五年前，當市場傳言"十年后年化3%的理財產品要靠運氣才能買到"時，多數人還覺得危言聳聽。

如今，一年期定存利率跌破1%的現實，讓每個躺平吃利息的存款特種兵們也“輕輕的碎了”……

隨著無風險利率的持續下行，“穩穩的幸?！闭谙?，每個投資者都真切的感受到了尋求存款替代的緊迫性。

這屆年輕人給出的答案是——新三金。

從“老三金”到“新三金”，求穩新配置

瀏覽各大社交平臺不難發現，“風險低”“跑贏通脹”“收益高于銀行定期”是年輕人尋找“存款替代品”時反復提及的關鍵詞。

而債基、黃金、余額寶，成為其中出場率最高的穩健理財產品。根據螞蟻財富最新公布的數據，截至4月底，有937萬90后、00后同時配置了貨幣基金、債券基金、黃金基金，帶動了一股“新三金”的風潮。

新三金釋義：年輕人常用的三種穩健理財方式:貨幣基金(余額寶)、債券基金、黃金基金。

如今近千萬年輕人在支付寶上集齊"新三金"。以前結婚才買"三金"，現在年輕人流行給自己買"新三金"，伴隨存款利率走低，他們求穩做配置。

過去，“結婚三金”象征家庭財富積累，如今，“新三金”意味著年輕人對個人財務風險的重視。隨著存款利率下調、各種不確定性增加，年輕人們更傾向于給自己鋪好“安全墊”，讓生活更有底氣。

數據是最好的證明。

央行數據顯示，4月單月，居民部門存款減少1.39萬億元，同期非銀存款大增1.57萬億元。

另一邊，截至今年4月底，公募總規模首次突破33萬億元，股基、債基、貨基罕見齊增。而更具避險功能貨幣基金與債券基金擔綱凈值增長的主力。

當利率持續探底，“存款搬家”已成大勢所趨，基金或是居民“存款搬家”的下一站。

新三金，構建資產配置金字塔

“新三金”崛起的背后，或許是投資者資產配置血脈覺醒的體現。

• 貨幣基金：保障流動性

貨幣基金具有流動性強、風險低的特點，能夠滿足投資者對資金隨時支取的需求。貨幣基金就像一個“蓄水池”，為投資者提供了充足的流動性保障。

• 債券基金：努力賺取票息收益

近幾年，在利率下行、資產荒與權益市場波動交織的背景下，債市行情的火熱，債券基金正成為年輕人的“心頭好”。

一個名為“收蛋人”的群體悄然崛起，他們將債基每0.01%的凈值波動戲稱為“一個蛋”，正收益是“收蛋”，虧損則是“碎蛋”。在理財社區里，“今天收了幾顆蛋”取代“吃了嗎”成為新問候語，曬“蛋籃子”收益圖成了年輕人的社交新潮流。

統計數據發現，債券型基金指數歷史收益率曲線雖偶有小幅波動，但長期總體呈現向上趨勢，或為投資者提供更優的持有體驗。

數據來源：Wind，統計區間：2015.6.3-2025.6.3，指數過往表現不預示未來，不代表相關類型單只基金實際表現。市場有風險，投資需謹慎。

• 黃金ETF：抗通脹與避險

自2024年以來，多重因素催化下，黃金節節攀升，屢創新高。

數據來源：wind，統計區間：2024.1.1-2025.6.3

黃金暴漲，自然引起了投資者的廣泛關注。互聯網理財平臺螞蟻財富數據顯示，今年一季度在支付寶里搜索“黃金”的用戶人次同比大漲206%；上海黃金交易所的數據也顯示，截至一季度末，國內的場內外黃金ETF規模達到1019.88億元，同比增長185%。

而與老一輩買黃金首飾不同的是，年輕人更青睞黃金ETF這種“無紙化”投資。而且，現在年輕人買黃金就像買股票，會看MACD指標，玩“高位套現、低位加倉”的波段操作。在社交平臺，很多網友都在實時分享自己的投資心得。

