A股7月21日 策略午評

市場一路高歌猛進，三大指小幅上漲

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朋友們午安好，時間是7月21日星期一。市場早盤延續升勢，三大指數小幅上漲。截至收盤，滬指漲0.44%，深成指漲0.29%，創業板指漲0.12%。滬深兩市半日成交額1.09萬億，較上個交易日放量708億。預計全天成交金額近1.7萬億。

盤面上熱點主要集中于大基建和順周期方向，個股漲多跌少，全市場超3500家個股上漲。

周一早盤主力資金凈流入證券、建筑工程、建筑材料等板塊，其中計算機板塊凈流出超56億元。凈流出電子、計算機、通信等板塊。

周一午盤全市場共93股漲停，16股封板未遂，連板股總數10只，封板率為85%（不含ST股、退市股）。

個股方面，寧德時代上漲，主力資金凈買入8.59億元位居首位，盛和資源、臥龍電驅、中信證券獲主力資金凈流入居前；

下跌方面，算力硬件股展開調整，歐陸通跌超5%。東方財富遭凈賣出超6億元，新易盛、勝宏科技、指南針主力資金凈流出額居前。

焦點股方面，大基建板塊全線爆發，柳鋼股份15天9板、上緯新材繼續一字漲停晉級9連板。四方新材11天6板。創新藥概念股聯環藥業走出11天7板。

消息1：雅魯藏布江下游水電工程開工儀式7月19日上午在西藏自治區林芝市舉行。工程位于西藏自治區林芝市。工程主要采取截彎取直、隧洞引水的開發方式，建設5座梯級電站，總投資約1.2萬億元。（參考2024年12月25日官宣核準，那天99.99%的網站不讓轉發，這次是絕大多數財經網站的頭條，是接力還是兌現，交由市場）。

2：上期所氧化鋁期貨主力合約日內漲超8%，靠近3400元/噸。 3：7月19日國.防.部：中越將舉行“攜手同行﹣2025”陸軍聯合訓練

4：中國證監會官網顯示，宇樹科技已開啟上市輔導，由中信證券擔任輔導機構。此外智元機器人發文稱，將于7月27日攜手德馬科技在WAIC 2025智元機器人展臺展示世界首個真正數據驅動的具身智能機器人物流作業。

周末市場再迎重磅消息，國家在西南部投資建設1.2萬億超級水電項目，由于規模足夠龐大有望顯著刺激西南地區經濟發展，拉動相關產業鏈需求。其中受益最強的莫過于水泥、民爆和工程建設這三大板塊。

指數持續走強，以水電基建為首的民爆工程機械、鋼鐵、水泥等方向掀起漲停潮，機器人、稀土永磁、證券、創新藥等方向反復活躍。

從板塊來看，大基建板塊集體爆發，超級水電方向領漲，中國電建、中國能建等十余股漲停；鋼鐵板塊延續強勢，柳鋼股份漲停；化工板塊走強，新安股份漲停；機器人概念延續強勢，長盛軸承漲超10%；

超級水電概念集體走強，西藏天路、中國電建、高爭民爆、保利聯合、華新水泥等十余股漲停。

這個板塊能否走出足夠的延續性，還需留意如中國能建、中國電建這樣的核心權重的強弱，若能夠如期成為領漲中軍，對于本輪有關超級水電行情或更為值得期待，即使短線面臨短線分歧，分歧過后仍有機會繼續上行。

早盤證券板塊異動拉升，中銀證券、中原證券、華林證券，東吳證券、東方證券、廣發證券等跟漲。

機器人概念活躍，中大力德、金發科技，景興紙業、臥龍電驅，長盛軸承，鳴志電器、江蘇雷利、綠的諧波等漲幅靠前。

鋼鐵板塊走高，酒鋼宏興、八一鋼鐵，西寧特鋼、柳鋼股份、重慶鋼鐵、盛德鑫泰漲超5%。

稀土永磁概念近期反復走強，盛和資源，華宏科技，焦作萬方、中色股份、北方稀土、包鋼股份、廣晟有色漲幅靠前。

創新藥概念日內探底回升，一品紅續創歷史新高，舒泰神、華納藥廠、亞太藥業，聯環藥業、海特生物，鍵凱科技、昂利康漲超5%。

軍工板塊延續上周強勢，新余國科，撫順特鋼，建設工業，晶品特裝、邵陽液壓、內蒙一機、洪都航空漲超5%。

有色板塊盤中異動拉升，鋁方向領漲，閩發鋁業，中孚實業、天山鋁業、常鋁股份、神火股份、中國鋁業等跟漲。

機器人與化工股同樣于盤中活躍，而大金融方向則陷入調整，市場整體維持著相對良性的輪動結構，后續仍可留意低位爆發新方向中的一些補漲機會。

反內卷，上周有色、電力、鋼鐵、光伏等，已經提前大漲，短線謹慎追漲，提防利好兌現后沖高回落；

預計本周初指數還有沖高過程，關注3550區域阻力，周初沖高后回落，指數圍繞3480-3560區間震蕩，不具備快速突破的條件，但也不會大跌；

華泰證券指出：近期A股偏強運行，且啞鈴型風格向大盤成長切換的跡象初現。多數“反內卷”行業估值籌碼雙低，漲價驅動補漲，有助于維持市場熱度。中期，“反內卷”夯實ROE筑底回升預期，有利于投資者看長做短。（華泰證券）

中金公司測算，2025—2027年全球氧化鐠釹供需缺口為28噸、1525噸、1018噸，占需求比例為0.02%、1.24%、0.78%，全球氧化鐠釹供需有望持續偏緊，稀土價格有望溫和上漲。（中金公司）

銀河證券指出：AI Agent的商業模式正從“提供工具”向“交付價值”轉變，SAAS企業有望迎來價值重估的機會。（銀河證券）

銀河證券指出：展望后市，建議關注以下板塊：1、在海內外不確定性因素的擾動下，高股息標的可以為投資者提供較為穩定的回報。

2、政策利好增多或政策利好持續發酵的板塊，例如穩定幣概念股、創新藥、AI產業鏈、“反內卷”行業等。3、中報業績表現超預期的板塊，港股中報業績表現好于預期的板塊有望補漲。（銀河證券）

近期市場一路高歌猛進，股指不斷向上拓展，人氣進一步升溫。從周末消息面看，政策利好不斷，可對可控核聚變、量子計算機、機器人適當關注。當下市場，保持較好的量能，熱點題材不停輪動，可以留意熱點題材人氣股的反復機會。

注:（免責申明）本文僅為個人筆記，文中個股，撰文所需，非/為/薦/股，消息素材取自網絡，部分數據來源（東財，同花，財聯，國金，招商，信達，中信，華泰，民生，萬得，匯通等）不能作為投資決策的依據，不構成任何建議，據此入市風險自擔。股市有風險，投資需謹慎！

天賜我一雙翅膀，就應該展翅翱翔，滿天烏云又能怎樣,穿越過就是陽光。感謝在股市最低迷的時候認識大家;熙熙攘攘，車水馬龍，不負韶華不負君。

祝大家腰纏萬貫！股/運長虹!順風順水！感謝諸君關注.點贊.評論.轉發！！！2025.07.21號