文/梧桐小新

近期，證監會公布了境外發行上市備案補充材料要求（2025年6月13日—2025年6月19日）、（2025年6月6日—2025年6月12日）、（2025年5月30日—2025年6月5日）、（2025年5月23日—2025年5月29日）、（2025年5月16日—2025年5月22日），對佳億化纖、邁萪科技、劍橋科技、宏業基、國星宇航、尚鼎芯、和輝光電、數智云庫、順友跨境物流、納芯微、奧杰股份、億騰醫藥、南華期貨、晶澳科技、溜溜果園、江西生物制品、遇見小面、賽力斯、鳴鳴很忙、安諾優達、瀚天天成、廣和通、三只松鼠、紅星冷鏈、奧聯物業、四川新荷花這26家企業出具補充材料要求。

其中，就賽力斯，補充材料要求關注到：（1）請補充說明你公司下屬公司第一類增值電信業務、第二類增值電信業務、互聯網信息服務業務開展情況，本次發行上市前后是否持續符合《外商投資準入特別管理措施（負面清單）（2024年版）》要求。（2）補充說明你公司下屬公司保險代理業務開展情況，是否取得相應資質、證照。（3）請結合償債能力等情況，補充說明本次發行完成前后，你公司股權質押情況是否可能導致公司控股股東發生變化。

就遇見小面，補充材料要求關注到：（1）請你公司補充說明你公司及下屬公司經營范圍是否涉及《外商投資準入特別管理措施（負面清單）（2024年版）》領域。（2）你公司及下屬子公司經營范圍包括酒的生產和銷售，請補充說明白酒生產及經營情況。（3）請你公司補充說明開發、運營的網站、APP、小程序等產品情況，收集及儲存的用戶信息規模、數據收集使用情況，是否涉及向第三方提供個人用戶信息，上市前后個人信息保護和數據安全的安排或措施。（4）請你公司補充說明境內募投項目審批、核準或備案情況。（5）請你公司補充說明已實施的股權激勵方案合規性，包括具體人員構成及任職情況，參與人員與發行人其他股東、董事、監事、高級管理人員是否存在關聯關系，以及價格公允性、協議約定情況、履行決策程序情況、規范運行情況，并就其是否合法合規、是否存在利益輸送出具明確結論性意見。（6）請你公司補充說明本次擬參與“全流通”的股東所持股份是否存在被質押、凍結或其他權利瑕疵的情形。

就鳴鳴很忙，補充材料要求關注到：（1）你公司下屬公司業務涉及煙草制品零售，請補充說明你公司及下屬公司經營范圍是否涉及《外商投資準入特別管理措施（負面清單）（2024年版）》領域，是否符合外資準入政策要求。（2）你公司及下屬子公司經營范圍包括酒的生產和銷售，請補充說明白酒生產及經營情況。（3）請你公司補充說明開發、運營的網站、APP、小程序等產品情況，收集及儲存的用戶信息規模、數據收集使用情況，是否涉及向第三方提供個人用戶信息，上市前后個人信息保護和數據安全的安排或措施。（4）請你公司補充說明未決訴訟的具體情況，相關情形是否可能會對你公司未來經營產生重大不利影響，是否可能會對本次發行構成實質障礙，相關未決訴訟是否充分披露。請你公司及律師發表明確意見。（5）請你公司補充說明已實施的股權激勵方案合規性，包括具體人員構成及任職情況，參與人員與發行人其他股東、董事、監事、高級管理人員是否存在關聯關系，以及價格公允性、協議約定情況、履行決策程序情況、規范運行情況，并就其是否合法合規、是否存在利益輸送出具明確結論性意見。（6）請你公司補充說明本次擬參與“全流通”的股東所持股份是否存在被質押、凍結或其他權利瑕疵的情形。

就佳億化纖，補充材料要求關注到：請說明佳億化纖原股東以佳億化纖的100%股權為對價增持佳美福建1%股權，該股權轉讓價格定價依據及公允性、對價支付情況、稅費依法繳納情況，以及佳美香港未全資持有佳美福建的原因及合理性。

