盡管私募的投資策略種類逐漸增多，股票策略依然是最為主流的私募投資策略，也是投資者最為關(guān)注的一種策略。根據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，截至2025年5月底，核心策略為股票策略的私募達(dá)5185家，占比約為66.58%；在私募排排網(wǎng)有業(yè)績展示的股票策略產(chǎn)品為2822只，占有業(yè)績展示的私募產(chǎn)品總數(shù)的比例約為61.54%。

近一年來（2024-06-01至2025-05-31），A股、港股、美股等股票市場都出現(xiàn)了較大的波動，但最終均錄得不同程度的上漲。A股主要指數(shù)中，中證2000以超25%的漲幅領(lǐng)漲。美股三大指數(shù)也有10%左右的漲幅，港股表現(xiàn)最為亮眼，恒生科技指數(shù)漲幅超40%。

那么，在這樣的市場環(huán)境下，私募的股票投資又取得了什么樣的業(yè)績呢？根據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，截至2025年5月底，在私募排排網(wǎng)有3只以上股票策略產(chǎn)品有近一年收益展示的私募共有269家，平均收益為26.49%，跑贏A股主要指數(shù)。其中，5億以下規(guī)模私募的股票策略平均收益最高，達(dá)28.55%。

為了給讀者提供一些參考，筆者按照公司規(guī)模分類（100億元以上、50-100億元、20-50億元、10-20億元、5-10億元、5億元以下），分別梳理出了各規(guī)模組中近一年股票策略收益居前10的私募（旗下有3只以上股票策略產(chǎn)品在排排網(wǎng)有近一年業(yè)績展示）。

百億私募：龍旗、量派、幻方、鳴石、天演居前5！

據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，截至2025年5月底，有3只以上股票策略產(chǎn)品在私募排排網(wǎng)有近一年業(yè)績展示且管理規(guī)模超100億元的私募共有33家。其中，量化私募占23家，主觀私募占8家，“主觀+量化”類私募占2家。

百億私募近一年股票策略收益前10強(qiáng)的上榜“門檻”超***%，前10強(qiáng)私募依次是：黑翼資產(chǎn)、龍旗科技、量派投資、寧波幻方量化、鳴石基金、天演資本、寬德私募、阿巴馬投資、和諧匯一資產(chǎn)、誠奇資產(chǎn)。其中，量化私募占8家。

[應(yīng)監(jiān)管要求，私募產(chǎn)品不能公開展示業(yè)績，文中涉及收益數(shù)據(jù)用***替代。]

其中，來自杭州的龍旗科技，其有12只股票策略產(chǎn)品在私募排排網(wǎng)有業(yè)績展示，近一年收益均值約為***%，位列第2。

資料顯示，杭州龍旗科技于2011年成立，是國內(nèi)成立較早的量化私募之一。公司創(chuàng)始人、CEO、首席投資官朱曉康，具有22年金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。他本科畢業(yè)于武漢大學(xué)世界經(jīng)濟(jì)系，并從波士頓大學(xué)獲得經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位，于2004年獲得特許金融分析師證書。2007年朱曉康作為基金經(jīng)理加入當(dāng)時全球最大的資產(chǎn)管理公司—巴克萊國際投資人(BGI)的科學(xué)主動股票投資部(后BGI并入貝萊德資產(chǎn)管理公司BlackRock)，管理多只美國對沖基金產(chǎn)品，并且從事全球市場的量化策略研究。自成立以來，龍旗科技榮獲了多項(xiàng)私募大獎。其中，2024年榮獲了私募“金牛獎”“金陽光獎”“金長江獎”“金排獎”等多項(xiàng)榮譽(yù)。

此外，量派投資有4只股票策略產(chǎn)品在私募排排網(wǎng)有業(yè)績展示，近一年收益均值約為***%，位列第3。

資料顯示，量派投資成立于2019年12月，2024年10月管理規(guī)模突破百億。目前，量派投資擁有指數(shù)增強(qiáng)策略、中性策略、CTA 策略等產(chǎn)品線。公司兩位創(chuàng)始人孫林、余航均有超10年的海外知名量化機(jī)構(gòu)從業(yè)經(jīng)歷，其余投研成員畢業(yè)于美國常青藤、英國G5、清北復(fù)交等海內(nèi)外知名高校，具備深厚的數(shù)理背景，團(tuán)隊(duì)囊括中國數(shù)學(xué)奧林匹克金銀牌得主、數(shù)學(xué)統(tǒng)計、計算機(jī)等領(lǐng)域?qū)＜?，擁有卓越的投研能力和?qiáng)大的自驅(qū)力。

50-100億規(guī)模：復(fù)勝資產(chǎn)奪冠！

截至2025年5月底，有3只以上股票策略產(chǎn)品在私募排排網(wǎng)有近一年業(yè)績展示且管理規(guī)模為50-100億元的私募共有21家。其中，量化私募占11家，主觀私募占9家，“主觀+量化”類私募占1家。

