這不是簡(jiǎn)單的甲方乙方，而是更為復(fù)雜的全球最大消費(fèi)國(guó)和生產(chǎn)國(guó)之間的關(guān)系。

自特朗普對(duì)等關(guān)稅以來，已經(jīng)過去了一個(gè)多月，全球的企業(yè)和消費(fèi)者都逐漸從最初的震驚中回過神來，但未來的不確定性還是懸在頭頂。

沒有人知道美國(guó)什么時(shí)候愿意談判，更沒有人知道美國(guó)什么時(shí)候才能夠和我們達(dá)成貿(mào)易協(xié)議。

但可以確定的一點(diǎn)是，雖然我國(guó)制造業(yè)有一些訂單出口到美國(guó)，但相對(duì)而言，美國(guó)更離不開我們。

畢竟從供應(yīng)鏈的角度來看，我國(guó)企業(yè)出海從2018年就開始了，這意味著美國(guó)關(guān)稅對(duì)我們的影響，早已經(jīng)今時(shí)不同往日。

而對(duì)美國(guó)消費(fèi)者來說，他們的選擇還真不多。

從數(shù)據(jù)來看，美國(guó)市場(chǎng)對(duì)我國(guó)仍然有一定的重要性，但并沒有以前重要，而未來的趨勢(shì)只會(huì)變得更不重要。

我國(guó)出口到美國(guó)的商品只有4400億美元；中美兩國(guó)在國(guó)際貿(mào)易中的體量在11.5萬億美元左右，占全球貿(mào)易總量的近四成，且兩國(guó)高度互補(bǔ)，一個(gè)是最大生產(chǎn)國(guó)，一個(gè)是最大消費(fèi)國(guó)。

這很容易讓人聯(lián)想到甲方和乙方的關(guān)系，但事實(shí)上，當(dāng)乙方足夠強(qiáng)大，且手里的商品足夠物美價(jià)廉的時(shí)候，我們反而才是那個(gè)“甲方”。

物美價(jià)廉的商品，在全球哪里都受歡迎。

從貿(mào)易額上來看，盡管美國(guó)占比較高，但我國(guó)貿(mào)易在東盟等地區(qū)的增速更快，我國(guó)的出口結(jié)構(gòu)正向著多極化方向演進(jìn)，當(dāng)企業(yè)對(duì)美出口越來越困難的時(shí)候，我國(guó)的企業(yè)也在積極擁抱海外。

從對(duì)美份額也能夠看出這一點(diǎn)，我國(guó)對(duì)美出口已經(jīng)從2018年的19.2%降至2024年的14.7%，對(duì)美出口下降不會(huì)對(duì)整體經(jīng)濟(jì)造成顛覆性影響，而過去和美國(guó)的貿(mào)易交鋒，早已經(jīng)讓我們積累了豐富的斗爭(zhēng)經(jīng)驗(yàn)，自然也就更不懼怕美國(guó)。

從制造業(yè)來看，裝備制造業(yè)機(jī)床、采礦設(shè)備等，都是額度大、附加值比較高的領(lǐng)域，這些年的主要需求也都在東南亞、中東這些新興區(qū)域，而那些出海經(jīng)驗(yàn)豐富的企業(yè)，例如海爾、聯(lián)想早就全球布局，他們只是需要重新調(diào)整對(duì)美國(guó)的物流策略。

因此，美國(guó)對(duì)華關(guān)稅并沒有想象中的那么可怕。

反過來，由于高關(guān)稅我國(guó)商品沒辦法運(yùn)到美國(guó)，對(duì)美國(guó)消費(fèi)者而言，這才是真正的天塌了。

首先，美國(guó)消費(fèi)者面臨的第一個(gè)痛點(diǎn)就是加價(jià)。

4月下旬，多家美國(guó)媒體就曾披露，亞馬遜的團(tuán)隊(duì)討論在部分商品頁(yè)面上單獨(dú)顯示進(jìn)口關(guān)稅，以應(yīng)對(duì)特朗普新近實(shí)施的高額關(guān)稅，此舉將會(huì)讓美國(guó)消費(fèi)者非常清楚的感覺到關(guān)稅帶來的價(jià)格上漲。

亞馬遜的這一操作，甚至直接激怒了特朗普，特朗普本人直接致電貝索斯表達(dá)不滿，隨后在巨大的壓力下，亞馬遜取消了這一措施，貝索斯甚至向特朗普道歉。

另一家美國(guó)零售巨頭沃爾瑪也是如此，沃爾瑪國(guó)內(nèi)供應(yīng)商目前已經(jīng)恢復(fù)對(duì)美出貨，并承諾新關(guān)稅將由美國(guó)買家承擔(dān)。

