可以說臺(tái)積電和華為是一對曾經(jīng)在半導(dǎo)體芯片領(lǐng)域的“最牛組合”，一個(gè)制造牛，一個(gè)設(shè)計(jì)牛。

但從2025年以來的視角看，當(dāng)美國強(qiáng)行拆散臺(tái)積電和華為的合作時(shí)，不少人等著看 “兩敗俱傷” 的戲碼。誰能想到，幾年過去，一個(gè)特別有意思的現(xiàn)象出現(xiàn)了。

雙方的相關(guān)業(yè)務(wù)不僅沒垮掉，反而各自混得風(fēng)生水起。臺(tái)積電市值突破1.1萬億美元，穩(wěn)坐亞洲市值第一寶座；華為手機(jī)銷量殺回國內(nèi)榜首，自研芯片一年迭代兩次，AI水平和智能汽車等技術(shù)能力屢創(chuàng)奇跡。

臺(tái)積電那邊。失去華為這個(gè)第二大客戶時(shí)，業(yè)內(nèi)普遍預(yù)測要“肉疼”一陣子。結(jié)果人家轉(zhuǎn)頭就接滿了英偉達(dá)、谷歌的訂單，前五個(gè)月營收同比增長35%，4、5月單月營收連續(xù)破百億美元。

英偉達(dá)作為全球領(lǐng)先人工智能計(jì)算公司，它的AI芯片為什么非找臺(tái)積電？

得益于臺(tái)積電芯片制造技術(shù)的不可替代性，當(dāng)三星的3nm良品率還在“抽獎(jiǎng)”，英特爾在7nm工藝上反復(fù)橫跳時(shí)，臺(tái)積電已經(jīng)能用傳統(tǒng)DUV光刻機(jī)玩轉(zhuǎn)1.4nm芯片。

黃仁勛說得實(shí)在：我們倒是想找第二家，可地球上目前沒有啊！

再看華為這邊，活脫脫一部科技界的《肖申克的救贖》。當(dāng)臺(tái)積電斷供時(shí)，余承東說“全球首款5nm的麒麟芯片成絕唱”，很多人都以為要涼。結(jié)果華為悶頭搞出“南泥灣計(jì)劃”，從EDA設(shè)計(jì)軟件到光刻技術(shù)全面突圍。現(xiàn)在麒麟X90芯片管夠，昇騰AI芯片強(qiáng)到被美國點(diǎn)名封殺，這劇情誰敢寫？

關(guān)鍵轉(zhuǎn)折在于“放棄幻想，All in自研”。

華為把每年上千億研發(fā)經(jīng)費(fèi)當(dāng)“買路錢”，硬生生打通了國產(chǎn)供應(yīng)鏈：中芯國際N+2工藝，長電科技的封裝測試接棒。最絕的是昇騰芯片，搞得老美緊急加碼管制，這大概是最硬核的“認(rèn)證方式”。

因此，這對“前任”的逆襲揭示了一個(gè)殘酷真相：核心技術(shù)才是“免死金牌”。

臺(tái)積電證明了自己是“軍火商”式的存在：不管你們怎么打架，都得來我這買槍。華為則演繹了“打不死我的終將使我強(qiáng)大”的劇本，被層層制裁后反而打通任督二脈。

更有意思的是二者的路徑選擇：臺(tái)積電選擇“全球化生存”，用技術(shù)霸權(quán)對沖政治風(fēng)險(xiǎn)；華為走“自主化突圍”，用全產(chǎn)業(yè)鏈布局構(gòu)建護(hù)城河。

當(dāng)華為的智能設(shè)備搭載純國產(chǎn)麒麟9010芯片上市時(shí)，消費(fèi)者用真金白銀投票：首銷秒罄，二手加價(jià)3000元。這場景仿佛在說：不是高端芯片買不到，而是國產(chǎn)芯更有性價(jià)比。而臺(tái)積電接單接到手軟的狀態(tài)也在宣告：商業(yè)的本質(zhì)終究是技術(shù)說話。