●從經(jīng)濟(jì)發(fā)展、制度建設(shè)、全球貿(mào)易、貨幣發(fā)行、官商經(jīng)營(yíng)等角度，通俗解讀元明清700年間中國(guó)的財(cái)政和經(jīng)濟(jì)狀況，挖掘客觀規(guī)律

本書從國(guó)際往來、全球貿(mào)易、制度建設(shè)、貨幣發(fā)行等多個(gè)角度，分析危機(jī)、變革，展現(xiàn)歷史背后的金融邏輯和發(fā)展趨勢(shì)。元朝為何能夠網(wǎng)羅不同文化背景的人才，張居正的一條鞭法改革怎樣重振了明朝的經(jīng)濟(jì)，曾國(guó)藩的湘軍何以消滅如火如荼的太平天國(guó)運(yùn)動(dòng)，胡雪巖為何從“紅頂商人”落得死后抄家的下場(chǎng)......從財(cái)政的視角出發(fā)，看王朝興衰和個(gè)人命運(yùn)被金融杠桿撬動(dòng)的過程，展現(xiàn)歷史背后的邏輯與因果

●以全球化視角下解讀古代中國(guó)和世界的往來，更好地理解中國(guó)

從元朝引進(jìn)西方軍事科技、重用多民族的理財(cái)專家開始，元明清三朝或主動(dòng)或被動(dòng)地多次卷入了全球化的進(jìn)程。美洲的白銀為何能催生明朝萬歷中興的繁盛？歐洲的三十年戰(zhàn)爭(zhēng)又如何讓明朝也走入衰亡？清朝的康乾盛世和馬爾薩斯陷阱一同到來，內(nèi)卷為何能引燃太平天國(guó)運(yùn)動(dòng)的爆發(fā)？耗資巨大的北洋水軍面對(duì)建立現(xiàn)代金融制度的日本何以一敗涂地？本書聯(lián)系世界與中國(guó)歷史，從全球視角看朝代興替，展現(xiàn)全球化大格局下的古代中國(guó)

●以古鑒今，理清興衰的周期，展望未來的趨勢(shì)

通過對(duì)古代中國(guó)金融、全球貿(mào)易方面的研究，整理基于歷史研究而得到的教訓(xùn)和經(jīng)驗(yàn)，關(guān)注當(dāng)下的問題和未來的發(fā)展。從歷史過往探明存量時(shí)代到來后，內(nèi)卷是發(fā)展的必然趨勢(shì)，我們應(yīng)如何理解和應(yīng)對(duì)變化中的世界與中國(guó)

●經(jīng)濟(jì)學(xué)專家講解農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的危機(jī)與改革，專業(yè)學(xué)者推薦

德國(guó)哥廷根大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授、農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域的專業(yè)學(xué)者于曉華誠(chéng)意之作，對(duì)于古代中國(guó)以農(nóng)業(yè)為主的社會(huì)，做出專業(yè)分析與通俗解讀。南京大學(xué)歷史學(xué)教授舒小昀、中國(guó)社會(huì)科學(xué)院近代史研究員雷頤傾情推薦。

前言

歷史學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)：經(jīng)濟(jì)史的不同尺度

金融是人類社會(huì)的血液。金融的本質(zhì)是借貸，它伴隨人類社會(huì)的誕生而出現(xiàn)。借貸發(fā)生的社會(huì)基礎(chǔ)是信用。小到社會(huì)，大到國(guó)家，每個(gè)組織都離不開儲(chǔ)蓄和借貸。由于存在市場(chǎng)、政策以及自然風(fēng)險(xiǎn)等不確定性因素，市場(chǎng)主體在不同時(shí)間的資金流是很難保持穩(wěn)定的，這就需要金融來平滑我們的消費(fèi)和投資。賺錢多的時(shí)候儲(chǔ)蓄，花錢多的時(shí)候借貸。

