【摘要】智能汽車智能化、網聯化浪潮之下，車內攝像頭、大屏數量增加刺激了高速數據傳輸的需求增長，SerDes芯片成為關鍵變量。

過去，車載SerDes芯片市場長期被美信（ADI）、德州儀器（TI）壟斷，如今，這一市場正迎來國產替代的黃金窗口期。

瑞發科、首傳微、仁芯、慷智等本土廠商競相角逐，市場格局初現“三國殺”態勢，而國產替代的終局或將在一年內見分曉。

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以下為正文：

替代窗口期開啟，一年定格局。

01

SerDes國產替代

智能汽車發展進入下半場，電動化向智能化、網聯化轉型已成為行業共識，而隨著攝像頭、激光雷達等傳感器數量激增，高清大屏、沉浸式座艙快速普及，車內數據傳輸需求呈現爆發式增長，SerDes芯片的重要性日益凸顯。

在智能駕駛領域，SerDes芯片目前主要負責攝像頭與SoC、SoC與顯示屏等之間的高速數據傳輸，在汽車攝像頭領域，智駕等級的提高也促使車載攝像頭的數量與分辨率迅速增長。

牛芯半導體曾公開表示，現階段L2及L2+等級，平均搭載攝像頭在8個左右，高等級的自動駕駛L4、L5預計會達到12個以上，近年來，蔚來ET7、極氪001、理想L9、零跑C01等新車平均搭載攝像頭已超過10顆。

車載攝像頭的單車搭載量與像素都在持續提升，這就要求更多更高質量的SerDes芯片組支持。

部分業內人士表示，一輛智能駕駛整車起碼需要用到20顆SerDes芯片，其中，攝像頭屏幕等接收端SerDes芯片約2美金/顆，解析端SerDes芯片則不到6美金/顆。

根據高工數據，當前，單車搭載SerDes芯片價值在80-120美元左右，未來隨著攝像頭、顯示屏數量的增多，單車價值還有望增加。

2025年初，比亞迪“天神之眼”開啟智駕平權時代，主機廠對降低硬件成本的渴求進一步提高，成本壓力下SerDes芯片也成為主機廠降本增效的必然選擇。

根據QR Research數據，全球車載SerDes芯片市場在2023年達到4.47億美元的銷售額，預計到2030年將增長至16.77億美元，CAGR為20.28%。

其中，全球車載SerDes芯片第一梯隊的供應商為美信（ADI）、德州儀器（TI），這兩家公司在2023年占據了92%的市場份額。

根據高工智能汽車研究院的報告，2024年度中國市場域控SerDes芯片（支持NOA）的份額排名中，美信、德州儀器、瑞發科分列前三，市占率分別為69.12%、24.76%和6.12%。

值得關注的是，瑞發科半導體是唯一一家進入前三的中國本土供應商。

圖源：高工智能汽車研究院

長期以來，國際大廠通過私有協議將收發器綁定，使得供應鏈缺乏彈性，進而形成封閉生態，國內車企迫切希望通過解耦獲得供應鏈靈活性。

迫于國內車廠的壓力，SerDes市占率龍頭的美信宣布開源協議，但業內人士表示，其開源政策僅是緩兵之計，曾有國產SerDes廠商向美信申請開源代碼，但并沒有獲批。

此外，德州儀器當前的業務重心并不在SerDes芯片上，公司正通過降價促銷的方式向車企出售車載SerDes芯片產品，部分業內人士認為，這可能是其退出車載SerDes芯片市場的前兆。

然而，降價促銷勢必導致部分客戶搶購，若德州儀器后期真退出該市場，極可能沖擊主機廠的配套應用進程，此外，某外商的SerDes芯片在過去部分車型的應用中也出現過事故，一定程度上影響了業內口碑。

對國內車企而言，降低成本、提高國產化芯片占比、開放技術實現收發器解耦都已經成為關鍵訴求，而國產化替代正起到“一石三鳥”的作用。

02

“三國殺”格局初現

經過幾年技術積累和市場驗證，國產SerDes芯片的梯隊格局逐漸明朗。

當前，瑞發科與首傳微穩居第一陣營，在產品成熟度和市場占有率上領先其他廠商幾個身位，而仁芯與慷智則開啟了國產SerDes芯片第三名的激烈爭奪。

從量產層面來看，成立于2009年的瑞發科車載SerDes芯片前裝位于國內初創公司之首，在2025年更是迎來了一波“爆單”。

高工數據顯示，今年1月，公司車載SerDes芯片出貨規模累計達到100萬顆，4月末該數據刷新至400萬顆，截至6月中旬累計出貨量已超700萬顆，預計到2025年第三季度，累計出貨量將達到1000萬顆。

估算來看，瑞發科車載SerDes芯片月度出貨約200萬顆，年收入基本達到數億元級別。

瑞發科能夠起量，某公司充當了關鍵先生的角色。

不論是瑞發科的團隊骨干還是投資陣容，某公司均有著舉足輕重的地位，WJ等車型也為瑞發科提供了不少的訂單，但除某公司與長安兩大車企外，公司尚待推進與其他車企的合作。

在產品設定層面，瑞發科的車載SerDes芯片主要對標美信。

據業內人士透露，TI的車載SerDes芯片功能認證受限。

目前，美國的美信在車載SerDes領域占據主要市場份額，其在視頻數據傳輸領域市占率可達80%，但瑞發科正在該領域逐步替代。

由高通和展銳團隊建立的首傳微則進入量產起步階段，業內人士表示，首傳微當前的車載SerDes月出貨量約一萬套即五萬顆芯片，公司的車載SerDes芯片主要供應吉利系車型。

