辦會員借款，省錢了嗎？

近日，《讀懂數字財經》與小花錢包App上進行一次貸款申請測試，小花錢包發放了7000元貸款額度，但默認勾選了428元/月的會員服務。

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作為會員權益之一，小花錢包每月將少收取41.25元息費，綜合年化成本24%（單利，下同），但若人工取消該會員權益，綜合年化成本將上升至35.99%。此外，借款頁面還有一項沒有默認勾選的會員卡，價格為198/季。

購買會員前后，借款人的成本真的降低了嗎？購買會員后，每月省41.25元息費，而會員費則需要428元/月，若將428元/月的會員費折算至一年，這筆7000元借款所對應的年度會員費是5136元。

這是一筆幼兒園小朋友都能算清楚的賬。

爭議在于，這筆借款是否屬于借款成本？因為會員費用戶可以自己選擇取消，并非取得借款的必要條件。同時，用戶也可就尚未使用的權益部分申請退款。

2、

如果將這筆會員費計入借款成本之中，那么借款人的綜合年化成本約為130%。

此外，默認勾選的會員費會隨借款金額的變化而變化，比如當借款金額下調至1000元時，默認勾選的會員等級為V1，會員費用是98元/月。

當將借款金額下調至小花錢包設定的最小借款金額500元時，默認勾選的會員費用依然98元/月。若以此計算借款人的綜合年化成本，將超過200%。

《關于加強商業銀行互聯網助貸業務管理提升金融服務質效的通知》第九條規定：（商業銀行及互聯網助貸業務合作機構）應當向借款人充分披露相關關鍵信息，包括但不限于貸款主體、年化貸款利率、增信服務機構、增信服務費率、年化綜合融資成本、貸款違約后可能產生的各項息費等。同時明確，除已披露的息費項目外，不再向借款人收取其他費用。

如果不將這筆會員費計入借款成本，那么與借款無關的會員權益是否物有所值？下圖所列是圖片為428元及98元配套的生活權益，請讀者自行判斷。

可以作為參考的是信用卡權益，比如招商銀行運通百夫長白金卡年費為3600元/年，權益包括免費機場貴賓廳全年不限次使用、酒店入住禮遇、部分酒店免費雙早、免費體檢、免費航空意外險、12次高爾夫練習場免費練習等。

3、

天眼查信息顯示，小花錢包App所屬公司為曉花（上海）互聯網科技有限公司，而該公司第一大股東為中信產業投資基金管理有限公司（下稱中信產業基金）全資子公司；第二大股東穿透后為中騰信金融信息服務（上海）有限公司（下稱中騰信）控制，而中騰信的大股東同樣為中信產業基金。

小花錢包合作機構包括大興安嶺銀行、小米消費金融等持牌金融機構。

股東及合作方是否認同這類小花錢包會員費的合規性？會員、權益類產品的邊界又在哪里？

此前文章《助貸的未來，不在助貸上》反響強烈，《讀懂數字財經》認為，權益類產品是消費金融和助貸的未來。

但出于合規性和長期主義的考慮，會員費用和權益價值相匹配是必要條件。

注：本文截圖均來自天眼查及小花錢包App。