經濟觀察報 記者 老盈盈

7月初，香港特區政府投資推廣署宣布，2023年1月至2025年上半年，共協助超過1300家海外及中國內地企業在港開設或拓展業務。過去兩年半，從行業分布看，在港開設或拓展業務的企業中，家族辦公室占179家。

近日，香港投資推廣署家族辦公室環球總裁方展光在接受經濟觀察報記者專訪時表示，香港目前有超過2700家單一家族辦公室，其中超過一半由資產超過5000萬美元的超高凈值人士成立。

方展光同時表示，家族辦公室不只是“投資平臺”，而是全球家族推動家族傳承、治理、教育下一代、慈善規劃的重要工具，香港也為來自世界各地區的家族長遠發展、傳承財富以及價值觀提供最專業的服務。

所謂家族辦公室，是為單一或多個家族管理私人財富及其他一些家族事務的機構。隨著全球高凈值人士不斷增加，家族辦公室業務已成為私人財富管理業務的重要部分。以下為專訪內容——

（香港投資推廣署家族辦公室環球總裁方展光 受訪者供圖）

經濟觀察報：在所有的海外投資者中，近年來哪些地區/國家更多地布局香港市場？

方展光：目前有147間家族辦公室表示正準備或已決定在港設立或擴展業務，有超過40%來自歐美、亞太、大洋洲以及中東等地區。我們最近亦收到不少來自世界各地的查詢。

經濟觀察報：近年來，為什么會有越來越多的家族辦公室到香港設立或拓展業務？

方展光：我覺得主要有幾方面原因：首先，香港在財富管理方面擁有超過百年的深厚的歷史積淀和完善的生態系統，是亞洲第一的跨境財富管理中心。香港匯聚了全球優秀的私人銀行、信托機構、法律及稅務顧問，可以提供一站式專業服務。

其次，香港在“一國兩制”下既背靠中國內地，又與國際市場緊密接軌，是內地資本“走出去”的天然跳板。“十四五”規劃中提到香港是中國的國際金融中心、全球離岸人民幣業務樞紐、國際資產管理中心及風險管理中心，許多資金希望通過香港實現全球資產配置、風險分散和代際傳承。

再次，香港憑借低且直接的稅率、穩定自由的貨幣兌換、兩文三語的語言、成熟健全的法律等各方面的獨特競爭力，在新的國際形勢下吸引全球資金涌入。美國推行貿易保護主義，香港因兼具中國屬性與國際規則適配性，成為超級資金“安全港”，為資本配對制定了新秩序。香港也可以為企業的科研成果應用、IP保護、商業化提供助力，充分發揮香港在“一國兩制”下“內聯外通”的優勢。

經濟觀察報：來自不同地區的家辦在資產的傳承和配置上有什么不同的需求？

方展光：香港近年來吸引了不少來自歐美、東盟等不同地區的家族辦公室來港設立和擴展業務。我們觀察到，不同地區的家辦在傳承和配置上存在不同的需求。比如，歐美家族辦公室通常具有成熟的家辦管理理念，已有系統的家族治理架構。越來越多歐美家辦將亞洲視為下一個增長引擎，希望通過香港這一樞紐，尋找在亞洲的投資機會，布局新興市場，進行多元化投資組合，同時他們還重視科技領域的投資、注重長期資本保值增值、慈善項目與文化傳承。

而東盟家族辦公室許多為“創一代”“創二代”企業家設立，包括一些本地家族企業，更傾向于將私人投資及傳承納入家族的發展架構中，實施多元化投資及全球化擴張，以及借助香港作為門戶進入中國市場。內地家辦則更關注全球資產配置與財富傳承規劃，注重稅務合規、風險控制以及子女教育和繼任，且越來越關注影響力投資及家族治理，守住并傳承家族財富。

經濟觀察報：香港可以為在港設立或拓展家族辦公室業務的投資者提供哪些保障？

方展光：香港作為全球領先的國際金融中心，受益于“一國兩制”框架。香港特區是中國唯一的普通法司法管轄區，享有高度自治，同時與國際接軌。這種獨特的雙重屬性讓香港能夠同時吸引來自世界各地的家族辦公室。