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融在經(jīng)濟(jì)和社會(huì)中所起的作用越來越大。金融是一種制度，更是一種調(diào)動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源的能力，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起到了能力放大器的作用。無論是個(gè)人，還是公司、國(guó)家，其發(fā)展都離不開金融的支持。傳統(tǒng)金融向現(xiàn)代金融過渡之后，國(guó)家的強(qiáng)盛通常伴隨著金融制度的革新、發(fā)展和深化。金融的發(fā)達(dá)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，帶來國(guó)家的強(qiáng)盛；反過來，經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國(guó)家強(qiáng)盛，提升了國(guó)家信用，信用又可以不斷保障金融的深化和發(fā)達(dá)。這是一個(gè)不斷強(qiáng)化的國(guó)家組織體制。西班牙帝國(guó)、荷蘭、大英帝國(guó)以及美國(guó)的崛起都伴隨金融體制的創(chuàng)新和金融市場(chǎng)的繁榮。西方資本主義的崛起，不開股票和股票市場(chǎng)的發(fā)明。股票市場(chǎng)讓直接金融變得便利、公開和透明，支撐了企業(yè)的創(chuàng)新。1602 年，荷蘭人開始在阿姆斯特爾河的橋上買賣荷蘭東印度公司股票，支撐了荷蘭在 17 世紀(jì)崛起成為“海上馬車夫”。1773 年，英國(guó)一個(gè)股票交易俱樂部在倫敦的喬納森咖啡館成立，這就是英國(guó)第一家證券交易所—倫敦證券交易所的前身，它促進(jìn)了大英帝國(guó)在 18 世紀(jì)的崛起，倫敦也隨之成為世界金融中心之一，直到現(xiàn)在。1790 年，美國(guó)成立了自己的第一家證券交易所—費(fèi)城證券交易所（當(dāng)時(shí)叫費(fèi)城證券交易公司）；僅僅兩年后的 5 月 17 日，24 個(gè)證券經(jīng)紀(jì)人在紐約華爾街 68 號(hào)樓外一棵梧桐樹下簽署了《梧桐樹協(xié)議》。

1817 年 3 月 8 日，這個(gè)組織起草了一份章程，成立了紐約證券交易會(huì)，1863 年改為紐約證券交易所，紐約隨之也成為世界金融中心之一，支撐起美國(guó)的崛起。倫敦和紐約作為世界金融中心，帶來了英美貨幣—英鎊和美元的國(guó)際化。兩國(guó)都通過金融服務(wù)獲得大量收入，維持了經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國(guó)家強(qiáng)盛；國(guó)家強(qiáng)盛又使得世界各地的資本擁有者相信自己的資金在這里能獲得保障，因此又會(huì)吸引源源不斷的資本流入，這種正向反饋維持了兩國(guó)的金融中心地位。

