充方案不僅需要安全的財產保全，還需要擁有跨越周期的能力，因為確保養老的資產，必須要規避周期風險。

當然，對于現在的養老金補充方案來說，最重要的還是鎖定未來幾十年的穩定收益。

而這些未來幾十年鎖定的穩定收益，將會是未來你養老的底氣。

具體如何才能找到能夠抵抗跨周期風險的資產？

如何配置才能鎖定未來的穩定收益，讓我們不用焦慮于未來的養老？

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