就邁萪科技，補充材料要求關注到：請你公司說明2018年收購取得惠立勤100%股權的定價依據、支付手段、支付期限是否符合《關于外國投資者并購境內企業的規定》，上述收購事項是否符合當時有效的外商投資、稅務管理等監管規定，你公司與股權轉讓方是否存在關聯關系；并請說明主要境內運營實體設立及歷次股權變動合規性的結論性意見。

就江西生物制品，補充材料要求關注到：根據備案報告，你公司2020年12月擬面向部分社會人士或機構，以及體系內的管理層、員工進行股份增發，請說明是否屬于公開發行證券，是否存在違反《證券法》的情形。請說明控股股東2021-2022年間將部分股份轉讓給32名自然人的背景情況。

境外發行上市備案補充材料要求

（2025年6月13日—2025年6月19日）

本周國際司共對7家企業出具補充材料要求，具體如下：

一、佳億化纖（秘交轉公開）

請你公司補充說明以下事項，請律師核查并出具明確的法律意見:

1、請說明：（1）搭建和返程投資涉及的各相關主體履行外匯管理、境外投資、外商投資、稅務管理等監管程序的具體情況，是否符合《關于外國投資者并購境內企業的規定》。（2）佳億化纖原股東以佳億化纖的100%股權為對價增持佳美福建1%股權，該股權轉讓價格定價依據及公允性、對價支付情況、稅費依法繳納情況，以及佳美香港未全資持有佳美福建的原因及合理性。

2、請說明：香港中兆投資集團有限公司、香港鈞灝資本管理有限公司未按協議約定支付購買發行人股權的相應對價，請提供最新情況，該等情況是否構成本次發行上市障礙及理由。

3、請說明：部分投產項目未向主管機關辦理投資項目備案或備案項目變更核準手續，部分項目未辦理環評批復和環保驗收手續，上述事項是否構成重大違法違規，是否影響本次發行上市。

4、請說明：（1）本次擬發行的股份數量、占發行后總股本比例、預計募集資金量，并列表說明發行前后股權結構的變化情況;（2）募集資金境內投資項目備案信息發生變更，目前是否按規定告知備案機構并履行相關手續，如未完成是否影響本次境外發行上市。

二、邁萪科技

請你公司補充說明以下事項，請律師進行核查并出具明確的法律意見:

請你公司說明2018年收購取得惠立勤100%股權的定價依據、支付手段、支付期限是否符合《關于外國投資者并購境內企業的規定》，上述收購事項是否符合當時有效的外商投資、稅務管理等監管規定，你公司與股權轉讓方是否存在關聯關系；并請說明主要境內運營實體設立及歷次股權變動合規性的結論性意見。

三、劍橋科技

請你公司補充說明以下事項，請律師進行核查并出具明確的法律意見:

1、請補充說明你公司及子公司經營范圍是否涉及《外商投資準入特別管理措施（負面清單）（2024年版）》領域，本次發行上市前后是否持續符合外資準入政策要求。

2、請補充說明你公司及下屬公司開發、運營的網站、APP、小程序等產品情況，收集及儲存的用戶信息規模、數據收集使用情況，是否涉及向第三方提供個人用戶信息，上市前后個人信息保護和數據安全的安排或措施。

3、請補充說明境外募投項目詳細情況及履行境外投資審批、核準或備案情況。

四、宏業基

請你公司補充說明以下事項，請律師進行核查并出具明確的法律意見:

1、請補充說明報告期內是否存在生產安全責任事故，是否構成《國務院關于進一步加強企業安全生產工作的知》規定的限制融資情形或其他不得上市情形。

2、請補充說明你公司房屋建筑物抵押情況是否會對經營業務及本次發行上市產生實質性影響。

3、請說明本次擬參與“全流通”的股東所持股份是否存在被質押、凍結或其他權利瑕疵的情形。

五、國星宇航

請你公司補充說明以下事項，請律師進行核查并出具明確的法律意見:

1、你公司及下屬公司經營范圍涉及廣告制作、廣告設計代理、廣告發布，請說明是否實際開展相關業務并取得必要的資質許可，業務經營是否符合《關于深入開展互聯網廣告整治工作的通知》等規定要求。

