全亂了套，過去講養兒防老，人們卻不愿生孩子了。

后來又說以房養老，人們連房也不買了。如今，居然還冒出個以貸養老。

最近，湖南四十多家農商行集體推出養老貸，真是讓人“大開眼界”。

要是你沒錢交社保，銀行直接借錢給你，款項打至社保賬戶，退休后用養老金還貸，具體的操作銀行都幫你算得明明白白。

比如貸款 9 萬補繳養老保險，退休后每月能領 808 元養老金，還款 626 元，每月凈賺 182 元。退休 15 年后，貸款還清，養老金就全額歸自己了。乍一聽，簡直是天才創意，國家收到保費，銀行賺到利息，你也有了養老錢，三方似乎都“美滋滋”。
但細究起來，這里面全是陷阱。其一，養老貸的利率普遍在 3.1%到 3.45%，

比首套房貸利率還高，而且 LPR 呈下行趨勢，未來這部分利差都進了銀行口袋。其二，為了每月多拿 50 元養老金，背負 15 年債務，真的劃算嗎？

退休本應安享晚年，卻要每月操心還貸，本質就是用當下幾十年的心理負擔，去換取未來不確定的微薄收益。并且，這個產品完全沒考慮政策變動風險，未來養老金會不會少發、晚發、不夠發，誰都無法保證。一旦出現最壞的情況，風險只能自己承擔。
最關鍵也是養老貸最大的問題在于，它可能使最弱勢人群實際上延遲到 75 歲退休。為何如此呢？

養老貸需要退休 15 年后還清本息，這意味著 75 歲之前辦理養老貸，與不辦相比，每月也就多拿幾十塊，75 歲之后才能拿到正常數額的退休金。

這就相當于退休了還得繼續給銀行打工，實際退休年齡延遲到了 75 歲。這里有個要害之處，目前國內平均預期壽命是 79 歲，注意，這只是預期，按七普數據，全國人均死亡年齡是 72.4 歲。很可能養老金還沒拿到手，人就沒了。

關鍵是貸款還沒還完，下一代也得跟著遭殃。那些需要貸款繳社保的弱勢群體，老年生活本就艱難，若活不到 75 歲就會虧本，必須背負債務熬到 75 歲才能從銀行解脫。可真正能全額領取養老金的時間又有幾年呢？而在這個過程中，銀行可謂穩賺不賠，毫無風險。
養老貸本質是將貸款人的遠期收益提前抵押，利用社保體系多繳多得、剛性兌付的特點，銀行打著保障弱勢群體的旗號，做了一筆穩健的理財。直白點說，就是農商行以貸款形式獲取社保的回報率，套取社保機制的利益。
為何養老貸這種產品能獲批？因為地方參保數據會更好看，能完成擴大城鄉居民養老覆蓋面的 KPI，同時還解決了中小銀行資金短缺、產品匱乏的問題，這就是所謂的“雙贏”金融創新。
大家留意到沒？越是經濟換擋期，這類金融創新就越多。除了養老貸，還有彩禮貸。江西某銀行推出彩禮貸，最高可貸 30 萬，零首付，新娘月供 30 年也沒問題。還有連心貸，哪怕不打算結婚，未婚男女朋友也能一起貸款買房。

更有三胎貸，國家鼓勵生二胎、三胎，某銀行隨即表示，一胎、二胎、三胎分別可貸 10 萬、20 萬、30 萬元。最離譜的是墓地貸，最高能貸 20 萬元，80 歲客戶還能讓孫輩做貸款人。

這些所謂的“套路貸”，無一不是把售后問題包裝成信貸產品，并非為居民減負，而是通過讓居民加杠桿來緩解社會資金不足，銀行順便盈利。可當下居民杠桿率已超 60%，要知道，當前經濟環境下，大家都在去杠桿，要是有人勸你加杠桿，那大概率沒安好心。
再說說養老金，這兩天國家公布了養老金上調標準，2025 年基本養老金上調 2%，這看似是個好消息，但看法因人而異。今年養老金消息公布比往年晚，漲幅也比往年低。回顧過去十年，2016 年基本養老金漲幅 6.5%，2017 年是 5.5%，2021 年是 4.5%，去年是 3%，今年 2%。這其中的意味，懂的人自然明白。
在這種形勢下，若還有銀行搞養老貸，企圖從國家養老金制度中套利，真不知該作何評價。倘若養老貸大規模推廣，居民養老水平未必能顯著提升，反而會讓大量養老金流入銀行，而非真正用于居民養老。這種打著公益旗號行商業之實的操作，只會加大社會整體信用風險。未來若老年人群體出現大面積信貸危機，不能總指望后人來解決。當養老都要依賴貸款，我們不是在規劃晚年，而是把余生變成了一張還款清單。金融機構的算計越多，我們越要提高警惕。
養老是基本人權，不應被包裝成金融產品，絕不能讓社保福利制度金融化，這個代價誰都承受不起。金融可以助力養老，但絕不能取代國家的責任。

若任由社保福利被金融工具拆解，養老最終會淪為一場利益博弈，今天的安全感將變成明天更深重的債務負擔。養老是基本權利，不該成為金融的“盤中餐”。當銀行開始兜售“幸福晚年按揭”時，我們要警惕的不是產品本身，而是那個讓普通人連養老都要負債的時代邏輯 。