一個(gè)硬幣總是存在正面和反面。同樣，金融體系的沒落也會(huì)導(dǎo)致一個(gè)國(guó)家的衰落，這是一個(gè)負(fù)向反饋系統(tǒng)。借貸會(huì)產(chǎn)生杠桿效應(yīng)：“杠桿”就是用較小的自有資本通過借貸去支配更大的資本。無論金融市場(chǎng)設(shè)計(jì)得多么復(fù)雜，也無論是個(gè)人的金融，還是國(guó)家的公共金融，都離不開借貸這個(gè)基礎(chǔ)。一個(gè)經(jīng)濟(jì)主體，小到個(gè)人，大到國(guó)家，如果自身信用較好，就可以不斷增加杠桿，控制遠(yuǎn)超自身資本的資源，這種能力若用在經(jīng)濟(jì)或者軍事競(jìng)爭(zhēng)中，就很容易戰(zhàn)勝對(duì)手。甲午中日戰(zhàn)爭(zhēng)中，日本能夠戰(zhàn)勝清朝軍隊(duì)的一個(gè)重要原因就是日本在明治維新后實(shí)現(xiàn)了金融現(xiàn)代化，通過發(fā)行國(guó)債籌集了大量戰(zhàn)爭(zhēng)經(jīng)費(fèi)。反過來，如果因?yàn)槟撤N原因，經(jīng)濟(jì)主體失去了信用，那么它也就失去了融資能力。信用的崩潰會(huì)導(dǎo)致金融系統(tǒng)收縮，這就是杠桿的斷裂，會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)主體造成巨大的打擊。16—17 世紀(jì)，西班牙帝國(guó)如日中天，但是由于長(zhǎng)年累月進(jìn)行對(duì)外戰(zhàn)爭(zhēng)，尤其是三十年戰(zhàn)爭(zhēng)期間，西班牙借了大量外債，導(dǎo)致財(cái)政入不敷出，只能不斷增稅。過重的稅負(fù)擠壓了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的資源，導(dǎo)致了帝國(guó)的衰落，帝國(guó)的衰落又導(dǎo)致了國(guó)家信用的喪失和金融系統(tǒng)的失序。三十年戰(zhàn)爭(zhēng)的勝利者法國(guó)于是成為當(dāng)時(shí)歐洲大陸的霸主。我們把目光轉(zhuǎn)向亞洲也會(huì)看到類似的歷史，蒙古大軍能夠橫掃歐亞大陸，除了其作戰(zhàn)勇敢，也離不開商人組織斡脫的金融和信息支持。此外，元朝最后滅亡的一個(gè)主要原因還是其財(cái)政貨幣化導(dǎo)致的惡性通貨膨脹。同時(shí)，由于存在負(fù)向的反饋機(jī)制，信用崩潰導(dǎo)致金融系統(tǒng)收縮，金融收縮會(huì)加劇信用崩潰。對(duì)一個(gè)國(guó)家來說，這就是金融危機(jī)，更一般來講則是經(jīng)濟(jì)危機(jī)。金融危機(jī)通常是其他危機(jī)的引子：通過連鎖反應(yīng)，金融危機(jī)會(huì)擴(kuò)大為經(jīng)濟(jì)危機(jī)，之后還可能引發(fā)社會(huì)和政治危機(jī)。比如，2008 年美國(guó)房地產(chǎn)次貸兌付發(fā)生違約，這就引起一場(chǎng)席卷全球的金融海嘯。

西方有諺語說：“歷史總是在重復(fù)。”歐陽修等人在《新唐書》中也指出：“以古為鑒，可知興替。”歷史發(fā)展盡管存在很多偶然因素，但大部分都遵循必然的發(fā)展路徑。如果能夠過濾掉一些雜音，畫出歷史的曲線，那么我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，歷史長(zhǎng)期發(fā)展的軌跡是清晰的，也是平滑的，其趨勢(shì)甚至是不可阻擋的。

盡管元朝末年出現(xiàn)了脫脫這樣的能相，明朝末年出現(xiàn)了袁崇煥這樣的能將，清朝末年出現(xiàn)了曾國(guó)藩、李鴻章、左宗棠和張之洞這“晚清四大名臣”，他們的能力可以說遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過“人中呂布，馬中赤兔”的水平，但他們也沒能改變歷史發(fā)展的大趨勢(shì)，最多只是把曲線的周期拉長(zhǎng)了一點(diǎn)點(diǎn)。在危機(jī)到來的時(shí)候，他們會(huì)爭(zhēng)吵、會(huì)改革，也會(huì)妥協(xié)，但是從長(zhǎng)期來看，他們大部分的努力都失敗了。個(gè)人在歷史大勢(shì)前，大部分時(shí)候都只能順勢(shì)而為，不能逆流而上，“時(shí)也、命也、運(yùn)也，非吾之所能也”。

為什么？盡管科技在發(fā)展，但是人類的生物性、社會(huì)性和經(jīng)濟(jì)性基本沒有改變，人類經(jīng)歷數(shù)百萬年的發(fā)展，現(xiàn)代社會(huì)也沒有辦法消除人類普遍存在的性質(zhì)，所以不同的歷史和社會(huì)現(xiàn)象的背后會(huì)有相似的人性因素。

