博世中國總裁徐大全博士

全球汽車產(chǎn)業(yè)加速變革之際，博世集團(tuán)正面臨多重挑戰(zhàn)。2024年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，集團(tuán)全球銷售額同比下滑1.2%至905億歐元，營業(yè)利潤更遭遇30%的腰斬式下跌，僅錄得32億歐元。其營業(yè)利潤率由2023年的5.3%驟降至3.5%，降幅達(dá)1.8個(gè)百分點(diǎn)。

業(yè)績承壓主要受三大因素拖累：歐洲市場需求持續(xù)疲軟、全球電動汽車轉(zhuǎn)型進(jìn)程遲滯，以及關(guān)鍵軟件項(xiàng)目交付延期。值得注意的是，在競爭白熱化的中國市場，本土企業(yè)的快速崛起進(jìn)一步加劇了經(jīng)營壓力。"面對市場格局劇變，加速推進(jìn)成本優(yōu)化與組織架構(gòu)調(diào)整已成為必然選擇。"博世集團(tuán)董事會主席史蒂凡?哈通博士強(qiáng)調(diào)。

盡管短期承壓，博世仍錨定2030戰(zhàn)略目標(biāo)——力爭實(shí)現(xiàn)年均銷售額增速不低于6%、利潤率突破7%的雙重目標(biāo)。

區(qū)域市場分化加劇：歐洲拖累，中美亮眼

2024年，博世汽車業(yè)務(wù)的區(qū)域分化特征愈發(fā)顯著。2024年數(shù)據(jù)顯示，歐洲作為傳統(tǒng)大本營銷售額下降4.9%，成為主要拖累因素；北美市場則以5%增速貢獻(xiàn)160億歐元銷售額，穩(wěn)居增長引擎地位；南美市場雖規(guī)模僅18億歐元，但6%的增速凸顯發(fā)展?jié)摿Γ粊喬袌鑫⒃?%至281億歐元，成功緩沖了歐洲市場收縮的部分壓力。

博世各地區(qū)的銷售額

其中，中國市場作為戰(zhàn)略要地表現(xiàn)尤為關(guān)鍵——博世中國總裁徐大全博士披露，2024年在華銷售額突破1427億元人民幣，同比增長2.7%。這主要受益于中國汽車市場3100萬輛的龐大規(guī)模，智能出行業(yè)務(wù)以1166億元貢獻(xiàn)82%銷售額，同比增長4%，但非汽車業(yè)務(wù)3%的下滑折射出結(jié)構(gòu)性挑戰(zhàn)。

面對行業(yè)"價(jià)格戰(zhàn)"引發(fā)的深度內(nèi)卷，徐大全坦言供應(yīng)商正承受巨大壓力。整車降價(jià)浪潮已傳導(dǎo)至供應(yīng)鏈，倒逼博世通過工程變更、設(shè)計(jì)創(chuàng)新持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品性價(jià)比。盡管在電驅(qū)系統(tǒng)、輔助駕駛等新興領(lǐng)域普遍面臨盈利困境，企業(yè)仍堅(jiān)持戰(zhàn)略投入。"技術(shù)儲備關(guān)乎未來話語權(quán)，即便短期承壓也必須保持研發(fā)強(qiáng)度。"徐大全強(qiáng)調(diào)，"如同當(dāng)年電噴系統(tǒng)的競爭演化，智能出行領(lǐng)域最終將沉淀出少數(shù)頭部供應(yīng)商。博世的目標(biāo)，是在這場技術(shù)馬拉松中持續(xù)領(lǐng)跑。"值得關(guān)注的是，中國研發(fā)中心已從"本地適配"升級為"全球創(chuàng)新源"，其技術(shù)成果未來將反哺全球市場。

為應(yīng)對市場變局，博世正加速推進(jìn)本土化戰(zhàn)略升級。50個(gè)新量產(chǎn)項(xiàng)目聚焦中歐兩地，人工智能與軟件被列為中國區(qū)戰(zhàn)略優(yōu)先級，本土團(tuán)隊(duì)主導(dǎo)開發(fā)的艙駕融合域控制器、線控轉(zhuǎn)向系統(tǒng)等三項(xiàng)技術(shù)即將落地。在技術(shù)迭代最迅猛的智能駕駛賽道，企業(yè)采取差異化布局：一方面保持L1-L2級輔助駕駛的傳統(tǒng)優(yōu)勢，另一方面集中資源突破城區(qū)復(fù)雜場景的L2+級應(yīng)用，中德聯(lián)合研發(fā)團(tuán)隊(duì)正探索適應(yīng)歐洲場景的輔助駕駛解決方案。"過去二十年我們主要實(shí)現(xiàn)國外產(chǎn)品的本土化生產(chǎn)，如今正向本土研發(fā)轉(zhuǎn)型。"徐大全指出，"這些創(chuàng)新不僅服務(wù)中國市場，更將成為全球競爭力的基石。"

2025年中國區(qū)產(chǎn)銷樂觀，壓力會出現(xiàn)在2026年

2024年，博世中國以1427億元人民幣銷售額、2.7%的同比增長穩(wěn)住了基本盤，智能出行業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)82%的營收，但這份成績單背后已暗藏隱憂。徐大全博士直言：“我更擔(dān)心2026年。”

