財(cái)聯(lián)社7月7日訊，上周五市場(chǎng)沖高回落，三大指數(shù)漲跌不一，滬指一度漲超1%逼近3500點(diǎn)。滬深兩市當(dāng)日成交額1.43萬億，較上個(gè)交易日放量1188億。板塊方面，穩(wěn)定幣、游戲、銀行、電力等板塊漲幅居前，固態(tài)電池、美容護(hù)理、稀土永磁、有色金屬等板塊跌幅居前。截至上周五收盤，滬指漲0.32%，深成指跌0.25%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.36%。

在今天的券商晨會(huì)上，中金公司表示，結(jié)合中報(bào)業(yè)績關(guān)注三條投資主線；中信建投指出，預(yù)計(jì)AI推動(dòng)的算力投資未來依然強(qiáng)勁；廣發(fā)證券發(fā)布汽車行業(yè)中期策略表示，維持“量穩(wěn)價(jià)緩”判斷不變。

中金公司：結(jié)合中報(bào)業(yè)績關(guān)注三條投資主線

中金公司表示，結(jié)合中報(bào)業(yè)績關(guān)注三條投資主線：當(dāng)前外部不確定性仍存，內(nèi)部宏觀經(jīng)濟(jì)溫和復(fù)蘇，業(yè)績期投資者有望更關(guān)注基本面動(dòng)向，通過中報(bào)尋找結(jié)構(gòu)性亮點(diǎn)。業(yè)績披露階段重點(diǎn)關(guān)注：1）中報(bào)業(yè)績亮點(diǎn)領(lǐng)域，例如黃金板塊、受益于以舊換新的消費(fèi)領(lǐng)域、科技硬件等。2）與經(jīng)濟(jì)周期和外部風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)度不高的高景氣機(jī)會(huì)，例如AI產(chǎn)業(yè)鏈，以及白色家電、工程機(jī)械和電網(wǎng)設(shè)備等。3）溫和復(fù)蘇環(huán)境下率先實(shí)現(xiàn)供給側(cè)出清的行業(yè)，包括工業(yè)金屬、鋰電池、創(chuàng)新藥、商用車、軌交設(shè)備和鐵路公路等。

中信建投：預(yù)計(jì)AI推動(dòng)的算力投資未來依然強(qiáng)勁

中信建投表示，CoreWeave宣布成為首家部署英偉達(dá)GB300 NVL72系統(tǒng)的云服務(wù)商。Oracle披露簽署多項(xiàng)大型云協(xié)議，其中一項(xiàng)可從2028財(cái)年開始每年貢獻(xiàn)超300億美元收入。Meta重組AI部門成立MSL，未來幾年將投入數(shù)千億美元瞄準(zhǔn)超級(jí)智能。總體來看，AI的發(fā)展依然日新月異，對(duì)算力的需求預(yù)計(jì)將持續(xù)強(qiáng)勁。當(dāng)前，市場(chǎng)可能因算力板塊短期的快速上漲及美國的關(guān)稅問題而偏向觀望，走勢(shì)可能偏震蕩，AI推動(dòng)的算力投資未來預(yù)計(jì)依然強(qiáng)勁，繼續(xù)推薦：一是業(yè)績持續(xù)高增長且估值仍處于歷史較低水平的標(biāo)的；二是有望享受外溢需求、取得客戶或份額突破的公司；三是上游緊缺的環(huán)節(jié)；四是1.6T及CPO產(chǎn)業(yè)。

廣發(fā)證券汽車行業(yè)中期策略：“量穩(wěn)價(jià)緩”判斷不變

廣發(fā)證券發(fā)布汽車行業(yè)2025中期策略稱，乘用車及其零部件方面，維持2025年（國內(nèi)）終端銷量“量穩(wěn)價(jià)緩”的判斷，小幅上調(diào)全年終端增速預(yù)期。圍繞行業(yè)判斷，2025年重點(diǎn)關(guān)注3個(gè)重要的變化及跟蹤體系：中階輔助駕駛、高階輔助駕駛、“5326”SUV市場(chǎng)。商用車方面，2025年以舊換新政策有望拉動(dòng)重卡行業(yè)（國內(nèi)）銷量超預(yù)期增長，大中客行業(yè)銷量截至目前較為穩(wěn)定。智能化方面，中國品牌助力滲透率加速，體驗(yàn)拐點(diǎn)將至。