They’re in the Top 10% of Earners. They Still Don’t Feel Rich.

從很多方面來看，美國最富裕的人群生活得很好。但25萬美元的收入并不像他們想象的那樣意味著一切。

作者：雷切爾·路易絲·恩賽因

| 攝影：杰西卡·魯伊斯（為《華爾街日報》拍攝）

2025年6月29日 美國東部時間上午5:30

一家人在酒莊享用披薩和葡萄酒。沙豐妮和吉米·邁爾斯自2019年搬到加利福尼亞州特梅庫拉后，一直在那里租房。

勞倫·菲希特和她的丈夫年收入約35萬美元。這對夫婦在賓夕法尼亞州雷丁擁有自己的住房，還有一處度假房產，通過愛彼迎出租。他們的三個孩子參加俱樂部運動，一家人經常在比賽后叫外賣。

但當她的兒子道爾頓明年上大學時，他將不得不申請學生貸款并尋找獎學金。這對夫婦未能存夠足夠的錢來支付所有孩子預期的大學費用，對于他們這個收入水平的家庭來說，每個學生每年的費用通常約為7.5萬美元。

“我年輕的時候，甚至無法想象能賺這么多錢，”47歲的菲希特說。但如今，“我覺得我們只是普通的中產階級家庭。”

菲希特一家的收入已經躋身頂級行列。那么，為什么他們感覺不到富有呢？

年收入約25萬美元或以上的美國家庭通常被認為屬于收入最高的10%人群。這一群體中的許多人意識到這個數字聽起來很龐大，而且從很多方面來看，美國的富裕人群確實生活得很好。然而，這些總體數據可能掩蓋了許多高收入家庭的財務脆弱感。

多年來，住房、大學、保險和借貸成本的飆升讓人感到壓抑，即使是那些薪水豐厚的人也是如此。他們可能坐擁大量的房屋凈值收益，但當公司在裁員，且很少有雇主提供有保障的養老金時，這并不能帶來很大的安全感。

并不是說年收入25萬美元的家庭覺得自己貧窮——他們中的許多人賺的錢比他們的父母曾經賺的多得多，或者比他們自己曾經想象的要多得多。只是他們也不覺得自己富有。

菲希特在做了15年全職媽媽后，于2023年重返銷售崗位，以便家庭能為孩子的大學教育存更多的錢。到目前為止，他們額外存的錢還沒有達到預期。

盡管她所在的地區住房相對實惠，但其他費用卻讓人負擔沉重。她孩子們的運動每年花費9000美元。水電費賬單每月500美元，過去五年上漲了約200美元。她的丈夫試圖自己做家里和汽車的維修，但不能做所有的事情。他們在收到1萬美元的報價后，推遲了粉刷房子的計劃。

“美國夢的許多標志，高收入人群仍然比低收入人群更有能力實現，”密歇根大學密切關注的消費者調查主任喬安妮·許說。“但房子很貴，教育也很貴。”

根據密歇根大學的調查，在截至6月的三個月里，收入最高的三分之一人群（年收入約13萬美元或以上的家庭）中，只有26%的人表示他們比一年前過得更好，接近2009年金融危機最嚴重時期以來的最低水平。這一群體擔心關稅和成本上升，他們也越來越擔心失去工作。

“即使是那些過得相當不錯的人，可能也不像我們想象的那樣滿意，”賓夕法尼亞大學高級研究員馬特·基林斯沃思說。

基林斯沃思運營著一個應用程序，不斷詢問數萬人關于他們的幸福水平。他說，年收入在20萬至30萬美元之間的家庭中，超過四分之一的人報告說他們對自己的財務狀況“不太滿意”或“完全不滿意”。

從紙面上看，這些美國人過得很好。根據倫敦經濟學院教授澤維爾·雅拉維爾的分析，從1983年到2019年，收入最高的5%人群經通脹調整后的收入增長了100%以上。

雅拉維爾發現，盡管富人可能和其他美國人一樣對價格上漲感到震驚，但實際上通脹對他們的打擊較小，因為他們購買的商品組合不同。富人將可支配收入的更大份額花在汽車和機票上，這些東西隨著時間的推移通脹率相對較低，而花在電力和住房上的份額較小。

這一群體也是疫情以來資產價值大幅上漲的主要受益者，盡管很多增長是在退休賬戶和房屋價值中，他們不一定能輕易動用。根據美聯儲的數據，自2019年底以來，收入最高的20%人群的凈資產增加了超過35萬億美元，即46%。