2、請結合你公司及下屬公司相關業務調整進展，說明你公司及下屬公司經營范圍及實際業務、持有的資質許可等是否涉及外商投資限制或禁止領域，本次發行上市及“全流通”前后是否持續符合外商投資準入政策要求。

3、請列表說明你公司及下屬公司持有民用衛星制造、民用遙感衛星地面站建設項目、增值電信業務經營許可證、無線電頻率使用許可證、無線電臺執照、民用航天發射項目許可證、測繪資質證書等資質許可的具體情況，包括但不限于持有主體、取得時間、核發主管部門、許可內容、有效期、實際使用情況等。

4、請說明國有股東標識辦理進展。

5、請對照《監管規則適用指引——境外發行上市類第2號：備案材料內容和格式指引》，說明股份代持形成原因、演變情況、合法合規性、是否存在糾紛或潛在糾紛、是否存在法律法規規定禁止持股的主體直接或間接持有你公司股份。

6、請說明員工持股計劃涉及的5名離職人員參與時是否為公司員工，3名外部顧問是否參與公司經營管理。

7、請說明你公司及下屬公司是否涉及開發及運營APP、小程序、公眾號等產品情況，是否涉及收集和使用個人信息，如有，請說明收集及儲存的用戶信息規模、數據收集使用情況。

8、請說明本次擬參與“全流通”股東所持股份是否存在被質押、凍結或其他權利瑕疵的情形。

六、尚鼎芯

請你公司補充說明以下事項，請律師核查并出具明確的法律意見：

1、請說明你公司提交境外發行上市備案申請前12個月內新增股東所涉股權轉讓的定價依據、定價差異原因及其合理性。

2、請說明你公司及下屬公司的經營范圍及實際業務是否涉及《外商投資準入特別管理措施（負面清單）（2024年版）》限制或禁止領域。

3、請說明本次發行上市的具體方案，包括未行使及行使超額配售權情況下發行的股份數量、占發行后總股本比例、預計募集資金量、列表說明發行前后股權結構的變化情況。

4、請說明你公司股權激勵計劃的設立背景、價格公允性、章程或協議約定情況、規范運行情況，并就其實施是否合法合規出具明確結論性意見。

七、和輝光電

請你公司補充說明以下事項，請律師核查并出具明確的法律意見：

你公司經營范圍包含技術出口業務，請說明最近三年技術出口業務的開展情況及合規性。

境外發行上市備案補充材料要求

（2025年6月6日—2025年6月12日）

本周國際司共對3家企業出具補充材料要求，具體如下：

一、數智云庫（秘交轉公開）

請你公司補充說明以下事項，請律師核查并出具明確的法律意見:

1、股權架構搭建及返程并購的合規性。（1）境外搭建離岸架構涉及的外匯登記、境外投資、外商投資、稅費繳納等監管程序合法合規情況的結論性意見。（2）返程投資的定價依據及公允性，是否符合《外國投資者并購境內企業的規定》。

2、你公司境內運營實體涉及元宇宙概念的具體情況及合規性，是否存在相關法律法規禁止的情形，是否涉及服務或支持虛擬資產交易。

二、順友跨境物流

請你公司補充說明以下事項，請律師核查并出具明確的法律意見：

1、請你公司補充說明你公司及下屬公司經營范圍是否涉及《外商投資準入特別管理措施（負面清單）（2024年版）》領域。

2、請你公司補充說明境外子公司涉及的境外投資、外匯管理等監管程序具體履行情況，并就合規性出具結論性意見。

3、請你公司補充說明開發、運營的網站、APP、小程序等產品情況，收集及儲存的用戶信息規模、數據收集使用情況，是否涉及向第三方提供個人用戶信息，上市前后個人信息保護和數據安全的安排或措施。

4、請你公司補充說明已實施的股權激勵方案合規性，包括具體人員構成及任職情況，參與人員與發行人其他股東、董事、監事、高級管理人員是否存在關聯關系，以及價格公允性、協議約定情況、履行決策程序情況、規范運行情況，并就其是否合法合規、是否存在利益輸送出具明確結論性意見。