在近日的上海車展上，首傳微還與芯擎科技、愛芯元智推出了智能座艙以及自動駕駛輔助系統（ADAS）解決方案。

其中，智能座艙方案融合了首傳微的雙協議芯片與芯擎科技的高性能座艙芯片“龍鷹一號”，ADAS解決方案則融合了首傳微的車載SerDes芯片與愛芯元智的高性能AI芯片。

據業內人士透露，公司與中科創達在域控領域已達成合作，并將與地平線發展合作關系，地平線是國內車載芯片的頭部廠商，合作的達成將進一步推動首傳微車載SerDes的生態建設。

SerDes芯片市場第三名的爭奪主要集中在仁芯科技與慷智集成電路之間，且頗有白熱化的趨勢。

仁芯的初創團隊主要來自高通和新思，公司在今年4月斬獲數億元A輪融資，陜汽集團、長江汽車電子、移為通信等產業資本紛紛入局。

2024年，仁芯首顆16Gbps高性能車載SerDes芯片R-LinC量產上市，公司也已在成都、上海、北京、青島多地設立了研發與運營中心。

值得關注的是，仁芯在車載SerDes芯片領域選擇了一條“超前定義”的差異化打法，其車載SerDes芯片結合智能汽車先進電子電氣架構，并已率先完成高通 8650/8775 等主流平臺的適配驗證。

仁芯的產品定義確實更符合汽車智能化新階段的發展需求，路線足夠超前，但其基于先進電子電氣架構的下一代車載SerDes芯片量產出貨較為有限，因技術條件與產能限制在國內晶圓廠流片面臨較大挑戰。

慷智集成電路由前海思美國美國IC Lab首席多媒體科學家劉文軍創立，團隊成員來自TI、NXP等頂級芯片公司。

據悉，慷智自創并擁有完整知識產權的高清車載視頻傳輸和雙向實時通訊協議，擁有高速數模混合電路技術的自主創新和自主研發的全棧IP，其芯片系列產品量產客戶包括長安、一汽、 江淮、北汽、東風小康、上汽等。

雖然公司在車規SerDes領域布局較早，當前正面臨較多挑戰。

03

一年窗口期

部分業內人士表示，國產SerDes芯片的替代格局或將在未來12個月內確立，這一關鍵窗口期充滿機遇，也暗藏挑戰。

從市場發展趨勢來看，SerDes芯片仍有較大的增量市場，且隨著市場對傳輸協議和速率提出新要求，當前SerDes芯片仍保持較快的技術迭代速度。

近幾年，國內已經有超20家芯片廠商躋身車載SerDes領域，同時，包括蔚來、廣汽、長安等車企以及相關資本也在持續加碼該賽道。

但國產SerDes芯片企業的替代還需要關注兩個重點問題。

其一，SerDes芯片設計的IP是否能做到自主研發，對國產芯片企業而言，能否在國內機構流片往往成為主要標志。

據悉，瑞發科的SerDes芯片關鍵IP多數實現自研，從設計到Fab到封測采用國產供應鏈，據蓋世汽車數據顯示，截至24年6月，公司已有40多款芯片在國內晶圓廠實現量產流片，其中車載SerDes產品有頭部領先優勢。

然而，仁芯等初創企業尚未實現大規模SerDes芯片量產應用，前期投入未能充分轉化為現金流補給，資金壓力與技術限制下，其IP仍以外部采購為主。

未來，國產SerDes芯片的自主可控尚需眾企業通過自研或搭建國內產業鏈生態實現。

其二，SerDes芯片是否實現智駕域控的前裝上車。

從芯片上車應用來看，后裝SerDes芯片主要集中在非關鍵的汽車電子設備領域，如后裝行車記錄儀、倒車影像等，對數據傳輸的實時性和穩定性要求相對較低，往往也不對車規級標準作硬性要求。

相較而言，前裝SerDes芯片主廣泛應用于智能駕駛域、智能座艙域等，如車載攝像頭、顯示屏、雷達等設備之間的高速數據傳輸，往往需要需要滿足嚴格的車規級標準，研發、生產、測試等成本較高。

由此，技術難度下，前裝SerDes芯片的上車能力也更能比較出相關企業的真正實力，而目前，瑞發科是國內首家實現在智駕域控SerDes芯片的規模化前裝上車的企業。

從綜合維度上看，瑞發科在SerDes芯片領域的龍頭地位較為穩固，首傳微在多元生態的構建下量產也箭在弦上，慷智與仁芯誰能占據第三名的位次仍是未知數，在“2+X”的格局下，納芯微、裕太微等企業也正在奮起直追。

04

尾聲

國產SerDes芯片的崛起不僅是一場對國際巨頭的技術替代，更是一次對國產汽車芯片產業鏈生態的深度重構。

當前，瑞發科憑借量產規模與某界系車型支持保持領先態勢，首傳微加速量產構建智能汽車芯片生態，仁芯的超前定義與慷智的傳統打法則代表了不同的突圍路徑。

然而，IP自主可控、前裝規模化上車能力以及量產穩定性的挑戰依然嚴峻。

未來12個月，在這個價值快速增長的市場上，游戲規則與最終座次或將在激烈的“2+X”競逐中迎來重寫。

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