最近一輪通脹之后，最高收入的美國人繼續消費，而工薪階層和中產階級消費者則削減了開支。如果他們也開始縮減開支，可能會給經濟帶來麻煩。

與無可爭議的富人生活在一起，也會扭曲一個僅僅是富裕的家庭對個人財富的感覺。在該國生活成本最高的地區，剛剛進入前10%收入水平的薪水往往不足以買房。這些房子被有首次公開募股意外之財或繼承財產的家庭搶購一空。

即使是那些在小物件上自由消費的人，有時也會發現大額支出遙不可及。

沙豐妮和吉米·邁爾斯購買有機水果和蔬菜，盡管不斷上漲的食品雜貨賬單可能讓人難以接受。他們開著不錯的車。但這對年收入約35萬美元的夫婦自2019年搬到加利福尼亞州特梅庫拉后，一直租房住。

根據Redfin 的數據，在這個風景如畫的南加州城市，過去五年房價上漲了57%，超過了全國45%的漲幅。

邁爾斯一家過去曾擁有過房子，但現在買房會很困難。

這家人購買有機水果和蔬菜，盡管不斷上漲的食品雜貨賬單可能讓人難以接受。

45歲的沙豐妮擁有一家婚禮媒體公司，她說，邁爾斯一家過去曾擁有過房子，并瀏覽過當地的房產。但他們可能會繼續租房。這對有三個孩子的夫婦需要大約20萬美元的首付才能買到與他們現在租住的六居室房子相當的房子。由于抵押貸款利率接近7%，他們的月供可能遠高于每月3600美元的租金。

“我會說我們是中上層階級，”43歲在物流行業工作的吉米說。“在加利福尼亞州，要想富有，年收入至少得有100萬到200萬美元。”

在他們選擇的這個死胡同里，為了孩子的學校，只有幾個鄰居是有小孩的房主。許多人年紀較大，有成年子女和他們住在一起。其他人則像邁爾斯一家一樣是租房者。

根據美聯儲的數據，2022年，前10%收入人群中有90%的家庭擁有自己的主要住所，這一比例低于2001年的94%以上。許多多年前買房并鎖定低抵押貸款利率的富人覺得他們負擔不起升級住房的費用。

飛漲的大學費用也會給富裕家庭帶來負擔。這些家庭往往發現自己處于這樣一種境地：他們的收入太高，無法獲得任何基于需求的經濟援助，但又不足以輕松負擔大學費用。根據美聯儲的數據，2022年，前10%收入人群中有超過17%的家庭有學生債務，而2001年這一比例不到11%。

特梅庫拉的房價在過去五年上漲了57%。邁爾斯一家。

“我會說我們是中上層階級，”吉米·邁爾斯說。“在加利福尼亞州，要想富有，年收入至少得有100萬到200萬美元。”

生活水平也發生了變化。在中上層階級社區，幼兒上每節40美元的音樂課，青少年參加昂貴的運動。

右翼美國企業研究所的經濟學家斯科特·溫希普說，雖然富人支付更多費用部分是因為價格上漲，但部分增長可能是因為他們購買了更高質量的住房和獲得了更高端的兒童保育服務。

馬特·多爾蒂在20多歲的大部分時間里都住在昂貴的華盛頓特區。結婚后，他和妻子搬回了他的家鄉特拉華州威爾明頓，尋找他們能負擔得起的地方。2021年2月，他們用3%的抵押貸款利率清空了儲蓄，買了一套1700平方英尺的房子。

“我覺得我趕上了最后一班船，”現在32歲、從事政府事務工作的多爾蒂說。“我今天買不起我的房子，主要是因為利率和更高的價格。”

但威爾明頓的生活并不像他們預期的那樣便宜。這對夫婦年收入約20.8萬美元，相當于每月約1.18萬美元的實得工資。總之，抵押貸款、食品雜貨、給嬰兒和3歲孩子的日托費以及其他經常性費用每月達9000美元。當這個家庭因女兒出生而背負數千美元的醫療賬單時，他們賣掉了經紀賬戶中持有的一些比特幣和股票來支付這些費用。

多爾蒂說，他父母那一代人會認為像他們這樣收入的家庭很富有。但他有不同的看法。“我必須達到這個收入水平，才能給我的孩子我曾經擁有的成長環境，也就是中上層階級的郊區童年，”他說。