5、請你公司補充說明本次擬參與“全流通”的股東所持股份是否存在被質押、凍結或其他權利瑕疵的情形。

三、納芯微

請你公司補充說明以下事項，請律師核查并出具明確的法律意見：

1、請說明你公司境外子公司涉及的境外投資、外匯登記等監管程序具體履行情況，并就合規性出具結論性意見。

2、你公司及子公司經營范圍均包含技術出口業務，請說明最近三年技術出口業務的開展情況及合規性。

境外發行上市備案補充材料要求

（2025年5月30日—2025年6月5日）

本周國際司共對5家企業出具補充材料要求，具體如下：

一、奧杰股份

請你公司補充說明以下事項，請律師核查并出具明確的法律意見:

1、請說明：你公司股權控制架構設立的合規性，包括但不限于搭建和返程投資涉及的各主體履行外匯管理、境外投資、外商投資、稅務等監管程序的具體情況，是否依法合規；發行人取得境內實體鷹潭拓新機電有限公司的支付手段及其合規性，股權轉讓環節相關轉讓方納稅申報繳納情況，是否符合《關于外國投資者并購境內企業的規定》；請列表說明奧杰英科（蘇州）新材有限公司股東和發行人層面股東持股比例對應情況。

2、請說明：你公司12個月內新增股東入股價格的定價依據及合理性。

3、請說明：你公司是否屬于“高耗能”、“高排放”行業，請核查已建、在建及擬建項目是否屬于“高耗能”、“高排放”項目。

二、億騰醫藥

請對照《境內企業境外發行證券和上市管理試行辦法》及配套監管規則適用指引，進一步說明標的資產億騰醫藥集團相關情況。

三、南華期貨

請你公司補充說明以下事項，請律師核查并出具明確的法律意見:

1、請補充說明你公司及子公司經營范圍是否涉及《外商投資準入特別管理措施（負面清單）（2024年版）》領域，本次發行上市前后是否持續符合外資準入政策要求。

2、請補充說明你公司境外業務開展及合規情況，本次發行募集資金用于補充境外子公司資本金需要履行的監管程序及履行情況。

3、請補充說明你公司及下屬公司開發、運營的網站、APP、小程序等產品情況，收集及儲存的用戶信息規模、數據收集使用情況，是否涉及向第三方提供個人用戶信息，上市前后個人信息保護和數據安全的安排或措施。

四、晶澳科技

請你公司補充說明以下事項，請律師核查并出具明確的法律意見:

1、請說明你公司下屬公司受到安全生產相關行政處罰的具體情況，相關安全生產事故是否構成重大違法違規，繳納罰款進展及是否已采取必要、有效的整改措施；是否存在其他生產安全責任事故及具體情況，是否構成《國務院關于進一步加強企業安全生產工作的通知》規定的限制融資情形或其他不得上市情形。

2、你公司及下屬公司存在未決訴訟，請說明相關案件審理進展及是否構成本次上市的實質性障礙。

五、溜溜果園

請你公司補充說明以下事項，請律師核查并出具明確的法律意見:

1、請說明備案材料對控股股東認定結果不一致的原因及認定標準，并就控股股東的認定情況出具明確結論性意見。

2、請說明國有股東履行國有股標識等國資管理程序進展情況。

3、請結合你公司提交境外發行上市備案申請前12個月內新增股東與你公司董監高的關聯關系，說明新增股東入股價格是否公允，是否存在利益輸送情形。

4、請逐項列示本次發行募集資金用于境內外投資項目的具體金額及比例，并說明相關審批、核準或備案程序履行情況。

5、請說明你公司及下屬公司是否涉及開發、運營網站、小程序、APP、公眾號等產品，收集及儲存的用戶信息規模、數據收集使用情況，是否涉及向第三方提供個人用戶信息，上市前后個人信息保護和數據安全的安排或措施。

境外發行上市備案補充材料要求

（2025年5月23日—2025年5月29日）

本周國際司共對9家企業出具補充材料要求，具體如下：

一、江西生物制品

請你公司補充說明以下事項，請律師核查并出具明確的法律意見:

1、請列表顯示你公司歷史上股權代持雙方名稱、代持股權比例、代持起止時間、解除代持方式、頻繁更換代持方的原因，并結合被代持方在代持期間的任職情況，按照監管適用指引相關規定進一步說明股權代持形成原因、演變情況、合法合規性、是否存在糾紛或潛在糾紛、股權代持期間被代持方是否屬于法律法規規定禁止持股的主體（包括是否違反競業禁止規定）。并結合上述代持情況對照《境內企業境外發行證券和上市管理試行辦法》第八條規定說明控股股東持有的股權是否存在重大權屬糾紛。

2、根據備案報告，你公司2020年12月擬面向部分社會人士或機構，以及體系內的管理層、員工進行股份增發，請說明是否屬于公開發行證券，是否存在違反《證券法》的情形。請說明控股股東2021-2022年間將部分股份轉讓給32名自然人的背景情況。

3、請補充說明你公司及子公司經營范圍是否涉及《外商投資準入特別管理措施（負面清單）（2024年版）》領域，本次發行上市前后是否持續符合外資準入政策要求。

4、請說明本次擬參與“全流通”的股東所持股份是否存在被質押、凍結或其他權利瑕疵的情形。

二、遇見小面

請你公司補充說明以下事項，請律師進行核查并出具明確的法律意見：

1、請你公司補充說明你公司及下屬公司經營范圍是否涉及《外商投資準入特別管理措施（負面清單）（2024年版）》領域。

2、你公司及下屬子公司經營范圍包括酒的生產和銷售，請補充說明白酒生產及經營情況。

3、請你公司補充說明開發、運營的網站、APP、小程序等產品情況，收集及儲存的用戶信息規模、數據收集使用情況，是否涉及向第三方提供個人用戶信息，上市前后個人信息保護和數據安全的安排或措施。

4、請你公司補充說明境內募投項目審批、核準或備案情況。

5、請你公司補充說明已實施的股權激勵方案合規性，包括具體人員構成及任職情況，參與人員與發行人其他股東、董事、監事、高級管理人員是否存在關聯關系，以及價格公允性、協議約定情況、履行決策程序情況、規范運行情況，并就其是否合法合規、是否存在利益輸送出具明確結論性意見。

6、請你公司補充說明本次擬參與“全流通”的股東所持股份是否存在被質押、凍結或其他權利瑕疵的情形。

三、賽力斯

請你公司補充說明以下事項，請律師進行核查并出具明確的法律意見：

一是請補充說明你公司下屬公司第一類增值電信業務、第二類增值電信業務、互聯網信息服務業務開展情況，本次發行上市前后是否持續符合《外商投資準入特別管理措施（負面清單）（2024年版）》要求。

二是補充說明你公司下屬公司保險代理業務開展情況，是否取得相應資質、證照。

三是請結合償債能力等情況，補充說明本次發行完成前后，你公司股權質押情況是否可能導致公司控股股東發生變化。

四是請補充說明你公司開發、運營的網站、APP、小程序等產品情況，收集及儲存的用戶信息規模、數據收集使用情況，是否涉及向第三方提供個人用戶信息，上市前后個人信息保護和數據安全的安排或措施。

四、鳴鳴很忙

請你公司補充說明以下事項，請律師核查并出具明確的法律意見：

1、你公司下屬公司業務涉及煙草制品零售，請補充說明你公司及下屬公司經營范圍是否涉及《外商投資準入特別管理措施（負面清單）（2024年版）》領域，是否符合外資準入政策要求。

2、你公司及下屬子公司經營范圍包括酒的生產和銷售，請補充說明白酒生產及經營情況。

3、請你公司補充說明開發、運營的網站、APP、小程序等產品情況，收集及儲存的用戶信息規模、數據收集使用情況，是否涉及向第三方提供個人用戶信息，上市前后個人信息保護和數據安全的安排或措施。

4、請你公司補充說明未決訴訟的具體情況，相關情形是否可能會對你公司未來經營產生重大不利影響，是否可能會對本次發行構成實質障礙，相關未決訴訟是否充分披露。請你公司及律師發表明確意見。

5、請你公司補充說明已實施的股權激勵方案合規性，包括具體人員構成及任職情況，參與人員與發行人其他股東、董事、監事、高級管理人員是否存在關聯關系，以及價格公允性、協議約定情況、履行決策程序情況、規范運行情況，并就其是否合法合規、是否存在利益輸送出具明確結論性意見。

