作為未來科技的璀璨明珠，AI眼鏡產業離爆發奇點僅“一步之遙”。

一方面，行業的標桿產品已經出現，2023年9月，Meta與Rayban發布了支持拍攝功能的AI眼鏡后，2024年銷量迅速超過百萬副，占據了93%的市場份額；與此同時，國內AR/VR品牌廠商、手機廠商、互聯網廠商等科技大廠也在紛紛下場布局，聯手助推產業發展。

近期，AI眼鏡產業更是來到了“加速期”，重磅產品接連發布。近日，Meta與知名運動品牌Oakley合作開發的智能眼鏡產品即將正式發布。此外，據行業媒體 XR Vision 報道，小米AI智能眼鏡也將于6 月 26 日正式發布，定價或在千元，其目標直指全球銷量已突破 200 萬副的 Ray-Ban Meta。

在產業端一系列利好刺激下，資本市場上的熱錢也在涌入AI眼鏡板塊。同花順iFinD數據顯示，6月17日，AI眼鏡概念盤中強勢拉升，多個相關個股漲幅超5%。近一年來，同花順AI眼鏡指數（886085.TI）也持續攀升，區間漲幅已超過了70%，大幅跑贏滬深300指數。

銀柿財經了解到，在AI眼鏡產業鏈中，芯片是價值占比最高的環節，其中，上市公司佰維存儲（688525.SH）則是存儲芯片領域的龍頭企業。

Ray-Ban Meta的芯片供應商

作為下一代的智能交互終端，AI眼鏡產業鏈整合了光學、芯片、傳感器、AI算法等核心技術，形成高度協同的創新生態。

AI眼鏡產業鏈的上游涵蓋了光學、顯示、芯片、傳感器等核心領域，決定著AI眼鏡的性能水平。其中，芯片領域，AI眼鏡依靠AISoC與邊緣計算芯片（如高通AR1）實現本地化算力支撐，同時通過MEMS麥克風、ToF攝像頭、IMU傳感器等協同采集多維數據，存儲芯片同樣不可或缺。

在AI眼鏡的存儲芯片方面，科創板上市公司佰維存儲已有深入布局。據悉，佰維存儲成立于2010年，公司以“存儲賦能萬物智聯”為使命，專注于半導體存儲器領域，構筑了研發封測一體化的經營模式，在存儲介質特性研究、固件算法開發、存儲芯片封測、測試研發、全球品牌運營等方面具有核心競爭力。

目前，佰維存儲的產品應用于手機領域、PC領域、汽車領域，以及其他AI新興端側領域，包括智能穿戴設備、AI學習機、翻譯機等。據悉，公司在AI端側領域的產品線布局以高性能存儲技術為核心，通過自研主控芯片、固件算法與先進封測能力實現差異化競爭，公司ePOP等代表性存儲產品更是憑借低功耗、快響應、輕薄小巧等優勢，進入了Meta、Rokid、雷鳥創新等國內外知名AI/AR眼鏡廠商，以及Google、小天才、小米等國內外知名智能穿戴廠商的供應鏈體系。

佰維存儲與Meta的合作尤其值得注意，公司ePOP存儲芯片正深度植入全球“銷冠”Ray-Ban Meta眼鏡中。民生證券的研報顯示，從Ray-Ban Meta的硬件成本構成來看，供應鏈環節的價值分配集中之處便是芯片領域，在這其中，佰維提供的ePOP存儲芯片實現了11美元的價值貢獻，占比高達6.7%。

產業奇點將至，業績有望迎來爆發式增長

產品性能之外，佰維存儲出色的制造能力，也是其穩定進入多個頭部廠商供應鏈的重要支撐。智能穿戴設備之外，在手機領域，公司客戶包括OPPO、傳音、摩托羅拉等知名品牌；在PC領域，公司SSD產品已進入聯想、Acer、HP等頭部廠商的供應鏈，并成為國產PC領域的SSD主力供應商……

華鑫證券指出，在產品交付過程中，面對客戶的大批量交付、急單交付等需求，佰維存儲自主封測制造能力可以確保客戶交期與產品品質。同時，公司在現有技術基礎上進一步布局晶圓級先進封測能力，不斷提升技術壁壘。

“公司通過晶圓級先進封測制造項目構建晶圓級先進封測能力，一方面可以滿足先進存儲封裝需求，為公司研發和生產先進存儲產品構建技術基礎，提供相關封裝產能；另一方面可以與公司存儲業務協同，服務公司客戶對于存算合封業務的需求，為相關客戶提供封測服務。”華鑫證券表示。

憑借著高性能產品和出色的制造能力，佰維存儲的業績正借助AI眼鏡的爆發實現騰飛。財報顯示，2024年，公司智能穿戴存儲產品收入約8億元，同比有了大幅增長，其中面向AI眼鏡產品的收入約1.06億元；進入2025年，隨著AI眼鏡的放量，公司與Meta等重點客戶的合作不斷深入，佰維存儲的智能穿戴存儲業務在持續增長，公司預計2025年面向AI眼鏡產品的收入有望同比增長超過500%。

展望未來，隨著AI眼鏡產品的進一步普及，作為行業的主力供應商之一，佰維存儲的發展空間廣闊。

據悉，今年2月份，Meta首席執行官馬克·扎克伯格首次公布了Ray-Ban Meta眼鏡的銷售數據——2024年售出超過100萬副；而據RayBan母公司EssilorLuxottica（依視路陸遜梯卡）首席執行官Francesco Milleri，RayBan正擴大Meta智能眼鏡的產能，預計到2026年年底將實現年產1000萬副。這也意味著，佰維存儲憑借Ray-Ban Meta眼鏡的業務，在AI眼鏡端的收入有望實現“兩年十倍”的高速增長。