抓住風口

本期要點：看懂特斯拉的兩個好消息

你好，我是王煜全，這里是王煜全要聞評論。

最近，埃隆·馬斯克在X平臺上又是建美國黨，又是和各路政客互懟，居然還抽空宣布了個小事：特斯拉將在未來一到兩個月內，將Robotaxi（無人出租車）服務推廣至兩大戰略要地，加利福尼亞州的舊金山灣區和亞利桑那州的鳳凰城都市區。

亞利桑那州交通部隨后證實，已收到特斯拉關于在鳳凰城區域運營自動駕駛服務的認證申請。

要知道，鳳凰城是美國對自動駕駛政策最開放的地區之一，Waymo已在此運營五年多。在這里，特斯拉可以借助成熟的監管環境，快速實現商業化落地。

而舊金山灣區是Waymo和Cruise的主戰場。不過，目前Cruise已實質性退出了Robotaxi市場，這里幾乎被Waymo獨占。雖然監管嚴格，但加州整體的商業環境成熟，是驗證商業模式的理想區域。

與此同時，特斯拉還宣布將xAI的Grok-4大模型部署到車輛中。該AI系統擁有256K上下文窗口，可以實現更自然、更長時間的多輪對話，還能理解網絡流行語和復雜語境。

據稱，Grok-4大模型將率先面向美國市場、搭載HW3.0及以上硬件版本的車輛，通過OTA（空中下載）方式進行更新。

這一消息也刺激了市場的神經。投資者普遍認為，AI交互能力將顯著提升特斯拉產品的用戶粘性。因此，在Grok-4上車消息公布后，特斯拉的股價還有所反彈。

我們認為，雖然馬斯克一直忙于其他事務，但特斯拉仍在穩步推進具體事務。

短期內，特斯拉或將精準推進Robotaxi業務。長期來說，Grok-4的引入有望讓汽車從被動的交通工具轉變為具備深度理解、主動決策能力的智能體，將有效賦能其汽車銷量和Robotaxi業務。當然，這一切也取決于特斯拉是否具備相應的戰略規劃。

Robotaxi

首先，要指出的是，特斯拉的城市選擇確實是一場精準的落地計劃，從而在充滿不確定性的Robotaxi領域中，為市場創造了一個具有不小確定性的預期。

比如，亞利桑那州向來都堪稱自動駕駛的“法外之地”，其州級法規在美國最為寬松。2018年起，該州就允許沒有安全員的自動駕駛汽車在公共道路上運營。

只要技術上不出大的差錯，特斯拉在這里啟動Robotaxi服務，幾乎是板上釘釘的事情。同時，擴大服務的范圍，特斯拉也可以借此向投資者和公眾展示他們推動Robotaxi的能力和決心。

相比之下，舊金山就是Robotaxi服務的困難模式了。

加州的監管環境以嚴格著稱。加州公用事業委員會（CPUC）和機動車管理局（DMV）對無人駕駛運營的審批流程比較復雜，要求企業提交海量的安全數據，并證明其系統的事故率顯著低于人類駕駛員

雖然，Waymo已在加州運營多年，但目前特斯拉純視覺的FSD自動駕駛系統能否獲得批準，還有待觀察。

然而，真正實現規模化運營，必須通過極高的安全驗證標準。特斯拉宣布要進入舊金山灣區，也顯示了他們不怕打硬仗的姿態。

未來，Waymo還準備在邁阿密、華盛頓特區、賓夕法尼亞州等多個地方擴大商業化服務。如果他們擴張順利，我們或許還將看到特斯拉的迅速跟進。

但我認為，特斯拉能否從跟隨者變為領軍者，特別是從這些自動駕駛的舒適區擴展到路況更復雜、監管更保守的地區，才是真正的重要觀察點。

AI上車的意義

然后，我覺得，Grok-4的上車確實值得大家的持續關注。

其實，中國不少車企早已將AI語音助手集成到車輛中了，不僅具有AI大模型的對話功能，還可以通過語音操控車窗、音響、空調等各設備。

但是，這些大都只是將AI大模型搬上車了，雖然增加了額外的功能，但交互深度有限，問個天氣情況還可以，再多問幾個問題就沒法聊了，因此很難成為吸引消費者購買或支付更高價格的關鍵理由。

特斯拉的不同之處在于，它可以和xAI產生協同效應。xAI擁有巨大的超算中心和頂尖AI的人才，通過與X平臺的合并，xAI還擁有海量的訓練數據。

所以，未來我們要密切觀察，Grok-4引入特斯拉，是會停留在淺層交互，還是能夠朝著更高級形態、也就是我們常說的“行動智能”推進。

所謂“行動智能”，是指AI不僅能理解你的意圖，和你對話，還能調用工具、整合信息、并替你完成現實世界中的任務。

例如，在駕駛過程中，如果需要預訂酒店或餐館，Grok可以根據用戶的個人偏好以及家庭成員的需求，結合日程安排及過往聊天記錄，快速篩選出合適的選項，并在獲得同意后完成預訂。

要知道，車輛的AI可以獲得大量用戶的行為數據和聊天數據，這些都有助于讓AI對用戶的工作和生活習慣、日程安排、個人喜好有深度的理解。再結合Grok-4的256K超長上下文窗口，它確實有部分實現“行動智能”的潛力。

這樣的類似于AI個人助理的服務，將為司機和乘客帶來極大便利和很好的體驗，從而增強消費者對于特斯拉汽車的黏性，也能成為一個重要的賣點。

當然，這些都只是推測，Grok-4能否真正實現“行動智能”，還需要持續的觀察。

但最后，我想強調的是，如果車載智能系統能夠與手機和電腦協同工作，汽車有望成為移動的AI算力中心，使汽車從單純的交通工具轉變為一個多功能的AI樞紐，賦能人們的工作和休閑娛樂。

自動駕駛汽車通常配備遠超手機和電腦的強大算力。比如，特斯拉HW 4.0芯片的算力可達432TOPS，小鵬的單顆圖靈芯片算力更是有750TOPS，整車算力高達2200多TOPS，而比較好的手機和電腦的算力也僅有幾十個TOPS。這意味著，在處理自動駕駛決策之外，車的剩余算力完全可以用于其他任務。

所以，可以預計，未來隨著自動駕駛技術達到L3級乃至L4級，基于汽車這個AI算力中心的各類AI原生應用和服務或將爆發。那些能預見這一終局并提前布局的企業，才能搶先成為出行服務化階段的贏家。

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以上就是今天的內容，王煜全要聞評論，我們明天見。

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