《科創板日報》6月15日訊 當大模型巨頭們接連布局AI玩具，越來越多的玩具學會“察言觀色”，甚至“開口說話”。

OpenAI本周與芭比娃娃制造商美泰公司達成戰略合作，共同開發AI玩具和游戲，后者計劃在今年晚些時候推出首款AI產品。作為全球最大的玩具公司之一，美泰旗下有芭比娃娃、UNO紙牌、風火輪玩具等多款產品。

而在字節跳動火山引擎剛剛結束的原動力大會上，AI玩具同樣是重點之一。在大會現場，火山引擎展示了與中科藍訊、實豐文化等在智能玩具等方向的AI應用成果：其中，中科藍訊展示了與豆包大模型合作的AI玩具方案；實豐文化展示了與火山引擎合作的AI魔法星方案，其為與AI玩具搭配的智能對話終端，具有長記憶功能，支持連續對話。

圖源：《科創板日報》記者攝

原動力大會現場火山引擎大模型智能硬件負責人刑孝慈介紹，通過火山大模型，AI玩具可輕松配置角色、音色、動作控制。

截至6月11日，接入豆包的AIoT產品出貨量超100萬臺（在后續演講中，AI玩具公司躍然創新CMO高峰表示，該公司出貨占其中四分之一左右），刑孝慈預計，今年年底這一數字有望突破1000萬臺。

▌從“靜”到“動”

近期全球爆火到一盒難求的Labubu不僅將泡泡瑪特股價送上新高、將王寧捧上河南新首富的位置，也讓市場進一步將目光投向了以潮玩為首的玩具市場。

數據顯示，去年全球潮流玩具市場規模達418億美元，同比增長14%，實現逆勢增長。國內潮玩市場滲透率同樣快速提升，從2019年的24.5%躍升至2024年的65.72%。東北證券指出，這主要得益于Z世代對情緒消費動機的轉變以及情緒價值付費意愿提升所致。

其進一步表示，過去潮流玩具核心賣點在于授權IP，在于IP的塑造與外觀形象，這是為玩具的“靜”買單。而AI玩具賦予了玩具“動”的能力，即交互、陪伴與教育(問答)三重能力，整體需求向全年齡段輻射，AI有望成為繼潮流IP之后玩具市場的核心催化劑，潛力將遠超潮玩爆發時期。

從中性角度判斷，分析師預計AI玩具滲透率提升速度至少達到潮流玩具的滲透速度，2026/2028/2030年國內滲透率有望達到29%/41%/47%，2030年國內市場有望接近850億元。

情感需求、情緒消費——這也是外界對AI玩具的期望和潛力方向。多家AI玩具廠商在接受采訪時也坦承，情緒價值是AI玩具的核心。

比如AI毛絨玩具柔軟的觸感和可愛的外觀，能在視覺和觸覺上幫助用戶減少焦慮和壓力，從而實現調節情緒的效果；比如能和用戶對話的AI玩具，能借由對話產生更為深刻的情感連接；比如能掛在任何玩具身上的AI配件，用戶選擇AI配件背后的角色之后，可以讓自己的玩具“活過來”……

目前，全球已有諸多形態各異的AI玩具面世，其中多款都交出了頗為亮眼的數據成績：例如躍然創新推出的AIGC玩具掛件BubblePal，開售首月GMV突破400萬；特斯拉機器人玩具Tesla Bot Action Figure，官方商店上線不到24小時即售罄，二手市場價格甚至飆升至1300美元。

券商指出，AI陪伴類產品尚處于商業化早期階段，尚不具備成型的市場和用戶基礎，但有較大的需求空間。大模型的發展為AI陪伴類產品帶來更高的智能及更強大的功能，而其使用成本的降低有望為該賽道帶來增長動能，對于終端及上游零部件廠商而言均是新的業務增量。

整體而言，從AI學習機、眼鏡、耳機、手表到玩具，AI大模型硬件端側落地形式愈發多元化。一方面，端側硬件有助于AI技術融入更多場景，加速技術普及；另一方面，作為用戶入口，端側硬件也承載著諸多用戶數據，這些數據有望成為AI個性定制化的基礎。

浙商證券認為，從盈利角度來說，目前市面上大部分AI應用軟件均對用戶免費，而硬件能自然地將成本加入硬件售價之中，完成AIGC投入與產出的商業閉環。