近日，英偉達創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官黃仁勛紅透了半邊天。先是官宣H20芯片恢復對華銷售，而后他又身著唐裝出席了第三屆鏈博會并發(fā)言，隨后又換回標志性皮衣召開了媒體見面會，黃仁勛此次訪華的種種動態(tài)引發(fā)業(yè)界廣泛討論……

首先，我們先來了解H20芯片的斷供時間。2025年4月9日，美國商務部通知英偉達，要求H20芯片對華出口需申請許可證，實質(zhì)等同于“無限期禁售”。此次禁令是2023年出口管制政策的加碼，導致H20被納入受限清單。

時隔三個月后，美國政府宣布恢復H20的對華供應，一時間，科技圈議論紛紛，有人認為H20可暫時緩解部分需求，對企業(yè)來說是利好消息，也有人認為不必為此喜憂，這只是美國的“煙霧彈”而已，芯片行業(yè)還需走獨立自主的道路。

01

撥云見日

恢復H20供應的原因是什么？

猜測一：中美博弈的階段性妥協(xié)

此前，中美經(jīng)貿(mào)雙方在英國倫敦舉行中美經(jīng)貿(mào)磋商機制首次會議，據(jù)彭博社報道稱，美國財長貝森特在接受采訪時表示，批準這類許可是特朗普政府與中方談判的一部分內(nèi)容，他在7月15日稍早時也承認，對英偉達H20芯片的限制措施，確實是近期美中在倫敦談判中的議題之一。

美國對華芯片政策的“副作用” 已逐漸顯現(xiàn)，迫使美方重新評估政策代價。英偉達執(zhí)行副總裁兼首席財務官在第一季度財報公布時表示，英偉達在第一季度無法交付H20損失25億美元收入，這對公司未來業(yè)務造成重大不利影響。預計第二季度，面向中國的數(shù)據(jù)中心收入將大幅下降，H20收入損失約80億美元，使得企業(yè)財務壓力持續(xù)加碼。

猜測二：中國已經(jīng)研發(fā)出等效芯片

解禁乃不得已為之

一方面，H20芯片是特供給中國的，是專門為中國研發(fā)設(shè)計的H100降配版，H20的FP16算力為148TFlops，僅為H100的15%左右。

另一方面，在美國政府通知英偉達禁售H20芯片的第二天，華為隨即在4月10日召開的云生態(tài)大會上，宣布昇騰920芯片已成功研發(fā)，將于2025年9月量產(chǎn)上市，性能堪比英偉達的H100芯片。此外，中國信息通信研究院宣布確認昇騰920在千億參數(shù)大模型訓練任中，效率達到了H100的105%，也就是官方確認昇騰920確實可以堪比H100芯片。

面對昇騰920，似乎解禁H20就成為必然，因為H20本身就是面向中國的特供版。

猜測三：英偉達庫存大量H20

2023年11月，英偉達推出H20特供芯片；2025年4月，H20芯片被禁售，在長達17個月的市場周期中，英偉達H20一定有不少H20庫存。在2025年的第一季度財報上，英偉達財務官所述的收入損失也證實了這一點。

02

在商言商

如何看待恢復H20供應？

對于英偉達H20恢復中國市場這一現(xiàn)實，不同人所占立場不同，有不同意見。

在中美科技競爭加劇的大背景下，這一舉措被視為中美科技博弈出現(xiàn)緩和，給我國智算產(chǎn)業(yè)帶來了利好。但在市場的一片歡呼中，我們站在產(chǎn)業(yè)長遠發(fā)展的角度應冷靜思考，持續(xù)加速芯片的國產(chǎn)化替代。

中國信通院饒偉強認為，H20的供應恢復其實是中美關(guān)稅談判的結(jié)果之一。美方放松4月來對H20的禁令，對我國的影響是兩方面的，一是H20恢復供應對我國AI肯定是利好的，雖然H20芯片是降配版，但在性能方面確實比較好，國內(nèi)廠商采購成本會顯著降低（不需要再從其他國代為轉(zhuǎn)運）；二是國產(chǎn)芯片近年來也在高速發(fā)展，H20雖然會在一定程度上擠壓國產(chǎn)芯片的需求，但是我國推動國產(chǎn)化替代，獨立自主的大方向是不會改變的，所以影響可能較為有限。

在第三屆鏈博會開幕式上，黃仁勛也明確指出，中國的開源AI是推動全球進步的催化劑, 讓各國和各行業(yè)都有機會參與這一AI革命。開源同樣是保障AI安全的關(guān)鍵，有助于推動國際社會在技術(shù)標準、性能基準和安全防護措施方面的協(xié)作。英偉達將繼續(xù)與長期合作伙伴以及眾多新朋友攜手，在AI時代共創(chuàng)繁榮未來。

需要承認的是，H20性能依然具有性價比，但美國政府朝令夕改，我國芯片產(chǎn)業(yè)需要走獨立自主的路，不可完全依靠國外芯片供應。

河北省通信管理局馬輝認為：“前期我國的智算中心依賴的是英偉達硬件構(gòu)建的集群，此前的封鎖、禁運，使我們的算力遇到瓶頸，H20暫時緩解了部分供需壓力，避免了已經(jīng)投入的配套設(shè)施因為斷供而閑置，但長遠看還得自力更生。”馬輝指出H20是A100的降配版，性能差很多，僅僅可以滿足當下的一些應用需求，但長遠看還要靠我國自研芯片。不必為可買H20高興，還得腳踏實地走向前，避免“制裁—妥協(xié)—又制裁”這樣的惡性循環(huán)。“還得把核心科技自己掌握手中，只有我們自己能做相當于、直至超過H20的芯片，才能為下一步做A100打下基礎(chǔ)，一步一步做下去，越做越好。”

在探討這一話題的過程中，有人形象地把這一事件比喻為：英偉達H20只是止痛藥，而非解藥。的確，英偉達H20芯片的暫時供應，不能解決中國當前缺少高端、能用、好用的芯片困境，長遠來看，還需攻堅克難，把核心技術(shù)掌握在自己手中。

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作者：孫天

責編/版式：王禹蓉

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