該規(guī)模組近一年股票策略收益前10強(qiáng)的上榜“門檻”超***%，前10強(qiáng)私募依次是：復(fù)勝資產(chǎn)、天算量化、千衍私募、前海博普資產(chǎn)、平方和投資、深圳量道投資、遠(yuǎn)信投資、蒙璽投資、超量子基金、開思私募。

其中，該規(guī)模組冠軍是來自上海的復(fù)勝資產(chǎn)。其有6只股票策略產(chǎn)品在私募排排網(wǎng)有業(yè)績展示，近一年收益均值超***%。

資料顯示，復(fù)勝資產(chǎn)成立于2015年，公司核心團(tuán)隊(duì)擁有超18年的A股、港股、美股及國內(nèi)頭部公募的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。復(fù)勝資產(chǎn)及3位資深基金經(jīng)理在職業(yè)生涯中合計獲得5座金牛獎、7座金長江獎、8座金陽光獎、8座英華獎及其他獎項(xiàng)。復(fù)勝資產(chǎn)秉持“復(fù)利致勝”的原則，堅持業(yè)績驅(qū)動型的價值投資。公司專注于通過自下而上的方法精選個股，以“關(guān)注底層商業(yè)壁壘、找尋業(yè)績增長拐點(diǎn)”的投資理念進(jìn)行A股、港股投資。

在今年4月初，復(fù)勝資產(chǎn)曾發(fā)文認(rèn)為今年的核心投資方向是在經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)、內(nèi)部細(xì)分差異化開始逐漸拉大的背景下，對于新型消費(fèi)的兩個維度進(jìn)行深度挖掘：智能化提升和品質(zhì)化提升。對于新消費(fèi)的理解，要擺脫過去以價格優(yōu)勢理解商業(yè)壁壘的模式，從而進(jìn)化到真正理解商品品質(zhì)的框架。近2個月來，新消費(fèi)板塊表現(xiàn)亮眼，或是復(fù)勝資產(chǎn)奪冠的原因。

20-50億規(guī)模：看好創(chuàng)新藥和新消費(fèi)的神農(nóng)投資奪冠！

截至2025年5月底，有3只以上股票策略產(chǎn)品在私募排排網(wǎng)有近一年業(yè)績展示且管理規(guī)模為20-50億元的私募共有32家。其中，主觀私募占19家，量化私募占12家，“主觀+量化”類私募占1家。

該規(guī)模組近一年股票策略收益前10強(qiáng)的上榜“門檻”超***%，量化私募僅占2席。位列前5的私募依次是：神農(nóng)投資、云起量化、廣州守正用奇、鹿秀投資、中睿合銀。

其中，該規(guī)模組冠軍是來自北京的神農(nóng)投資。其有3只股票策略產(chǎn)品在私募排排網(wǎng)有業(yè)績展示，近一年收益均值接近***%。

資料顯示，神農(nóng)投資創(chuàng)立于2009年，公司秉承“極品投資”理念，深耕醫(yī)藥、科技和消費(fèi)三個賽道，投資于卓越的成長型企業(yè)。自成立以來，神農(nóng)投資10次榮膺金牛獎、3次英華獎、《福布斯》最佳私募基金經(jīng)理等30余座獎項(xiàng)。

在今年3月的一場活動中，公司創(chuàng)始人陳宇（個人ID：陳營長極品投資）預(yù)計這一輪科技股行情至少會持續(xù)到2026年年中。對于投資布局，陳宇表示會以“2+1”的策略展開：首先一定是以人工智能為抓手，緊緊圍繞智能化來進(jìn)行布局；其次聚焦生物醫(yī)藥方面，圍繞生物技術(shù)、醫(yī)藥+AI等方向布局；此外，鑒于生產(chǎn)端發(fā)力的背景下，消費(fèi)端必然也會更新和崛起，因此新消費(fèi)也是一個補(bǔ)充方向。

近2個月來，新消費(fèi)和創(chuàng)新藥都表現(xiàn)亮眼，對神農(nóng)投資奪冠或有助力。不過，對于近期如火如荼的創(chuàng)新藥行情，陳宇表示，當(dāng)前醫(yī)藥股呈現(xiàn)兩極分化的局面。一是極品公司仍在絕對底部，還是地板價。二是陳渣泛起，雞犬升天。有的垃圾股借創(chuàng)新藥牛市，喬裝打扮，混跡其中。已經(jīng)拉升到終局。

資料來源：網(wǎng)絡(luò)