這一預(yù)判并非空穴來風(fēng)。2024年，中國汽車出口量達(dá)580萬輛，預(yù)計(jì)2025年還會增長，而更深遠(yuǎn)的影響在于自主品牌的海外建廠潮。比亞迪、吉利等車企在歐洲、東南亞、南美加速布局生產(chǎn)基地，計(jì)劃于2025-2026年實(shí)現(xiàn)本土化量產(chǎn)。這種“產(chǎn)地銷”模式直接沖擊博世在中國的訂單結(jié)構(gòu)：一方面，海外工廠傾向于采用本地化供應(yīng)鏈以降低成本，削弱中國制造中心的出口優(yōu)勢；另一方面，主機(jī)廠對“近地化供應(yīng)”的需求倒逼博世調(diào)整全球產(chǎn)能布局。

博世對此的應(yīng)對策略是“雙循環(huán)”供應(yīng)鏈：在中國市場，通過芯片國產(chǎn)化、材料替代（如低碳鋼）將本土化率提升至90%，降低對跨境物流的依賴；在海外市場，利用全球26個(gè)研發(fā)中心和35個(gè)制造基地，為出海車企提供“從中國研發(fā)到海外生產(chǎn)”的全周期支持。例如，博世智能駕控已累計(jì)幫助200+車型出海，首個(gè)自主品牌出海項(xiàng)目自2022年量產(chǎn)。博世縱橫輔助駕駛升級版首個(gè)出海項(xiàng)目2026年第一季度量產(chǎn)。

中國汽車市場的增長長期依賴政策刺激。2024年，以舊換新補(bǔ)貼推動轎車銷量一季度增長14%，但政策工具的可持續(xù)性存疑。徐大全坦言：“激勵(lì)政策是否在2026年延續(xù)仍是未知數(shù)。”若補(bǔ)貼退坡，新能源汽車市場可能進(jìn)入調(diào)整期，這對博世的業(yè)務(wù)構(gòu)成直接沖擊。更嚴(yán)峻的是，“政策驅(qū)動”向“需求驅(qū)動”的轉(zhuǎn)換尚未完成——消費(fèi)端對智能化的付費(fèi)意愿仍低于預(yù)期，而主機(jī)廠的價(jià)格戰(zhàn)進(jìn)一步擠壓供應(yīng)鏈利潤。

政策不確定性的另一面是市場分化。隨著中國汽車消費(fèi)從“增量擴(kuò)張”轉(zhuǎn)向“存量升級”，高端化與性價(jià)比路線并行。博世選擇“兩手抓”：在高端市場，通過縱橫輔助駕駛、氫燃料電池系統(tǒng)鞏固技術(shù)溢價(jià)；在主流市場，推出基礎(chǔ)版電驅(qū)方案，以規(guī)模化生產(chǎn)攤薄成本。

關(guān)稅對博世中國有影響，但只占銷售額的1.4%

除了市場需求之外，一個(gè)更大的背景在于：全球關(guān)稅壁壘的持續(xù)攀升，正在顛覆跨國企業(yè)沿用數(shù)十年的供應(yīng)鏈邏輯。從美國對華加征關(guān)稅到歐盟碳邊境稅，政策工具日益成為重塑產(chǎn)業(yè)競爭格局的隱形推手。對于博世這類深度嵌入全球化的零部件巨頭而言，關(guān)稅已不僅是成本表上的數(shù)字游戲，更是倒逼其重構(gòu)“本土化能力”的戰(zhàn)略催化劑。

徐大全坦言：“關(guān)稅對于博世中國的影響相對較小。我們絕大多數(shù)的產(chǎn)品，都是在本土采購和生產(chǎn)，再提供給中國市場的客戶。”

至于受到影響的部分約20億人民幣的跨境貿(mào)易額僅占中國區(qū)銷售額（1427億人民幣）的1.4%。“博世中國會采購一些博世美國工廠生產(chǎn)的零部件到中國來，大概有10億左右；同時(shí)，也有一些產(chǎn)品賣到美國，大概10億左右。”

博世2025年的盈利能力將在戰(zhàn)略布局與市場不確定性的博弈中尋找平衡點(diǎn)。盡管年初中美市場的強(qiáng)勁表現(xiàn)帶來良好開局，但全球地緣政治波動與行業(yè)轉(zhuǎn)型陣痛仍構(gòu)成顯著挑戰(zhàn)。

對于今年的業(yè)績，史蒂凡?哈通博士表示“要保持謹(jǐn)慎態(tài)度”。在他看來，今年開局良好，但不會輕易斷言“今年會取得巨大成功”，因?yàn)橹T多因素的影響還不明朗，他們可能是積極的，也可能是消極的。如果負(fù)面因素居多，今年業(yè)績或許會受到影響；反之，如果正面因素占優(yōu)，那今年業(yè)績肯定會十分出色。

（本文首發(fā)于鈦媒體App 作者｜韓敬嫻 編輯｜李玉鵬）