本文是針對剛剛進入股市的朋友所寫的一份學習指南，對老股民也有一定的借鑒意義。

按照對股市的認知程度和炒股能力水平高低把學習分為五個階段，分別是打基礎；提認知；搭框架；建系統；長實踐。

一，打基礎

顧名思義，在打基礎階段，是要學習掌握市場和炒股的基本常識。

可以從以下幾個方面入手：

1. 理解股票本質與市場規則:

   • 股票是什么？ 理解股票代表公司所有權的一部分，買股票就是成為公司股東。

   • 股市存在的意義: 企業融資、投資者分享企業成長紅利、資產配置場所。

   • 核心市場規則: 交易時間、競價機制（集合競價、連續競價）、漲跌停板制度（A股）、T+1交易制度（A股）、一手=100股（A股）、手續費構成（傭金、印花稅、過戶費）。

   • 區分不同市場: A股（滬市主板、科創板/深市主板、創業板、北交所）、港股、美股的主要特點和參與方式（了解即可，初期聚焦A股）。

   • 風險第一課: 深刻理解“股市有風險，入市需謹慎”。明確股票投資可能虧損本金，甚至全部損失。永遠只用閑錢投資！

2. 認識交易工具與信息平臺:

   • 交易軟件: 熟悉至少一家主流券商APP的基本操作：開戶（線上即可）、登錄、查看行情、委托下單（買入、賣出）、查詢持倉、資金、成交記錄。

   • 行情軟件/網站: 學會使用通達信、同花順、大智慧、東方財富、雪球、新浪財經等查看大盤指數（上證、深證、創業板指）、個股行情（分時圖、K線圖、基本資料、F10）、板塊漲跌幅、資金流向。

   • 信息渠道: 了解證監會官網、交易所官網（上交所、深交所）、主流財經媒體（財新、一財、華爾街見聞等）作為權威信息來源。警惕“股神”、“內幕消息”！

3. 掌握基礎金融與財務概念:

   • 公司基本面要素: 了解公司是做什么的（主營業務）、屬于什么行業。

   • 核心財務指標 (先理解含義):

     營收: 公司賣東西/服務賺了多少錢。

     凈利潤: 公司最終賺了多少錢（扣除所有成本費用后）。

     每股收益: 一股股票賺了多少錢 (EPS = 凈利潤 / 總股本)。

     市盈率: 股價是每股收益的多少倍 (PE = 股價 / EPS)。衡量估值貴賤的相對指標。

     市凈率: 股價是每股凈資產的多少倍 (PB = 股價 / 每股凈資產)。適用于重資產公司。

     毛利率/凈利率: 衡量公司賺錢能力的效率。

     負債率: 公司欠了多少錢，風險高低。

• 宏觀經濟基礎概念: 了解GDP、CPI、利率、貨幣政策（寬松/緊縮）、財政政策等對股市的整體影響方向（情緒、流動性）。

4. 理解技術分析的基本常識

• 技術分析的三大假設

• 技術分析四大要素：量價時空

• 了解經典的技術分析理論：道氏理論、江恩理論、波浪理論、纏論等。

• 了解常用分析方法：K線、均線、指標、量價關系、籌碼分析、價格行為等。

二、提認知

顧名思義，提認知就是提高對市場、對自身、對交易的認知能力。

投資是認知的變現，更是對心性的修煉。剛進入股市的朋友大都覺得這些東西太空泛，沒什么用。殊不知，你的認知決定了你努力的方向是否正確，決定了你今后在這個市場上能夠達到的高度。

認知的提升不光需要理論知識的學習，更重要的是在長期實戰中總結，需要在長期的市場磨練中感悟。

譬如，一般人都認為賺錢了就是對的，虧錢了就是錯的。但是當你有了系統化交易思維，建立起自己的交易系統之后，就會明白這句話并不對。有些操作即使賺錢了也是錯的，有些行為即使虧錢了也是對的，不能僅僅根據交易結果來判斷對錯。