10-20億規(guī)模：能敬投資控股奪冠，橡木資產(chǎn)居第5！

截至2025年5月底，有3只以上股票策略產(chǎn)品在私募排排網(wǎng)有近一年業(yè)績展示且管理規(guī)模為10-20億元的私募共有42家。其中，主觀私募占26家，量化私募占12家，“主觀+量化”類私募占4家。

該規(guī)模組近一年股票策略收益前10強(qiáng)的上榜“門檻”超***%，主觀私募占5家，量化私募占4家。位列前5的私募依次是：能敬投資控股、博弈資產(chǎn)、壹點(diǎn)納錦資管、浩坤昇發(fā)資產(chǎn)、橡木資產(chǎn)。

其中，來自杭州的橡木資產(chǎn)，有5只股票策略產(chǎn)品在私募排排網(wǎng)有業(yè)績展示，近一年收益均值接近***%，位列第5。

資料顯示，橡木資產(chǎn)成立于2018年3月，公司專注于股票量化投資研究，策略以中高頻量價為特色。公司核心投研團(tuán)隊(duì)成員畢業(yè)于浙江大學(xué)，主要由浙大數(shù)學(xué)系博士、知名科技公司高級系統(tǒng)工程師組成，擁有豐富的量化投資經(jīng)驗(yàn)和持續(xù)的模型優(yōu)化、迭代能力。

5-10億規(guī)模：優(yōu)波資本、萬濤私募分奪冠亞軍！

截至2025年5月底，有3只以上股票策略產(chǎn)品在私募排排網(wǎng)有近一年業(yè)績展示且管理規(guī)模為5-10億元的私募共有40家。其中，主觀私募占27家，量化私募占6家，“主觀+量化”類私募占4家。

該規(guī)模組近一年股票策略收益前10強(qiáng)的上榜“門檻”超***%，主觀私募占5家，量化私募占2家。位列前5的私募依次是：優(yōu)波資本、萬濤私募、上海紫杰私募、北京禧悅私募、量盈投資。

5億以下規(guī)模：10強(qiáng)私募上榜“門檻”最高！海南香元私募奪冠！

截至2025年5月底，有3只以上股票策略產(chǎn)品在私募排排網(wǎng)有近一年業(yè)績展示且管理規(guī)模為5億元以下的私募共有101家。其中，主觀私募占84家，“主觀+量化”類私募占9家，量化私募占8家。

該規(guī)模組近一年股票策略收益前10強(qiáng)的上榜“門檻”超***%，是各規(guī)模組中最高的。10強(qiáng)私募均為主觀私募。位列前5的私募依次是：海南香元私募、一久私募基金、富延資本、尚陽資管、君子乾乾。

規(guī)則說明

【排行數(shù)據(jù)來源】：基金管理人/托管人，整理自私募排排網(wǎng)

【收益計算說明】：排行榜單以每月最后一個交易日作為統(tǒng)計截止日計算凈值。若期間有分紅、拆分情況發(fā)生，則使用分紅再投資后的累計凈值計算收益率。

【數(shù)據(jù)階段性說明】：私募排排網(wǎng)收錄的數(shù)據(jù)均帶有周期性，不代表管理人/投資經(jīng)理的研究、投資、管理能力的長期保證，不作為私募管理人之間的長期能力對比。投資者可通過私募排排網(wǎng)展示的該代銷產(chǎn)品成立以來歷史凈值、歷史規(guī)模等詳細(xì)信息，了解其完整業(yè)績表現(xiàn)。

【排行說明】：排行范圍僅限于深圳市前海排排網(wǎng)基金銷售有限責(zé)任公司（“我司”）代銷產(chǎn)品且不包含管理規(guī)模小于1000萬、成立期限少于6個月的產(chǎn)品，具體排行規(guī)則請詳見私募排排網(wǎng)平臺。當(dāng)月榜單將在次月公布，具體公布日期將根據(jù)實(shí)際情況為準(zhǔn)。

【風(fēng)險揭示】：投資有風(fēng)險，本資料涉及基金的過往業(yè)績不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，我司未以明示、暗示或其他任何方式承諾或預(yù)測產(chǎn)品未來收益。我司無法對排行所用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性作出實(shí)質(zhì)性判斷和保證，投資者須以中國證監(jiān)會資本市場電子化信息披露平臺、基金管理人官方網(wǎng)站及其委托的基金估值核算機(jī)構(gòu)發(fā)布的內(nèi)容為準(zhǔn)。投資者應(yīng)謹(jǐn)慎注意各項(xiàng)風(fēng)險，認(rèn)真閱讀基金合同、基金產(chǎn)品資料概要等銷售文件，充分認(rèn)識產(chǎn)品的風(fēng)險收益特征，并根據(jù)自身情況做出投資決策，對投資決策自負(fù)盈虧。我司不從事任何基金評價業(yè)務(wù)，相關(guān)頒獎/排行均為內(nèi)部評選/評定結(jié)果，僅供參考。