在全球貨幣超發、國際局勢多變以及“去美元化”浪潮的背景下，黃金的避險屬性和抗通脹屬性使得它成為資產配置中不可或缺的一環。

不過這里小夏也要劃重點，相比于貨幣基金，黃金ETF作為一種商品基金，風險和波動要大得多。投資黃金必須注意倉位控制，它更適合作為資產配置的一環而非重倉或單一布局，依據自身風險承受能力和投資目標合理配置。

進階第四金：自由現金流？

除了吃票息之外，吃“股息”也成為不少穩健投資者在權益配置時的首選，高股息資產逐步構筑起投資者的"心理安全墊"。而作為紅利策略的進一步延伸拓展，以自由現金流為錨的資產配置工具正逐步被納入普通投資者的財富工具箱。

作為紅利策略的延伸，自由現金流策略的核心，是找到那些“能賺錢、能存錢、能分錢”的公司。這類資產在市場樂觀時或許不會最耀眼，但在風暴來臨時，往往是最讓人安心的選擇。

從某種程度上來說，自由現金流策略是紅利策略的Plus版，是穩定紅利產生的條件，指的是企業在滿足維持運營和必要投資后，可自由分配給股東和債權人的剩余現金流，通常被用來衡量企業的護城河和財務健康程度。

從指數歷史數據來看，的確實現了穿越牛熊的投資目標。近十年中僅2016和2018年收益為負，且2019-2024年連續6年正收益，其中2021-2024年連續4年表現占優，提供了中長期穩健配置的重要方向。

數據來源：Wind，統計區間2013.01.01-2024.12.31，夏普比率計算周期為日度，無風險利率采用1年期定存利率（稅后）。指數過往業績走勢不代表未來表現，不代表投資建議。

“新三金”的流行與超1600萬“收蛋人”的崛起，本質是理財觀念的代際更迭。很多年輕人不再追求“一夜暴富”，而是尋找“可持續的小收益”與“看得見的真價值”。然而，任何投資都非沒有風險，投資者在基金時切記：

不要“梭哈”！堅持多元配置。

不要跟風投資！看清自己的投資需求、風險承受能力和投資期限更重要。

不了解的地方不要去！充分了解相關基金的風險。

風險提示:本資料觀點僅供參考，不作為任何法律文件，資料中的所有信息或所表達意見不構成投資、法律、會計或稅務的最終操作建議，我公司不就資料中的內容對最終操作建議做出任何擔保。在任何情況下，本公司不對任何人因使用本資料中的任何內容所引致的任何損失負任何責任。以上內容不構成個股推薦?；鸬倪^往業績及其凈值高低并不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績并不構成對本基金業績表現的保證。管理人不保證盈利，也不保證最低收益。投資人應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區別。定期定額投資是引導投資人進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規避基金投資所固有的風險，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。市場有風險，入市須謹慎。

風險收益特征：黃金ETF華夏為商品基金，90%以上的基金資產投資于國內黃金現貨合約，黃金現貨合約不同于股票、債券等，其預期風險和預期收益不同于股票基金、混合基金、債券基金和貨幣市場基金。黃金ETF華夏實行T+0回轉交易機制，資金運作周期縮短，可能帶來短期波動風險；特有風險提示：上海黃金交易所黃金現貨市場投資風險，基金份額二級市場折溢價風險，參與黃金現貨延期交收合約的風險，參與黃金出借的風險，申購贖回清單差錯風險，參考IOPV決策和IOPV計算錯誤的風險，退市風險，投資者認購/申購失敗的風險，投資者贖回失敗的風險，代理買賣及清算交收的順延風險，基金份額贖回對價的變現風險，基金收益分配后基金份額凈值低于面值的風險等。

債券型基金長期平均風險和預期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于貨幣市場基金。具體風險評級結果以基金管理人和銷售機構提供的評級結果為準。

自由現金流ETF為股票型基金，預期風險和預期收益高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金，具體風險評級結果以基金管理人和銷售機構提供的評級結果為準。該基金為指數基金，投資者投資于本基金面臨跟蹤誤差控制未達約定目標、指數編制機構停止服務、成份券停牌等潛在風險、標的指數回報與股票市場平均回報偏離的風險、標的指數波動的風險、基金投資組合回報與標的指數回報偏離的風險、標的指數變更的風險等。