長江商報消息●長江商報記者 張璐

“果鏈”龍頭企業領益智造（002600.SZ）進行汽車產業鏈布局。

6月9日，領益智造公告稱，公司擬通過發行可轉換公司債券及支付現金的方式，購買江蘇科達斯特恩汽車科技股份有限公司（下稱“江蘇科達”）66.46%股權并募集配套資金，目前該事項已獲得深交所受理。

根據公告，領益智造擬向8名交易對方發行可轉債及支付現金收購江蘇科達66.46%股權，交易價格3.32億元。同時，擬向不超過35名特定對象發行股份募集配套資金，金額合計不超過2.07億元。

本次交易完成后，領益智造的汽車業務將實現從Tier2向Tier1的成功轉型，公司將快速切入具備廣闊市場前景的汽車飾件行業。

領益智造表示，2025年將全面發力機器人、AI眼鏡、折疊屏、服務器等第N增長曲線，加大研發投入力度。根據財報，2020年—2024年，其研發費用累計達93.27億元。

擬收購江蘇科達66.46%股權

6月9日，領益智造發布公告稱，公司提交的發行可轉債及支付現金購買資產并募集配套資金申請，已獲得深交所正式受理。深交所經核對，確認公司提交的申請文件齊備，符合受理條件。

具體來看，公司計劃通過發行可轉債及支付現金的方式，購買由常州優融汽車科技有限公司、上海邁環企業管理合伙企業（有限合伙）等8名交易對方合計持有的江蘇科達66.46%股權。交易完成后，江蘇科達將成為公司控股子公司。

根據金證評估出具的《資產評估報告》顯示，江蘇科達100%股權的評估值為5.05億元。據容誠會計師事務所出具的《江蘇科達審計報告》，截至2024年12月31日，公司歸屬于母公司股東口徑賬面凈資產為2.47億元，資產評估增值2.58億元，增值率為104.06%。

經協商確定江蘇科達66.46%股權的最終交易價格為3.32億元。同時，公司擬向不超過35名特定對象發行股票募集配套資金，募集資金金額不超過2.07億元。

同時，業績承諾方常州優融和上海邁環已與領益智造簽署附條件生效的《業績承諾及補償協議》，常州優融、上海邁環承諾江蘇科達在2025年、2026年和2027年實現的實際凈利潤分別不低于4700萬元、5600萬元和6500萬元。

從江蘇科達近年來的業績來看，公司在2023年度、2024年度分別實現營收8.15億元、8.99億元；對應的凈利潤分別為2531.99萬元、4097.88萬元。

據了解，江蘇科達是奇瑞汽車、上汽集團、比亞迪、理想汽車、江淮汽車等多家知名整車廠商的一級供應商，主要配套車型包括“鴻蒙智行（華為）智界S7”“艾瑞澤8”“星紀元ES”“奇瑞iCarV23”“榮威D7”“捷途X70”“騰勢D9”“比亞迪夏”“比亞迪海豹”“理想L7/L8/L9”等。

此次交易完成后，領益智造的汽車業務將實現從tier2向tier1的轉型，快速切入具備廣闊市場前景的汽車飾件行業，獲得汽車內外飾件系統零部件及模具的設計、制造及銷售能力，深化汽車產業領域布局，豐富并完善在汽車領域的產品矩陣，共享江蘇科達的客戶資源，拓寬新的客戶渠道及應用領域。

領益智造表示，通過此次收購，公司將發揮自身的海外運營經驗優勢，助力江蘇科達跟隨下游客戶完成出海建廠，以配合整車企業開展屬地化布局。

連續3個季度營收破百億

公開資料顯示，領益智造前身為2006年成立于廣東深圳的領益科技，在2017年通過與江粉磁材的資產并購，并于2018年重組上市后更名為領益智造。

作為一家專注于提供精密功能件、結構件和模組業務的供應商，領益智造自2009年起開始為蘋果公司的Mac產品供應零部件，并逐漸擴展到為蘋果所有主要產品線提供數千種不同類型的組件和零部件。

由于不斷的并購擴張，疊加消費電子行業景氣度高，2019年—2020年，領益智造分別實現營業收入239.2億元、281.4億元，分別同比增長6.29%、17.67%；凈利潤分別為18.95億元、22.66億元，同比增長378.7%、19.59%。

2020年歐菲光被踢出“果鏈”，也是這一年開始，領益智造的業績出現波動。

進入2025年，領益智造業績出現回暖。公司一季度實現營收114.94億元，同比增長17.11%；凈利潤5.65億元，同比增長23.52%。值得關注的是，領益智造已連續3個季度單季營收破百億元，連續5個季度實現同比雙位數增長。

長江商報記者注意到，2025年被視作AI眼鏡爆發元年，在這一高速增長的市場中，領益智造的AI眼鏡業務憑借前瞻布局與核心制造能力，展現出巨大的發展潛力。

根據財報，2024年領益智造在AI眼鏡及XR可穿戴設備的收入為40.41億元。憑借對AI終端發展趨勢的敏銳洞察，公司為全球XR、AI眼鏡領域頭部客戶提供軟質功能件、注塑件、散熱解決方案、充電器等關鍵零部件，并與終端品牌緊密合作，攜手提升行業競爭力。

在汽車業務方面，2024年，領益智造汽車及低空經濟業務收入增長迅猛，實現收入21.17億元，同比增長52.90%。近期公司公告收購江蘇科達，更是其在汽車領域布局的關鍵一步。

值得一提的是，消費電子行業的快節奏競爭，促使企業不斷投入研發。領益智造在AI終端硬件精密制造領域積累了豐富經驗，不斷提升核心競爭力。根據財報，2020年—2024年，公司研發費用分別為17.49億元、17.01億元、20.94億元、18.08億元、19.75億元，五年累計達93.27億元。

業內表示，隨著汽車智能化的深入發展，新能源汽車對AI算力及AI終端設備需求激增。領益智造可以將其在AI終端硬件研發制造上的優勢遷移至汽車領域，助力汽車智能化轉型。

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