6、請你公司補充說明本次擬參與“全流通”的股東所持股份是否存在被質押、凍結或其他權利瑕疵的情形。

五、安諾優達

請你公司補充說明以下事項，請律師進行核查并出具明確的法律意見:

1、請說明你公司注銷浙江安諾優達、安維康科技、義烏檢驗所的原因及辦理進展，是否對你公司業務構成重大不利影響。

2、請具體說明員工持股計劃的人員構成，夏佐全通過其控制的時豐華富向李志民授予股權激勵份額是否已履行必要的決策程序，并就員工持股計劃的價格公允性、規范運行情況及其實施是否合法合規出具明確結論性意見。

3、請說明開展IVD檢測試劑盒、測序儀及生物信息學分析軟件以及配套技術支持及實驗室設計服務等業務取得資質許可的情況。

4、請說明你公司前期通過北京醫檢所、義烏檢驗所、上海檢驗所開展基因檢測服務業務等外商投資限制或禁止領域業務的具體情況。

5、你公司及下屬公司經營范圍涉及醫療服務、檢驗檢測服務、醫學研究與試驗發展、醫學檢驗、市場調查等，請說明是否實際開展相關業務并取得必要的資質許可，經營范圍及實際業務是否涉及外商投資限制或禁止領域，本次發行上市及“全流通”前后是否持續符合外商投資準入政策要求。

6、請說明北京檢驗所在報告期內使用自行研制但未經注冊的體外檢測試劑在實驗室內對終端用戶的樣本進行基因檢測并將檢測結果提供給用戶的具體情況，是否因此受到處罰或責令停業等措施，是否已完成整改。

7、請說明你公司因違反《中華人民共和國網絡安全法》受到行政處罰的具體情況及整改進展。

8、請說明國資管理程序辦理進展。

9、請說明你公司及下屬公司是否涉及開發及運營APP、小程序、公眾號等產品情況，是否涉及收集和使用個人信息，如有，請說明收集及儲存的用戶信息規模、數據收集使用情況。

10、請說明本次擬參與“全流通”股東所持股份是否存在被質押、凍結或其他權利瑕疵的情形。

六、瀚天天成

請你公司補充說明以下事項，請律師進行核查并出具明確的法律意見:

1、請說明你公司股東出資糾紛、股份代持糾紛案件審理進展情況，并就控股股東或者受控股股東、實際控制人支配的股東持有你公司的股權是否存在重大權屬糾紛，以及是否存在股份代持情形出具明確結論性意見；如涉及股份代持，請對照《監管規則適用指引——境外發行上市類第2號:備案材料內容和格式指引》進行核查。

2、請結合新增股東與你公司董事及其他股東的關聯關系，就是否存在利益輸送出具明確意見。

3、請說明國資管理程序進展情況。

4、請說明員工持股平臺向激勵對象提供借款的具體情況，并就員工持股計劃的價格公允性、員工持股計劃實施是否合法合規出具明確結論性意見。

5、請說明你公司及下屬公司經營范圍及實際業務是否涉及外商投資限制或禁止領域，本次發行上市及“全流通”后是否持續符合外商投資準入政策要求。

6、請說明你公司前期A股上市輔導備案及向上交所提交科創板上市申請的具體情況及終止原因，是否計劃繼續推進A股上市及具體安排，是否存在對本次發行上市產生重大影響的情形。

7、請說明本次擬參與“全流通”股東所持股份是否存在被質押、凍結或其他權利瑕疵的情形。

七、廣和通

請你公司補充說明以下事項，請律師核查并出具明確的法律意見:

1、請說明你公司控股股東或者受控股股東、實際控制人支配的股東持有你公司的股份存在質押的具體情況，及其對你公司控制權和業務經營的影響，是否構成《境內企業境外發行證券和上市管理試行辦法》第八條規定的境外上市禁止性情形。

2、請說明你公司及下屬公司經營范圍及實際業務經營是否涉及限制或禁止外商投資領域，本次發行上市前后是否持續符合外商投資準入政策要求。

八、三只松鼠

請你公司補充說明以下事項，請律師核查并出具明確的法律意見:

1、請說明你公司控股股東或者受控股股東、實際控制人支配的股東持有你公司的股份存在質押的具體情況，及其對你公司控制權和業務經營的影響，是否構成《境內企業境外發行證券和上市管理試行辦法》第八條規定的境外上市禁止性情形。

2、請說明你公司及下屬公司經營范圍涉及出版物零售、廣告設計及代理、酒類經營的具體情況，是否實際開展并取得必要的資質許可，經營范圍及實際業務經營是否涉及限制或禁止外商投資領域，本次發行上市前后是否持續符合外商投資準入政策要求。

3、請說明你公司及下屬公司是否涉及開發、運營網站、小程序、APP、公眾號等產品，是否涉及向第三方提供信息內容，提供信息內容的類型以及信息內容安全保護措施；同時說明收集及儲存的用戶信息規模、數據收集使用情況，上市前后個人信息保護和數據安全的安排或措施。

九、紅星冷鏈

請你公司補充說明以下事項，請律師進行核查并出具明確的法律意見：

1、請結合紅星集團與紅日景明、紅日明升的一致行動關系，說明備案材料對控股股東認定結果不一致的原因及認定標準，并就控股股東的認定情況出具明確結論性意見。

2、請說明新增股東以0元對價受讓你公司股份的定價依據及合規性。

3、請說明：（1）你公司及下屬公司經營范圍涉及房屋租賃、物業管理、住房租賃、非居住房地產租賃、增值電信業務的具體情況，是否實際開展并取得必要的資質許可，相關業務收入、利潤占比及業務合規性；（2）你公司及下屬公司經營范圍及實際業務是否涉及外商投資限制或禁止領域，本次發行上市及“全流通”前后是否持續符合外商投資準入政策要求。

4、請具體說明發行上市方案，包括每股面值、發行股數（含超額配售)、占發行后總股本比例、預計募集資金量等，并列表說明全額行使超額配售權的情況下，本次境外上市前后股權架構的變化情況。

5、請說明你公司及下屬公司是否涉及開發及運營APP、小程序、公眾號等產品情況，是否涉及收集和使用個人信息，如有，請說明收集及儲存的用戶信息規模、數據收集使用情況。

6、請說明本次擬參與“全流通”股東所持股份是否存在被質押、凍結或其他權利瑕疵的情形。

境外發行上市備案補充材料要求

（2025年5月16日—2025年5月22日）

本周國際司共對2家企業出具補充材料要求，具體如下：

一、奧聯物業

請你公司補充說明以下事項，請律師進行核查并出具明確的法律意見：

1、請說明：（1）設立奧聯廣州外商投資、外匯管理等程序履行情況；（2）引入嘉美達（香港）小比例持股的原因、合理性及業務真實性；（3）奧聯廣州收購奧聯物業、奧聯智慧城服的對價、對價支付、定價依據以及相關轉讓方所得稅納稅情況，是否符合外資管理、外匯管理、稅務等規定；（4）嘉美達集團股權轉讓對價、定價依據，是否符合《關于外國投資者并購境內企業的規定》關于跨境換股相關規定；（5）奧聯物業設立、組織機構設置、股份轉讓等是否符合《公司法》關于股份有限公司的相關規定。

2、請說明境內運營實體（含各層級子公司）營業執照經營范圍及實際業務經營是否涉及房地產開發業務。

3、請對照《監管規則適用指引——境外發行上市類第2號》就期權激勵計劃是否設置預留權益及合規性等發表意見。

二、四川新荷花

請你公司補充說明以下事項，請律師進行核查并出具明確的法律意見：

1、你公司下屬公司經營范圍包括互聯網信息服務、藥品互聯網信息服務，請說明上述業務開展情況及持有的相關資質，是否涉及外資限制或禁止準入領域，本次發行上市及“全流通”前后是否持續符合外商投資準入政策要求。

2、請你公司補充說明前期A股申報及撤回相關情況，是否存在對本次發行上市產生不利影響或實質性障礙的事項。

3、請說明本次擬參與“全流通”的股東所持股份是否存在被質押、凍結或其他權利瑕疵的情形。