長江商報消息●長江商報記者 沈右榮

主營PCB業(yè)務的方正科技（600601.SH）籌劃定增募資，得到了大股東鼎力相助。

6月10日晚間，方正科技披露定增預案，公司擬向不超過35名特定對象發(fā)行不超過12.51億股股份，募資不超過19.80億元，所募資金全部用于人工智能及算力類高密度互連電路板產業(yè)基地項目建設。

方正科技稱，募資建設上述項目，旨在加快公司進入高附加值市場速度，擴大經營規(guī)模的同時推動技術升級。

本次定增募資，方正科技的控股股東珠海華實煥新方科投資企業(yè)（有限合伙）（簡稱“煥新方科”）鼎力支撐，并承諾，出資不超過4.65億元參與本次認購。

除了募資進行產業(yè)布局外，方正科技還計劃對核心骨干員工進行股權激勵。6月10日晚，公司還披露了限制性股權激勵計劃草案，擬半價對228名核心骨干進行股權激勵。

自2022年司法重整后，方正科技的經營業(yè)績持續(xù)向好。2024年，公司實現(xiàn)的歸屬于母公司股東的凈利潤（簡稱“歸母凈利潤”）2.57億元，今年一季度，歸母凈利潤0.78億元，同比繼續(xù)增長。

首次定增加快產業(yè)布局

方正科技首次籌劃通過定增進行融資，以進行產業(yè)布局。

根據(jù)定增預案，方正科技擬向不超過35名特定投資者發(fā)行股票，發(fā)行數(shù)量不超過12.51億股，即不超過公司總股本的30%，募資總額不超過19.80億元。

據(jù)披露，本次募投項目有且僅有一個，即人工智能及算力類高密度互連電路板產業(yè)基地項目，項目總投資21.31億元，項目主要生產人工智能及算力類高密度互連電路板（HDI 板）。

對于上述募投項目，方正科技認為具有必要性和可行性。珠海市尤其是斗門區(qū)正大力推動以PCB產業(yè)為核心的產業(yè)集群發(fā)展。公司作為本土 PCB 行業(yè)的重點企業(yè)之一，具備資金、技術和市場競爭力，能夠引領富山工業(yè)園千億級PCB 產業(yè)的發(fā)展。本次建設的項目，不僅能推動公司的持續(xù)發(fā)展，還將幫助打造區(qū)域內完善的高端 PCB 產業(yè)鏈，為當?shù)亟洕峁娪辛χ危铀俑簧焦I(yè)園的整體建設進程。項目將繼續(xù)發(fā)揮公司在HDI 領域的技術優(yōu)勢，重點推動高端產品的研發(fā)和生產，走向“高精尖”和“專精特新”方向，推動國內 PCB 行業(yè)突破同質化競爭，提升整體市場競爭力。隨著人工智能和智能終端的快速發(fā)展，客戶對高端HDI 產品的需求持續(xù)增長。公司現(xiàn)有產能受限，需要擴大產能。

方正科技表示，公司在高端 HDI領域的技術研發(fā)處于國內領先地位，且與國內外行業(yè)領先客戶緊密合作，保持產品技術方案領先。而且，市場需求強勁，公司客戶資源穩(wěn)定。

根據(jù)方正科技測算，項目稅后靜態(tài)投資回收期為 8.52 年（含建設期），稅后內部收益率為 10.46%。

長江商報記者發(fā)現(xiàn)，這是方正科技借殼延中實業(yè)上市以來首次籌劃定增。

本次定增獲得了控股股東煥新方科的支撐。煥新方科承諾，將參與認購本次認購，認購數(shù)量不超過本次發(fā)行股份總數(shù)的23.50%，出資不超過4.65億元參與認購。

煥新方科為華發(fā)科技下屬投資平臺，華發(fā)科技是華發(fā)集團“三大產業(yè)集群”中“科技產業(yè)集群”的運營平臺，運營主要圍繞新能源、集成電路、生物醫(yī)藥等三大重點領域。

228名骨干將獲授超億股激勵

在募資進行項目建設之時，方正科技還同步推出了股權激勵計劃。

根據(jù)方正科技披露的2025年限制性股票激勵計劃（草案），本激勵計劃擬授予不超過10425 萬股限制性股票，占公司總股本的2.50%。擬授予的激勵對象不超過228 人，約占截至2024年12月31日公司員工總數(shù)的4.17%。

激勵對象中，董事長、總裁陳宏良將獲授限制性股票數(shù)量為406萬股。董事、副總裁王喆、財務總監(jiān)周琳、董秘梁加慶將分別獲授144萬股、91萬股、83萬股，其余激勵對象為中層管理、核心技術（業(yè)務）骨干及其他人員。

本次激勵計劃的股票來源為方正科技向激勵對象定向發(fā)行公司普通股，限制性股票授予價格為每股2.40元，不到方正科技6月11日收盤價4.97元/股的一半。

方正科技設立的考核目標為，以2024年為基數(shù)，2025年至2027年，營業(yè)收入增幅分別不低于11%、23.2%、36.8%，扣非凈利潤增幅分別不低于16%、48%、60%。

此外，2025年至2027年，當年銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金占營業(yè)收入的比重均不低于90%。

方正科技稱，上述考核目標，對激勵對象而言，業(yè)績目標明確，同時具有一定的挑戰(zhàn)性。

如果考核的業(yè)績目標順利實現(xiàn)，未來三年，方正科技的經營業(yè)績將保持穩(wěn)健增長。

方正科技的經營業(yè)績數(shù)據(jù)曾經很難看，2019年至2022年，公司連續(xù)四年虧損。沒有造血能力的情況下，公司財務壓力倍增。

也就是在2022年，方正科技實施破產重整，煥新方科攜20億元入主。重整之后，公司經營業(yè)績持續(xù)向好。

2023年、2024年，公司實現(xiàn)的歸母凈利潤分別為1.35億元、2.57億元，2024年的歸母凈利潤同比增長幅度為90.55%。

今年一季度，公司實現(xiàn)的營業(yè)收入為9.52億元，同比增長23.68%；歸母凈利潤為0.78億元，同比增長2.04%；扣非凈利潤0.69億元，同比增長50.36%。

方正科技的財務狀況也明顯改善。截至今年一季度末，公司資產負債率為43.87%，一季度的財務費用為125.08萬元。