6月份以來，信創(chuàng)ETF(562570)表現(xiàn)亮眼，上周進4個交易日，信創(chuàng)ETF(562570)及其聯(lián)接基金聯(lián)接(A：022384，C：022385)凈流入18.29億元，吸金能力躍至全股票ETF第一。6月份以來，信創(chuàng)ETF(562570)量價齊升，成交量放大明顯。

具體來看，信創(chuàng)ETF(562570)在5月29日之前，成交量多為幾千萬不等。但是從5月29日之后，成交量暴漲，更是在6月4日創(chuàng)下了8.52億的歷史新高成交量。此外，6月5日，成交量為7.6億元，居歷史第二位。6月9日，開盤一小時左右，信創(chuàng)ETF(562570)成交額已經(jīng)近3億元，非常活躍。

消息面來看，今日，海光信息、中科曙光并購重組或迎重要節(jié)點。根據(jù)此前公告，截至6月7日，海光信息、中科曙光已停牌10個交易日，預(yù)計將于6月9日復(fù)牌。

國盛證券指出，中科曙光與海光信息吸收合并，是國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)整合的標志性事件，既響應(yīng)了國家算力自主可控戰(zhàn)略，也契合了全球科技競爭背景下的產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同需求，是一場資本與產(chǎn)業(yè)邏輯的雙向奔赴。

中航證券認為，國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)并購整合序幕或拉開，助力國產(chǎn)設(shè)備企業(yè)從重復(fù)性較高的單點競爭發(fā)展為更良性的平臺競爭。

信創(chuàng)ETF（562570）跟蹤的是中證信創(chuàng)指數(shù)，該指數(shù)截至2025年5月28日，海光信息和中科曙光分別是指數(shù)前十大權(quán)重股的第1和第7名，合計權(quán)重超過10.2%。

從估值來看，信創(chuàng)ETF（562570）從3月7日以來，持續(xù)回調(diào)，截止5月底，跌幅超22%，回調(diào)明顯，估值更為合理。

中美科技博弈的結(jié)構(gòu)性變量，構(gòu)成了信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)“永續(xù)的催化劑”。美國不斷升級的芯片封鎖、EDA/IP禁運，雖然造成現(xiàn)實難題，但也倒逼國內(nèi)廠商在軟硬件底座上展開替代。

工信部提出到2027年建成1萬個5G工廠，打造不少于20個“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”試點城市，“東數(shù)西算”工程持續(xù)推進，信創(chuàng)生態(tài)的邊界正快速向工業(yè)場景、城市治理、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)拓展。這意味著：對底層算力、國產(chǎn)整機、自主芯片和通用軟件的需求，在未來幾年是十分明確的。

信創(chuàng)市場作為國家戰(zhàn)略級產(chǎn)業(yè)，擁有廣闊前景。根據(jù)“十四五”規(guī)劃，到2025年，行政辦公及電子政務(wù)系統(tǒng)將實現(xiàn)100%國產(chǎn)化替代，市場規(guī)模預(yù)計在2025年突破2萬億元。隨著新產(chǎn)品的推出和市場的進一步擴大，信創(chuàng)板塊的企業(yè)有望進一步拓展至金融、電信、能源等核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域?。

數(shù)據(jù)顯示，2025年一季度，信創(chuàng)行業(yè)機構(gòu)持倉呈現(xiàn)顯著復(fù)蘇態(tài)勢。根據(jù)公募基金重倉數(shù)據(jù)，全行業(yè)持倉比例達到2.75%，環(huán)比提升0.38個百分點，但仍低于行業(yè)流通市值占比（約4.04%），處于低配狀態(tài)（低配1.29pct）。

中泰證券發(fā)布研報稱，國際形勢倒逼自主可控加速，在科技自立自強的大戰(zhàn)略下，黨政、行業(yè)信創(chuàng)均有望迎來加速與邊際好轉(zhuǎn)，建議關(guān)注的細分領(lǐng)域包括基礎(chǔ)軟硬件如操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫，通用軟件如ERP、辦公，行業(yè)應(yīng)用軟件如工業(yè)軟件。重點把握新一輪人工智能技術(shù)與產(chǎn)業(yè)革命機遇，同時關(guān)注政策驅(qū)動的機會。

中信建投研報稱，復(fù)盤信創(chuàng)及工業(yè)軟件高景氣行情，初期以政策催化和市場空間演繹為主，中后期則主要受益于行業(yè)訂單高增長以及重點企業(yè)業(yè)績釋放。根據(jù)歷史招投標數(shù)據(jù)以及相關(guān)產(chǎn)品限價標準，結(jié)合黨政與行業(yè)從業(yè)人員數(shù)量和工信部設(shè)備更新政策綜合測算，黨政信創(chuàng)市場空間約為6200億元，行業(yè)信創(chuàng)市場規(guī)模約8097億元；工業(yè)軟件及工業(yè)操作系統(tǒng)潛在空間超2000億元。當前信創(chuàng)相關(guān)招投標數(shù)目環(huán)比穩(wěn)定，反映信創(chuàng)板塊景氣度持續(xù)回升。建議重點關(guān)注基本面較好、細分領(lǐng)域的龍頭廠商。

信創(chuàng)ETF（562570）一鍵布局信創(chuàng)板塊龍頭股，享受行業(yè)大發(fā)展帶來的機遇。

（本文機構(gòu)觀點來自持牌證券機構(gòu)，不構(gòu)成任何投資建議，市場有風險，投資需謹慎）