在信息不對(duì)稱的社會(huì)，大部分人由于缺少信息和洞察力，大多數(shù)時(shí)候都會(huì)分析不到位。或者他們懶于思考，選擇相信和跟隨社會(huì)精英，于是形成了強(qiáng)大的羊群效應(yīng)，因此單獨(dú)個(gè)體即使有理性思考能力也無法脫離群體生存。羊群效應(yīng)一旦形成，就很難停下，任何一只想停下的羊都可能被同類踩踏而死。整個(gè)社會(huì)因此形成了一股強(qiáng)大的動(dòng)能，這就是社會(huì)運(yùn)動(dòng)的形成，我們稱之為“羊群效應(yīng)”。

單獨(dú)的個(gè)人行為確實(shí)很難改變經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)，但反過來，如果大家同時(shí)采取一致的行動(dòng)，群體的力量就會(huì)發(fā)揮作用，經(jīng)濟(jì)和社會(huì)就會(huì)發(fā)生變革。我們假設(shè)經(jīng)濟(jì)體系是一只羊，如果有一個(gè)機(jī)會(huì)主義者偷偷薅下了一根羊毛，那么羊毛的整體狀態(tài)不會(huì)改變。但是，如果所有人都這么想，每個(gè)人都去薅羊毛，那么這只羊的羊毛大概率會(huì)被薅光。對(duì)于公共服務(wù)，一些人喜歡搭便車，投機(jī)取巧，這是一種個(gè)人理性行為，但是如果社會(huì)中大部分人都喜歡搭便車，都喜歡投機(jī)取巧，不遵守社會(huì)規(guī)則，那么社會(huì)或者制度體系就無法持續(xù)下去，就會(huì)出現(xiàn)社會(huì)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)。明朝末年，李自成的大軍逼近京城，崇禎皇帝沒有足夠軍餉鎮(zhèn)壓起義以及應(yīng)對(duì)東北的清軍，于是他號(hào)召王公貴族和官員捐款紓困。如果只有少數(shù)幾個(gè)人不想捐助，絕大部分人愿意出錢，那么這個(gè)體制還是可能籌到足夠的資金來維持自身的；但當(dāng)所有人都不想捐錢的時(shí)候，王朝體制就很難存續(xù)了。

本書計(jì)劃從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度，分析歷史的興衰。從某種意義上講，經(jīng)濟(jì)學(xué)家也是歷史學(xué)家，只是大部分經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的歷史跨度太短。歷史的魅力在于能夠把觀察的焦距拉長(zhǎng)，在大時(shí)間尺度里面，抽絲剝繭，縱橫捭闔，分析各種因果輪回。本書就是想把歷史的尺度盡量拉長(zhǎng)，從現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)理論出發(fā)，剖析元、明、清三朝的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和危機(jī)演變，進(jìn)而從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來分析歷史興衰，在了解我們的過去的同時(shí)，關(guān)注我們的未來。

本書一共七章，第一章給本書提供一個(gè)分析框架，第二至三章、第四至五章、第六至七章分別講述元朝、明朝以及清朝的興起與衰落。每一個(gè)王朝的興起和衰落都是一個(gè)周期，因此本書將從王朝財(cái)政制度的建立開始，論及朝代中期的種種明爭(zhēng)暗斗和互相合作，再?gòu)娜蚧鶐淼臋C(jī)遇的角度為王朝的興起與轉(zhuǎn)型過程提供視野更加廣闊的分析。之后會(huì)從王朝晚期的金融危機(jī)和財(cái)政貨幣化開始，闡釋大多數(shù)改革失敗的原因。明清兩代所卷入的全球化過程更加明顯，在分析這兩朝的滅亡時(shí)，我們最后將從全球化的挑戰(zhàn)角度分析它們的衰落與崩潰。

在歷史的大勢(shì)面前，個(gè)體就像處在一個(gè)奔跑的羊群中，總是很脆弱，甚至是無奈的。希望本書能給大家提供不同的分析視角。歷史沒有如果，但個(gè)人在歷史的岔路口上可以做選擇。