文丨康康 編輯丨百進(jìn)

　　來源丨正經(jīng)社（ID：zhengjingshe）

　　（本文約為2000字）

　　【正經(jīng)社“銀行升級(jí)戰(zhàn)”觀察之37】

　　招商銀行信用卡中心7月1日發(fā)布的一條關(guān)于更換銀聯(lián)-VISA雙標(biāo)高端詞條卡的公告，引起了持卡人的強(qiáng)烈反彈。

　　公告稱，從2025年9月1日起，招行擬對(duì)已發(fā)行的銀聯(lián)-Visa雙標(biāo)高端磁條卡產(chǎn)品陸續(xù)更換為芯片版產(chǎn)品，更換的對(duì)象涉及無限信用卡（磁條版）、精致版白金信用卡（磁條版）、經(jīng)典版白金信用卡（磁條版）。

　　因?yàn)榍皟烧邠Q“芯”后，年費(fèi)優(yōu)惠基本延續(xù)了磁條版的規(guī)則，還新增了一些禮遇，所以沒有引起持卡人的不快。引起持卡人不快的是曾被譽(yù)為“神卡”的經(jīng)典版白金卡（俗稱經(jīng)典白）的年費(fèi)優(yōu)惠規(guī)則。

　　磁條版經(jīng)典白規(guī)定積滿10000永久積分就可以兌換主卡3600元年費(fèi)、5000永久積分就可以兌換附屬卡2000元年費(fèi)；但芯片版的年費(fèi)優(yōu)惠門檻明顯提高：當(dāng)年持主卡需要消費(fèi)滿18萬元才能積滿10000永久積分，兌換主卡3600元年費(fèi)；當(dāng)年持附屬卡需要消費(fèi)滿10萬元才能積滿5000永久積分，兌換附屬卡2000元年費(fèi)。

　　對(duì)此，持卡人反彈在情理之中，畢竟年費(fèi)優(yōu)惠門檻提高后，要想達(dá)到優(yōu)惠要求，就不像以前那么容易了，事實(shí)上等于變相禮遇縮水。

　　招商銀行同樣有苦衷：信用卡的服務(wù)成本不斷上升，但收入不見增長，提高年費(fèi)優(yōu)惠門檻，從而提升用戶活躍度、減少手續(xù)費(fèi)收入損失，的確是最現(xiàn)實(shí)的選擇。

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　　年費(fèi)優(yōu)惠門檻大幅提高

　　磁條版經(jīng)典白主卡雖然要求積滿10000永久積分才能兌換3600元的年費(fèi)，而且每消費(fèi)20元才能換取1個(gè)永久積分，但是招行會(huì)推出一些活動(dòng)，活動(dòng)期內(nèi)可以積分翻倍。比如持卡人生日當(dāng)天的刷卡消費(fèi)，可以獲得額外贈(zèng)送9倍積分，加上活動(dòng)期內(nèi)獲得的1倍獎(jiǎng)勵(lì)積分，即可獲得10倍的積分。換言之，只要生日當(dāng)天刷卡消費(fèi)滿2萬元，即可積滿年費(fèi)優(yōu)惠所需的10000個(gè)永久積分。

　　對(duì)于絕大多數(shù)經(jīng)典白持卡人來說，生日當(dāng)天集中消費(fèi)2萬元，沒有多大的壓力。

　　事實(shí)上，很多經(jīng)典白持卡人正是如此操作的。

　　但是，換成年內(nèi)消費(fèi)18萬元才能獲得10000個(gè)永久積分的規(guī)則后，“達(dá)標(biāo)”的難度就明顯提高了。那意味著每個(gè)月必須刷卡消費(fèi)1.5萬元以上才能積滿抵扣年費(fèi)需要的永久積分。

　　曾有用戶算過一筆賬，如果月收入2.5萬元，扣除五險(xiǎn)一金到手的最多剩下2萬元。如果需要消費(fèi)1.5萬元以換取所需的永久積分，那么基本不能有任何別的開支。

　　當(dāng)然，換“芯”后，銀行會(huì)不會(huì)推出活動(dòng)贈(zèng)送積分，招商銀行的公告中沒有提及。

　　正經(jīng)社分析師注意到，針對(duì)銀行方面“突然”的政策調(diào)整，用戶的普遍反映是“過分”，不少人表示打算放棄招行經(jīng)典白，轉(zhuǎn)投別的銀行的同類信用卡。

