來源 | 財經九號
作者 | 跳跳

作為頭部民營銀行，網商銀行的經營情況和公司治理頗受業內關注。不過隨著行業承壓，即便是優秀的頭部民營銀行，又有互聯網大廠大股東加持，更疊加大數據、AI等前沿科技等諸多buff，但在財報中反映出的經營困局和治理短板，也同樣突出。

經營層面，網商銀行的業績增速下滑明顯，甚至到了2024年利潤規模出現了負增長，但該行還給員工平均漲薪了3萬元；到了今年一季度末，網商銀行的存款規模、貸款規模較2024年底雙雙出現減少，這一重大的資產指標數據變化非常值得重視。

公司治理層面，近年來因業務違規等問題多次受到監管部門的行政處罰，但該行在年報表述中只字不提，年報涉嫌虛假陳述；而在該行的管理層中，存在多位獨立董事在4家以上公司擔任獨董的情況。

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業績增速下滑甚至負增長員工卻加薪，

今年一季度存貸款雙雙下滑

從網商銀行的財報數據看，2024年該行實現營業收入213.14億元，同比增長13.71%；實現凈利潤31.66億元，同比下滑24.66%。這也是網商銀行2015年成立以來首次年度利潤出現負增長。

從審計報告披露的信息來看，2024年之所以出現“增收不增利”的情況，主要在于兩項支出數據的快速增長。

一個是業務及管理費支出增加，從2023年的41.1億元增加到了2024年的46.14億元，這其中最主要的因素既有員工薪酬的上漲（增加了約1.57億元），還有銷售及市場費用的增加（增加了3.6億元）。

另一個是信用減值損失的增加，從2023年的100.37億元增加到2024年的120.6億元，增加了20多億元，2022年信用減值損失才73億，顯然網商銀行的資產質量惡化程度在加深，要不然一年計提120多億元的信用減值損失，規模還是相當大的。

如果時間拉長一點，作者發現，網商銀行的業績增速整體都在下滑區間，2021年至2024年該行的營收增速分別為61.33%、12.82%、19.49%、13.71%，凈利潤的增速則分別為62.74%、69.1%、18.8%、-24.66%，整體來看網商銀行的業績已經進入低增長甚至負增長階段。

不過雖然業績增速在下滑、甚至利潤都在負增長，但網商銀行員工的薪酬不降反升。據年報數據顯示，2024年業務及管理費一項中，關于員工薪酬這一塊，2024年整體薪酬93626萬元，按當年度1905人計算人均薪酬49萬元，2023年1687人領取薪酬77970萬元，人均46萬元，這樣一算，2024年人均漲薪3萬元。

到了今年一季度，網商銀行的利潤雖然同比增長了27%，但營業收入卻同比下滑了5.8%，從這個角度來看，網商銀行的業績仍然沒有根本好轉，因為一般來說大量的之出行支出性費用會放到下半年特別是四季度，屆時對公司利潤的影響才會顯現。

但是一季度有兩項重要數據的變化作者認為要引起重視，那就是存貸款余額的規模在減少。

根據網商銀行2025年一季報信息披露，至3月底網商銀行發放貸款和墊款余額2911.85億元，吸收存款余額3306.02億元，而在2024年年報披露中，至去年底網商銀行的貸款余額2984.54億元，吸收存款余額3440.60億元。

也就是說今年前3個月網商銀行的存款少了134億、貸款少了約73億元。

存貸款規模的萎縮，對于利息凈收入占總營收比重近8成（2024年利息凈收入占營收比重為75%，2023年利息凈收入占營收比重為80%）的網商銀行來說，意味著未來的業績也極有可能受到較大負面影響。

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多次收到監管罰單年報或涉虛假陳述，

多位獨立董事幾成“獨董專業戶”

據網商銀行今年5月份的公告顯示，該行近日因貸款“三查”不到位、催收外包管理不到位、個人信息保護不到位等行為，被國家金融監督管理總局浙江監管局處以罰款 105萬元，截至發布公告時上述問題已整改。

據國家金融監管總局官網信息顯示，2024年8月份因未及時披露公司治理中的重大變更事項、重大關聯交易未經審查審批持續開展、未經審批變更經營場所、遲報涉刑案件信息等多項違規事項，網商銀行被處以735萬元罰款，相關責任人同樣被處罰。

不過，在網商銀行2024年年報的表述中：“報告期內，本行及本行董事、監事、高級管理人員均未受到監管部門重大處罰。”

顯然，2024年年報的表述是不完整、不真實的，畢竟金融監管總局2024年8月份的大罰單在這里呢。

此外，作者發現網商銀行的多位獨立董事存在在多個公司兼職獨董的情況，能否有充足的時間和精力認真履職恐怕要有所商榷。

截至2024年年報發布時，如網商銀行獨立董事貝多廣先生，除了仁達普惠（北京）咨詢有限公司董事長、中國人民大學中國普惠金融研究院院長兩個本職外，還同時兼任中國信托業保障基金有限公司、寧波銀行股份有限公司、北京國際信托有限公司、浙江網商銀行等4家公司獨立董事，以及中意財產保險有限公司監事長等職。

又如該行獨立董事梁偉立先生，除兼任網商銀行獨立董事外，還兼任現任東風汽車集團有限公司、Ding Dong （Cayman）Limited（叮咚買菜）、中國國際貿易中心股份有限公司等三家上市公司獨立董事以及上海化學工業區工業氣體有限公司獨立董事，擔任獨立董事的上市和非上市公司達到了5家。

雖然根據《銀行保險機構公司治理準則》的相關規定：“ 獨立董事應當保證有足夠的時間和精力有效履行職責，一名自然人最多同時在五家境內外企業擔任獨立董事?！保鲜霆毩⒍聸]有違規，但在如此多的上市和非上市公司中同時擔任獨立董事，又有著本職工作，如何做到履職盡責與本職事業的平衡呢？

外界對于這類在多個公司擔任獨立董事的“獨董專業戶”還是持保留態度的，畢竟從公司治理角度而言，這方面還是期待有更好的完善。

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