說一個全網可能都沒有第二個人告訴你的秘密：你的房貸利率，很可能在未來一兩年內下降到1%甚至更低。為什么這么說？我來詳細分析一下。

5月20日有兩條重要新聞：

第一，貸款利率LPR下降了10個BP，從3.1%降至3.0%；

第二，存款利率下降幅度更大，達20個BP。像工行、交行等大型銀行，一年期存款利率已跌破0.95%。

自1992年我國現代金融體系逐步成型以來，首次出現存款利率低于1%的情況。存款利率向來是經濟穩定的“壓艙石”，其作用類似于柴米油鹽在物價體系中的穩定器功能 。

回顧過去30年，物價整體漲幅十幾到二十倍，房價更是漲了二三十倍，但大米、面粉等基礎生活物資的價格僅上漲兩三倍。這背后是政府通過宏觀調控，維持基礎民生商品價格穩定，保障老百姓的心理預期。同理，存款利率在金融體系中扮演著類似角色——只要存錢能獲得利息，老百姓就會相信貨幣有價值，進而積極工作，推動GDP增長。

然而在過去一年多里，存款利率從1.5%迅速降至0.9%，降幅高達40%；反觀貸款利率，僅從3.45%降至3.0%，降幅約13%。一向穩定、不易變動的存款利率，降幅卻遠超貸款利率，這釋放出強烈信號：貸款利率仍有巨大的下降空間。

貸款利率究竟會降到多少？參考歷史數據：1992年鄧小平同志南巡講話后，我國加速推進市場經濟。當時存款利率和貸款利率均為10%。經濟學邏輯很清晰：經濟活動尚未充分激活時，市場缺乏利潤空間，也就沒必要設置存貸利差。

如今的經濟現狀如何？如果市場上仍有大量行業能輕松盈利，國家就無需反復鼓勵銀行向中小企業放貸、推動企業融資。現實恰恰相反，這說明當前宏觀經濟環境下，賺錢難度極大。既然存款利率已降至0.9%，從經濟規律來看，貸款利率也將無限趨近這一水平——從3%降到0.9%，剛好對應70%的跌幅。

更值得關注的是，0.9%的存款利率就是底線嗎？誰也無法保證利率不會繼續下行。因此，貸款利率下降70%或許只是開始，跌破1%完全有可能。

對于持有房產的人，一定要關注租售比：目前二線城市房產租售比約3%，一線城市約1.8% 。一旦貸款利率從3%逐步降至2%、1%，意味著房貸成本大幅降低，甚至可能出現房租覆蓋月供還有盈余的情況。屆時，房價又會發生怎樣的變化？