多家國(guó)內(nèi)制造商也證實(shí)，沃爾瑪已經(jīng)明確表示供應(yīng)商無需承擔(dān)額外關(guān)稅成本，相關(guān)費(fèi)用由沃爾瑪?shù)让绹?guó)零售商自行吸收。

盡管面對(duì)美國(guó)加征關(guān)稅的壓力，但沃爾瑪這樣的大型零售商仍然依賴我國(guó)供應(yīng)鏈，這也表明我國(guó)制造業(yè)在全球供應(yīng)鏈中具有不可替代性。

我國(guó)供應(yīng)鏈中的優(yōu)勢(shì)，就是供應(yīng)鏈配套，可以說是遠(yuǎn)超所有國(guó)家，哪怕是在美國(guó)的關(guān)稅重壓之下，仍然具有明顯優(yōu)勢(shì)，這是難以復(fù)制且無可替代的。

換言之，盡管關(guān)稅提高了成本，但我國(guó)商品的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)仍然存在。只要美國(guó)關(guān)稅不是絕對(duì)嚴(yán)密，那么我國(guó)作為全球重要制造業(yè)大國(guó)，美國(guó)作為消費(fèi)大國(guó)，在企業(yè)適應(yīng)關(guān)稅之后，仍然會(huì)流向美國(guó)。

這是關(guān)稅無法阻擋的。

2024年前10個(gè)月，我國(guó)對(duì)美出口增長(zhǎng)了4.9%，這也說明關(guān)稅并沒有導(dǎo)致貿(mào)易斷崖式下跌。

尤其是我國(guó)許多具有核心技術(shù)和品牌的賣家，通過提升產(chǎn)品技術(shù)含量和附加值，仍然能夠維系美國(guó)市場(chǎng)的訂單。

摩根士丹利也分析認(rèn)為，美中雙方最終仍將通過談判逐步降低關(guān)稅。

對(duì)于我國(guó)出口商而言，最大的挑戰(zhàn)其實(shí)不是美國(guó)關(guān)稅有多高，而是這種不確定性太快，以至于任何中長(zhǎng)期的應(yīng)對(duì)措施都沒辦法布局。

在國(guó)內(nèi)，快遞價(jià)格非常穩(wěn)定，企業(yè)很容易有預(yù)期，從而制定戰(zhàn)略；但在海運(yùn)上，價(jià)格變化則非常頻繁，尤其是在第一波關(guān)稅沖擊下，金額每天都在變，一個(gè)小包裹，物流價(jià)格單件就會(huì)上浮2美金，對(duì)于小額商品而言，這個(gè)價(jià)格的變動(dòng)足以沖擊價(jià)格體系。

對(duì)企業(yè)來說，最好的辦法是建立一個(gè)海外倉(cāng)，然后一次性大批量出口過去，但在當(dāng)下的不確定性面前，企業(yè)要不要投資這個(gè)海外倉(cāng)？如果投了錢，關(guān)稅又取消了呢？

美國(guó)的不確定性，對(duì)商業(yè)的傷害才是最大的，而不是關(guān)稅。

對(duì)企業(yè)而言，出海是必須要走的一步，但簡(jiǎn)單的出海事實(shí)上也行不通。

以馬來西亞和印尼為例，他們希望你帶著產(chǎn)業(yè)鏈、帶著技術(shù)來，而不是簡(jiǎn)單只做中美的轉(zhuǎn)口地，馬來西亞甚至還會(huì)下令嚴(yán)查這種貼牌轉(zhuǎn)口的行為。

在東南亞市場(chǎng)，企業(yè)出海很容易，但只做轉(zhuǎn)口則越來越難，越來越多的國(guó)家都希望國(guó)內(nèi)企業(yè)過去建廠投資，再招聘當(dāng)?shù)氐墓と耍粌H僅只是簡(jiǎn)單轉(zhuǎn)口地。

未來，如果美國(guó)的關(guān)稅持續(xù)下去，反而會(huì)倒逼我國(guó)制造業(yè)繼續(xù)做大做強(qiáng)。像當(dāng)年的日本、德國(guó)模式，國(guó)內(nèi)保持高端制造業(yè)及科技發(fā)展的前沿技術(shù)，產(chǎn)業(yè)鏈管理將會(huì)更加趨于全球化，向距離原料近、低成本、多人口、消費(fèi)潛力大的國(guó)家轉(zhuǎn)移。

對(duì)美國(guó)而言，關(guān)稅只會(huì)讓美國(guó)消費(fèi)者自己痛苦，而我們的制造業(yè)，則會(huì)越做越大，越做越強(qiáng)。

這就是特朗普的最大優(yōu)點(diǎn)，他極其擅長(zhǎng)搞砸一切事情。

end.