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　　換“芯”行動(dòng)早有預(yù)兆

　　事實(shí)上，招行調(diào)整信用卡政策早有預(yù)兆。

　　3月21日便有媒體曝出，招商銀行信用卡人工客服已經(jīng)確認(rèn)，擬于2025年4月10日起暫停招行經(jīng)典白的新卡申請(qǐng)，理由是境外許多商戶已不支持磁條卡支付。

　　正經(jīng)社分析師注意到，消息一出，一些社交平臺(tái)上便掀起了圍繞招行經(jīng)典白要下架的討論。不少網(wǎng)友感嘆，從2005年問世到2025年4月下架，經(jīng)歷時(shí)間的沉淀更加顯出經(jīng)典的可貴。從最初與交行白麒麟、浦發(fā)AE白合稱“三白”，到2024年與建行大山白和農(nóng)行精粹白合稱“新晉三白”，再到現(xiàn)在下架，經(jīng)歷了近20年時(shí)間的考驗(yàn)，它的經(jīng)典全靠同行襯托，性比價(jià)超值。

　　隨后，又有媒體報(bào)道稱，招商銀行信用卡中心4月9日發(fā)布關(guān)于招商銀行銀聯(lián)-Visa雙標(biāo)磁條卡升級(jí)為芯片卡的公告，擬于2025年5月26日起，對(duì)已發(fā)行的部分存量銀聯(lián)-Visa雙標(biāo)信用卡產(chǎn)品啟動(dòng)升級(jí)，即銀聯(lián)-Visa雙標(biāo)磁條卡升級(jí)為采用PBOC與EMV的雙應(yīng)用芯片卡（支持境內(nèi)、境外銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)和境外Visa網(wǎng)絡(luò)支付），支持銀聯(lián)及Visa接觸（插卡支付）和非接觸（拍卡支付）功能，以更好滿足持卡人便捷、安全的境內(nèi)外支付需求。

　　媒體還報(bào)道稱，同時(shí)公告換“芯”的銀行不止招商銀行信用卡中心，還有交通銀行和中國銀行信用卡中心。

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　　銀行面臨雙重壓力

　　正經(jīng)社分析師認(rèn)為，銀行紛紛借助換“芯”的機(jī)會(huì)調(diào)整年費(fèi)優(yōu)惠規(guī)則，一個(gè)重要的動(dòng)因是重新篩選客戶，提高用戶活躍度和增加手續(xù)費(fèi)收入。

　　抬高年費(fèi)優(yōu)惠門檻，銀行就不怕流失客戶嗎？

　　銀行當(dāng)然知道這意味著什么，但是它們似乎沒有更多的選項(xiàng)可以選擇。

　　一方面是高端信用卡權(quán)益服務(wù)成本上升。比如2024年光大銀行機(jī)場貴賓廳的中標(biāo)采購價(jià)顯示，境內(nèi)機(jī)場貴賓廳含稅單價(jià)為113元/人次，境外為179元/人次，一年6次機(jī)場貴賓廳服務(wù)就意味著800元左右的支出，加上體檢、洗牙、精選酒店權(quán)益、高檔餐廳優(yōu)惠、高爾夫練習(xí)場等支出，一張經(jīng)典白信用卡的權(quán)益服務(wù)成本至少需要數(shù)千元。

　　另一方面是手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入持續(xù)下降。2021年以來，招商銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入便持續(xù)下降，從2021年的944.47億元下降至2024年的720.94億元，占營收的比重從2021年的28.51%下降至2024年的21.36%。

　　面對(duì)權(quán)益服務(wù)成本上升和手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入下降的擠壓，銀行能做的，是要么減少服務(wù)項(xiàng)目，要么提高年費(fèi)優(yōu)惠門檻。

　　2024年6月，招行就收緊了“經(jīng)典白”辦卡門檻，要求用戶須近三個(gè)月日均總資產(chǎn)達(dá)到50萬元方可申請(qǐng)。緊接著，又推出了換“芯”行動(dòng)，接機(jī)調(diào)整年費(fèi)優(yōu)惠規(guī)則。

　　雖然招商銀行沒有公布過經(jīng)典白的發(fā)卡量，但結(jié)合它的市場地位、申請(qǐng)條件、額度分配以及權(quán)益體系可以推知，它應(yīng)該是市面上排名前幾位的高端信用卡。所以，此次調(diào)整影響的人群不會(huì)是一個(gè)小數(shù)字。【《正經(jīng)社》出品】

　　CEO·首席研究員|曹甲清·責(zé)編|唐衛(wèi)平·編輯|杜海·百進(jìn)·編務(wù)|安安·校對(duì)|然然

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