今年以來，A股幾乎每次下跌，股民基本就將矛頭對準兩件事：一是公募調倉砸盤，都是基金經理的鍋；二是量化高頻交易，程序化交易收割韭菜，都是量化的鍋。

其實，公募調倉基本都發生在季度、半年末以及年末，要么沖刺排名，要么排名結束進行調倉，平時更多是被動減倉（比如基民的你賣出）；

而量化交易 憑借人工難以企及的高頻交易操作、殺伐果斷的決策，可以果斷出手，不僅壓縮散戶的盈利空間，而且可能是砸盤的元兇，因為買的快跑的也快。尤其在2024年初某頭部量化機構不到一分鐘巨額拋售幾十億引發全網聲討。

所以，股民一直在呼吁叫停量化。中國人民大學重陽金融研究院合作研究部主任劉英表示，在一些偏重于短期價值的機構中，憑借量化工具高頻交易的優勢，逢低吸入、逢高拋出，如果再疊加突發的外部沖擊，這種機械的“殺跌”會加劇下跌的行情，市場對散戶投資者的保護也會出現缺失。

所以，在監管在考慮多方關切后，6月7日晚間發布了《程序化交易管理實施細則（征求意見稿）》，目的是促進程序化交易規范發展，維護證券交易秩序和市場公平。細則中明確了異常交易、高頻交易等具體量化指標。

就在近期，再有量化有小作文，知名經濟學家7月1日表示，下周一（7月7日）將實施量化新規，其中高頻交易頻率將從每秒299次降至30次，并限制單日交易頻次2萬次以內，高標要注意風險。

對此，知名財經博主怒懟：求求某些經濟學家好好學習一下監管文件，量化新規不是新規，最早2023年9月的程序化報告制度就是按照300筆/20000筆在要求了；還有后面的國九條、程序化交易新規，程序化交易新規細則都學了嗎？都知道咋回事嗎？天天拿著“打壓量化”的流量吃飯，能不能正經學一下？

有人甚至將今日（7月4日）午后滬深股市跳水歸咎于該量化小作文。其實，這則小作文7月1日就開始了，也就是本周二，深指、創業板指、北證50都在調整，或和該小作文有關。

金石雜談認為，7月4日A股午后調整，主要是兩點：一是銀行指數拉動滬指幾乎突破3500點，在攻克3500點之前進行適當調整，才能有利于未來更好的突破；

二是關稅豁免7月9日結束，盤中更有小作文說川普要加大關稅（一眼假），是導致午后滬深股市跳水的元兇。

當然了，隨著7月9日臨近，全球股市將再次受到特朗普抉擇的影響。尤其，川普和越南達成協議，且施壓日本征收35%關稅之下，全球貿易局勢有望再度迎來波瀾。

那是否和量化相關呢？肯定是有關系的，因為量化新規將在7月7日正式實施；因為多家量化私募澄清高頻交易筆數不是每秒30次，而是每秒300次，市場解讀為量化收割的實力依然不容小覷。

至于上文提到的某知名經濟學家的小作文，屬實是不看監管文件的胡編亂造。2024年6月7日，量化新規明確高頻交易量化標準：

將投資者交易行為存在單個賬戶每秒申報、撤單的最高筆數達到300筆以上或者單日最高申報、撤單的最高筆數達到20000筆以上情形的，認定為高頻交易。所以不懂，該經濟學家怎么就說出了30次每秒？

7月4日中午，多家量化私募澄清，傳言30次每秒為不實消息； 多家量化私募機構表示，現行監管標準未作調整。

截至目前，金石雜談搜索該經濟學家微博，該條博文已經被刪除了，但是擾亂市場的事實已經構成。最后，還是建議一些經濟學家多學習，尤其對一些明顯的低級錯誤要提高辨別真偽的能力，不然容易貽笑大方。