時代的一粒沙，落在每個家庭頭上都是一座山

2025年，中國經濟在宏觀層面依然亮眼，上半年GDP同比增長5.3%，全國居民人均工資性收入增長5.7%。

但數據背后，普通家庭的日子卻在變重。

物價指數CPI同比下降0.1%，生產者物價指數PPI下降2.8%，這些數字不是簡單的錢更值錢了，而是通縮信號。

當消費需求下滑、就業形勢嚴峻與資產縮水同時發生，普通家庭面臨的壓力已經遠超紙面統計，2025年下半年，有四道坎正橫在多數家庭面前。

01 房產縮水，家庭財富的根基正在動搖

對大部分中國家庭而言，房產是財富的基石，國家統計局數據顯示，房產占居民家庭總資產的比例高達77%，金融資產僅占23%。

這個數字背后，是一代人把畢生積蓄押在房子上的集體選擇。

如今，這塊基石正在裂開，從2022年起，國內房價進入下行通道，截至2025年，三年累計跌幅已達30%。

曾經堅挺的一線城市也無法幸免，北京、深圳主城區房價較峰值分別下跌28.3%和42.1%，直接跌回2015年水平。

更令人憂心的是流動性枯竭，在河南南陽這座擁有970萬人口的城市，二手房掛牌量高達8.7萬套，較2020年增長210%，然而2025年一季度僅成交1200套，成交量較六年前暴跌63%。

有價無市的困境，讓房子從資產變成了負擔，央行報告警示，在房價跌幅超20%的城市，斷供率已飆升至3.2%。

02 存款貶值，穩健理財的時代終結

當房產不再可靠，許多人把目光轉向銀行儲蓄，然而這個避風港也在消失。

五大國有銀行的五年期定期存款利率，已降至1.55%的歷史低點，相比前些年3%以上的利率，同等10萬元存款，年利息收入從4000元銳減至1500元。

對依賴利息補貼生活的中老年人，這幾乎是釜底抽薪。

低利率逼迫人們尋找更高收益，2025年4月，銀行理財規模單月暴增2.1萬億，總量突破31.3萬億。

A股市場延續一賺二平七虧損的鐵律，公募基金去年普遍虧損20%-30%，普通家庭突然發現，自己辛苦攢下的積蓄無處可去。

03 就業壓力，飯碗不再鐵打

收入端的危機同樣嚴峻，2025年，高校畢業生規模達到1222萬，就業市場競爭空前激烈。

更深刻的變化來自產業層面，人工智能取代人力的速度遠超預期，僅2024年，全國銀行業就有超20萬個崗位被智能系統取代，客服、流水線工人、餐廳服務員成為被替代的高危職業。

房地產行業調整引發的連鎖反應同樣驚人，2025年上半年，全國房地產相關企業裁員人數達85萬人，建筑、家居、裝修等關聯行業緊隨其后。

04 人口結構，未富先老的現實困境

在資產與收入的雙重壓力下，一個更根本的挑戰正在浮現，人口結構惡化。

2025年一季度，全國結婚登記量較去年同期減少15.9萬對，同期新生兒出生人口僅195萬，環比下降8.7%，創近十年新低。

“4+2+1”的家庭結構已成為普遍現象，一對年輕夫妻，贍養四位老人，撫養一個孩子，這種倒金字塔結構讓中年人舉步維艱。

面對這四大難題，被動等待不如主動調整。

需要降低房產在家庭財富中的占比，全國43.7%的城鎮家庭持有兩套及以上住房，對地段差、難出租的三無房產應考慮及時處置，回收流動性。

在理財端，必須接受低利率常態化的現實，銀行存款占比高的家庭，可逐步建立40%固收+30%混合型產品+20%權益類+10%另類資產的多元配置結構，平衡風險與收益。

在職業發展上，軟技能比硬技術更具持久性，溝通能力、資源整合能力、團隊協作能力等難以被AI替代的素質，將成為職場新護城河。

至于人口結構難題，個人力量雖有限，但通過合理規劃家庭教育、醫療、養老支出比例，至少能避免被“三座大山”壓垮。