香港的反洗錢監管框架更加成熟，香港擁有完善的反洗錢和反恐融資監管機制，是全球公認擁有最健全的監管體系之一，并具備嚴格的風險監控機制。

香港的私隱保護法律在全球享有盛譽，其中《個人資料（私隱）條例》（PDPO）于1996年生效。PDPO是亞洲歷史最悠久、亞洲區內最早全面保障個人資料隱私的法例之一，確保個人與企業的安全。高凈值人士更傾向選擇具備強大法律保護與嚴格隱私標準的司法管轄區來設立家族辦公室。

相關家族辦公室不僅可以利用香港的國際金融體系進行全球資產配置，也能通過香港更便利地合法合規進入中國內地市場，抓住內地不斷迸發的投資機會。

經濟觀察報：對于家族辦公室的設立，你有什么建議？

方展光：家族辦公室不僅僅是金融投資平臺，更是治理與傳承的工具。建議在設立初期就明確愿景、治理架構和繼任機制，協助設立家族財富及文化價值觀傳承的目標；同時，建議組建由法律、稅務、合規、會計、投資等專業人士組成的團隊，確保結構合理、合規穩健，提升投資效率；此外，建議選擇合適的落戶地。

經濟觀察報：盡管家族辦公室的快速發展帶來了巨大機遇，但香港家族辦公室也面臨一些挑戰，例如運營成本較高、頂尖人才緊缺等，你認為如何解決這些問題？

方展光：香港特區政府正在積極優化稅務政策，包括單一家族辦公室的利得稅減免、擴大合資格資產范圍等，降低整體運營負擔。香港具備超過26.7萬名金融及專業服務人才，亦推出了多項吸引人才的計劃。我們與業界、高校積極合作，推動家族辦公室相關人才培訓，同時吸引國際專業人士來港發展。

對于初創階段的家族辦公室，政府鼓勵采用共享資源、外包服務等靈活模式，有效控制成本。我們推出的“家族辦公室服務提供商網絡”，讓家族辦公室可以更高效地對接信托、稅務、法律、教育等資源，提升運營效率。

經濟觀察報：展望未來，香港家族辦公室有哪些發展趨勢？

方展光：越來越多家族將通過香港進行全球資產配置，投資包括股票、另類投資、可持續投資、藝術品、數碼資產等。

隨著國際政治及經濟的不穩定性加劇，家族辦公室更傾向于選擇安全、穩定、有預見性的地區。而香港在經濟變局中顯示出的韌性有目共睹。作為一個擁有先進金融基礎設施、完善成熟法律制度的自由港，香港將是全球不確定環境下的一個理想避風港。

另外，家族辦公室將不只是“投資平臺”，而是全球家族推動家族治理、教育下一代、慈善規劃的重要工具。香港將助力來自世界各地區的家族長遠發展、傳承財富以及價值觀。

經濟觀察報：如今科技領域發展日益迅猛，你認為科技將如何助力家族辦公室業務發展？

方展光：我們觀察到許多家族辦公室都開始使用科技協助家族辦公室日常的運營、報告等多個領域，也有許多家族辦公室注重科技領域的投資。香港擁有健全的制度、政策支持以及國際平臺，毗鄰科技高速發展的深圳，為對接科技機遇帶來了極大的便利。

而香港自身的科技亦在快速發展，香港如今設有16所國家重點實驗室和6所國家工程技術研究中心香港分中心，涵蓋多個科技范疇的研發。香港也吸引不少世界頂級的科研機構落戶。

在知識產權方面，香港擁有健全的知識產權保護制度，香港特區政府十分重視知識產權的出現對社會經濟的貢獻，所以一直不遺余力地保護投資者，使他們得到更好的知識產權保護。這也是眾多科技企業選擇香港上市、出海、發展的原因，也同時會吸引家族辦公室匯聚香港探索機遇。

（作者 老盈盈）

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老盈盈

廣州采訪部主任 關注華南金融機構、資本市場及區域內重大新聞事件報道。