三、搭框架

這里所說的框架，指的是分析框架。

來到這個市場，要面對不斷變化的市場，需要不斷做出投資決策，而投資決策來源于你對市場的分析。這就需要你建立起自己的一套分析框架，如果你的投資決策不是建立在分析的基礎上，那與賭博沒什么區別。

除了借助計算機的量化分析之外，單純的主觀分析大概分為兩類：一類是基本面分析；一類是技術面分析。

這兩類分析是 對市場 不同角度的分析，不存在誰主誰次的問題。從歷史來看，這兩類分析都有成功的案例，都出現過大師級的代表 人物 。

對于股市小白來說，關鍵在于選擇自己擅長的、適合自己的。比如有些朋友是做財務工作的，那對基本面分析可能就更有優勢。

不管怎樣，剛開始選擇一類分析方法為主，對大多數人來說，建議從技術分析入手。因為基本面分析涉及知識面太廣，上至宏觀經濟、財經政策、貨幣政策、行業發展，下到公司治理、財務分析、供需情況等等，非科班出身很難完全駕馭。即使是科班出身，你看那些知名機構的分析師，這一生可能也就研究一兩個細分領域。

技術分析本質上是解決擇時的問題，技術分析的內容也比較龐雜，所以初期可以多做加法，了解各種技術流派和分析方法，后邊就要做減法，去除重復繁雜的，保持簡單實用的技術。總之要選擇既簡單實用又適合自己的。

四、建系統

在前面三步的基礎上，需要建立起個人的交易體系，或者說交易系統/操作系統/交易規則都是一個意思。

簡單的說，就是建立起明確的進出場規則，就好比交通信號一樣，紅燈停綠燈行，交易信號發出的明確的買賣信號。

是否具備交易系統是區分職業和業余交易者的重要標志。

交易系統的建立是一個長期的、不斷迭代的過程，是建立在長期的交易經驗和對市場歷史行情數據回測基礎上的，涉及到許多專業的交易術語。這里就不展開說了。以后有機會專門寫寫交易系統的構建。

五、長實踐

建立起個人的交易系統之后，就好比在戰場擁有了自己的武器，可以進入到戰場上實戰了。

炒股及所有的二級市場交易具備極強的實戰性特征，只有理論是遠遠不夠的。這和醫生這個職業有點象，剛從醫學院畢業的學生，是不可能直接上手術臺做手術的，必須要經過一系列的實踐才行。

炒股也一樣，雖然門檻看似不高，但實際能夠獲得成功的概率是很小的。 在認知這個層面卡住不少人，即使認知到位了，在 知道和做到之間還隔著看不到的鴻溝。知行合一這關又要卡住不少人。

要想成功，就需要應用交易系統在市場上進行長期的實踐。根據交易結果及市場變化，需要及時迭代、升級自己的交易體系，這是個不斷循環的過程，只要你一天不離開這個市場，那么這個過程就要進行下去。

最后，給股市小白的特別 重要忠告：

1. 風險！風險！風險！ 永遠把風險控制放在第一位。不要投入輸不起的錢！

2. 止損是生存法則！ 預先設定好止損位并堅決執行。截斷虧損，讓利潤奔跑。

3. 避免杠桿！ 新手絕對不要碰融資融券、配資、期貨、期權等高杠桿工具，它們會成倍放大風險，加速滅亡。

4. 不要盲目跟風！ 尤其是微信群、QQ群、直播間、大V的“薦股”或“內幕消息”，99%是陷阱。獨立思考！

5. 耐心是美德: 學習需要時間，賺錢更需要時間。不要急于求成。

6. 保持謙遜: 市場永遠是對的。犯錯是常態，勇于承認錯誤并及時糾正。

投資是認知的變現，更是心性的修煉。 這條路線需要你付出時間和精力去學習和實踐， 初期虧損是極大概率事件，請務必做好心理準備 。把它當作一場馬拉松，而不是百米沖刺。祝你學習順利，在投資的路上行穩致遠！如果有具體階段的問題，隨時可以再來問我。

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