近來，永安財險頻繁卷入訴訟案件。一邊是與馬上消金在信用保證保險合作中因“綜合服務費”支付產生糾紛的訴訟案；另一邊是寧波銀行追索服務費及利息，指控永安財險違約。不同的是，前者已結案，后者仍未決。

訴訟案多發

5月26日，永安財險發布一則重大訴訟的臨時信息披露報告，稱公司因合同糾紛案件于2025年5月16日收到重慶市高級人民法院作出的民事判決書（〔2024〕渝民終430號）,根據判決永安財險需支付綜合服務費等相關費用，合計支付金額預計超過人民幣5000萬元。

圖源：公司官網

事情的起因源于2022年7月，永安財險與馬上消費金融股份有限公司（以下簡稱“馬上消金”）開展聯合貸款保證保險業務簽訂合作協議。根據協議，永安財險負責為貸款項目提供信用保證保險服務，而馬上消金則承擔客戶服務、系統技術支撐以及保后管理等一攬子綜合服務內容，永安財險則按約定支付相應的綜合服務費用。

然而，合作并未如預期順利推進。短短幾年內，雙方因服務費結算等問題產生嚴重分歧。2024年6月，馬上消金正式向成渝金融法院提起訴訟，要求永安財險支付2023年Q4及2024年Q1的綜合服務費、違約金及相關維權支出，合計金額達1.24億元。實際上，涉訴總金額還包括部分其他違約責任，總計約1.42億元。

2024年11月，該案迎來一審判決結果。法院裁定永安財險自判決生效之日起十五日內向馬上消金支付2023年Q4綜合服務費0.86億元，并以該金額為基數、按日利率0.05%標準，支付自2024年5月31日起至付清之日止的違約金；同時支付2024年Q1綜合服務費0.41億元，以該金額為基數、按日利率0.05%標準，支付自2024年9月17日起至付清之日止的違約金。

除此之外，法院還要求永安財險補繳2022年Q4綜合服務費的逾期違約金。該筆違約金以1.09億元為基礎，按日息0.05%計算，計息周期自2023年5月21日起，至同年8月15日止。判決明確，若未按指定期間履行給付金錢義務，需按《中華人民共和國民事訴訟法》規定加倍支付遲延履行期間的債務利息，案件受理費75萬元、保全費5000元中，72萬元由永安財險負擔。

對此判決結果，永安財險表示不服，并隨即向重慶市高級人民法院提出上訴，試圖扭轉敗局。但最終，二審維持原判，未能改變其敗訴的命運。

而其上海分公司與寧波分公司還有一筆與寧波銀行的訴訟，不過尚未收到裁決書。去年9月9日，原告寧波銀行請求上海分公司及寧波分公司分別支付截至2024年5月31日的服務費0.98億元，合計金額為1.97億元。除此之外，還需賠付其訴訟費用，預估損失金額達2.03億元。

圖源：2025年一季度償付能力報告

兩起訴訟案或將對公司的凈利產生直接性沖擊。若與寧波銀行的訴訟仍以失敗告終，公司預計支付超2億元的賠償款項，遠超2024年利潤總額。這意味著，2025年極有可能由盈轉虧，業績“變臉”已箭在弦上。

而賠償款需以現金支付，無法通過保險準備金平滑處理，將會很大影響公司現金流及財務情況。再者，資產減值風險也會持續積累，以2022年—2024年為例，公司連續三年的計提資產減值損失分別為0.72億、1.93億、1.19億，而2024年一筆資管產品已實質違約。如今，訴訟賠償或將加劇資產質量惡化，觸發更多減值計提。

新任總經理的“高壓開局”

今年2月，空缺七年的總經理之位終于填補。2月25日，永安財險的一則人事任免公告顯示，根據陜西金融監管局和公司有關文件，周暉正式任公司總經理，常磊不再擔任公司臨時負責人，不再行使總經理職責。

從周暉的職業履歷來看，他出生于1974年11月，中央黨校大學畢業。值得注意的是，他曾任中國太平洋財產保險股份有限公司陜西分公司黨委書記、總經理，擬任省屬其他企業正職。

這一任命的背后，是永安財險長達七年之久的“無將”局面終于畫上句號。自2017年12月時任總經理蔣明被解聘以來，公司一直處于高管真空狀態。彼時，劉雄臨危受命，先是以臨時負責人的身份接棒，隨后在2018年8月升任主持工作的副總經理（副總裁）。即便如此，永安財險的核心管理架構始終未能徹底完善，這也讓公司在戰略推進和業務發展上顯得步履維艱。

而今，新任總經理周暉的到來，無疑被視為推動公司步入正軌的關鍵一步。不過，擺在他面前的是訴訟賠付壓力，讓這張“入場券”遠談不上輕松。

業務結構失衡

從公司的業務結構來看，車險占據了公司的“半壁江山”。2025年一季度償付能力報告顯示，截至一季度末，公司實現保險業務收入26.12億元，同比增長3.98%；凈利潤1.53億元，同比增長0.16%。其中，車險簽單保費為17.64億元，占總保費收入的大約68%。

圖源：2025年一季度償付能力報告

近五年來，永安財險的車險保費占比始終維持在70%左右。然而，這塊“壓艙石”非但沒有帶來穩定收益，反而成了拖累公司盈利的“重負”。從2020年—2024年，車險承保利潤分別為0.06億元、-2.14億元、0.87億元、-4.05億元及0.11億元?？梢?，五年間，虧損年份的金額遠高于盈利，暴露出車險業務的持續性羸弱與風控能力短板。

業績增長亦處于停滯狀態。2018年，公司保險業務收入首次突破百億元大關，邁上了一個新臺階，但隨后的增長動力明顯疲軟，更是進入“瓶頸期”。從2020年—2024年，公司實現的保險業務收入分別為105.81億元、109.7億元、112.63億元、102.8億元及104.29億元。

除了增長乏力，公司在應收賬款管理方面也暴露出不小隱患。多年來，逾期未收的保費占比居高不下，反映出一定的信用風險。

盈利能力方面，同樣堪憂。從2017年—2024年，公司分別實現凈利潤3.01億元、1.81億元、2.89億元、2.83億元、2.08億元、1.77億元、0.98億元和2.04億元。雖然未出現虧損現象，但波動明顯，盈利水平處于行業低位。在此背景下，高額賠償恐抵消增長，甚至將會出現虧損。

而隨著總經理之位的填補，永安財險能否借國資控股穩固之機，有效應對高額訴訟賠償的壓力、重塑風控體系、打破車險依賴？我們將給予關注。（燕梳師院）