外部獲客壓力驟增，消費金融公司紛紛轉向內部業務協同，通過“母子聯動”緩解獲客壓力。

現有的31家消費金融公司中，或多或少均與主要股東開展獲客合作，各家機構基因不同，資源稟賦也有所差異，或基于互聯網場景，或基于母行零售業務，或基于產業資本生態，在股東場景中建立消金獲客渠道。

相比單純的借款授信業務，母子協同獲客能為消金公司篩選出更多體系內的資產，合作層次更加深入，也利于消金公司降低外部獲客成本，減輕余額和規模波動壓力。

當然，不同機構的資源協同能力差異較大，“母子聯動”歸根結底是一種拼爹的模式，想要實現規模化獲客、渠道出圈，也并非易事。但當下的共識是，有總比沒有好，哪怕再小的支持也是值得。

母子聯動也能出圈

消金公司“母子聯動”實則為一個老生常談的話題，以往合作更多停留在資金層面，資產層面一直不溫不火。如今，資產層面的合作需求上升，甚至出現一些出圈的渠道產品。

最近，中介圈熱傳一款名為夠多智的產品，中介取名之“熱點口子”。在一些中介眼中，夠多智為海爾消費金融夠花第三方，實際上并非如此。

經過實際測試發現，夠多智由上海夠多智網絡科技有限公司運營，實質上是一款助貸產品，海爾消費消費金融只是其中的一個放款方。海爾消金之外，夠多智還合作了銀行、消金公司、信托、小額貸款公司等資方。

在夠多智平臺首頁，提示借款服務由海爾消費金融或平臺方合作持牌金融機構提供。根據夠多智平臺用戶服務協議，上海夠多智網絡科技有限公司通過旗下運營的“夠智選”、“安心借”平臺或第三方平臺向用戶提供借款引流推薦服務。

點擊夠多智注冊登錄，即須同意相關服務及借款協議，借款協議中海爾消費金融居首位，海爾消費金融相關服務及借款協議包括用戶協議、個人信息使用授權書、隱私政策三項。

穿透夠多智運營方股權關系后，發現夠多智曾與海爾消金大股東海爾系存在關聯。夠多智運營方上海夠多智網絡科技有限公司，于2024年6月發生工商變更，原股東青島普利領科信息管理咨詢合伙企業（有限合伙）、上海海通云創智能數字科技有限公司退出，新增胡承志、高葉子兩名自然人股東。

青島普利領科信息管理咨詢合伙企業（有限合伙）的執行事務合伙人為上海海通云創智能數字科技有限公司，上海海通云創智能數字科技有限公司的監事為鄭中昊。企查查顯示，鄭中昊任青島海寓匯信息科技有限公司法定代表人，青島海寓匯信息科技的控股股東為海爾集團（青島）金盈控股有限公司（海爾金控）。此外，鄭中昊還在青島萬鏈能源科技有限公司、天津海立方舟投資管理有限公司等多家海爾系關聯公司任職。

青島普利領科信息管理咨詢合伙企業（有限合伙）除了曾投資夠多智網絡科技有限公司，還投資入股四川福摩數科，四川福摩數科旗下控股子公司給米金服正是醫美分期領域知名平臺。公開資料顯示，海爾消費金融也曾與給米金服合作醫美分期業務。

除了助貸合作，海爾消金還與海爾家電消費場景開展分期業務合作。據海爾消金披露，海爾消費金融有限公司背靠海爾集團，推出并上線行業內首個聚焦家電消費場景的“智家分期”產品。“0首付、0利息、0手續費”，全流程線上操作讓用戶3-5秒即可完成貸款分期審批。智家分期正在席卷全國海爾專賣店。

借助股東產業資源優勢，海爾消費金融的場景分期業務得以快速發展，場景分期也成為海爾消金的兩大產品體系之一。深挖股東生態資源，海爾消金既可以持續拓展優質商戶，實現優質商戶直營渠道全覆蓋，也可以向外拓展更多獲客渠道，布局自主可控的渠道補充。

股東協同成趨勢

外部資產價格水漲船高，且資產質量每況愈下，消費金融公司的表內擴張和外部擴張都變得更加審慎。在各家機構降本增效、優化資產結構的背景下，股東協同獲客也就成為消金公司競逐的最后一張王牌。

目前，母子聯動模式下的股東協同獲客，越發受到重視，以往合作甚少的機構也開始布局。

招聯金融一直將股東協同為主要獲客渠道之一。股東協同方面，招聯與招商銀行和中國聯通進行業務協同，在互聯網端實現招商銀行APP引流“好期貸”產品；同時，公司在中國聯通APP線上開展常態化活動，并依托中國聯通線下業務渠道和場景的天然優勢投放消費分期貸款。

截至2023年末，招聯金融自營獲客及股東協同渠道貸款余額占比約為76%，處于行業較高水平。

中郵消費金融以郵儲銀行App為入口，聚焦總行難以分層或無法授信的客戶，優化產品服務在消金公司生態的入口，縮短營銷鏈路，進而將客戶留存在消金公司體系。同時，中郵消金發揮總行數據資源優勢，深化主動授信項目參與度，探索將總行申請客戶的行內標簽或行內評分同步至公司。

數據顯示，2023年度中郵消金共新增關聯交易額971775.33萬元。其中，主要涉及向郵儲銀行開展同業借款590000萬元、開展股東存款300000萬元、支付客戶推薦費16783.32萬元。

一直以自營和線下業務為主的長銀五八，也開始了母子聯動。2023年8月，長銀五八與母公司長沙銀行開展業務合作，在長沙銀行“e錢莊”APP上線“長銀五八消費貸”產品。長銀五八指出，長銀五八與長沙銀行聯動合作，是在資源整合、聯結互補基礎上的積極嘗試，未來雙方還將在權益互通、生態打造、場景建設等方面持續深化互動。

作為江蘇省內第一家兩岸合資消金公司，蘇銀消金也充分挖掘股東資源優勢。一方面與江蘇銀行開展導流獲客合作，承接江蘇銀行隨e貸尾流客群，實現銀行與消金公司客群及產品定價的差異互補。另一方面，借助凱基銀行臺資屬性優勢，結合昆山臺商企業眾多的特點，因地制宜推出“臺企員工消費貸”產品。

背靠大行的建信消金，在開業之初就將業務規劃將重點放在母行協同，調動各分支行力量，以渠道協同的優勢助推建信消金獲客起量。線上，建信消費金融主要依托建行系App，將獲客端口置于建行App首頁借錢中以及建行生活App內；線下，建信消金與建行個貸中心及分支行聯動，分支行可以提出場景拓展、獲客的要求，消金公司根據分支行業務特點和定制化需求，開展更加精準的營銷獲客活動。

唯品消金根據戰略發展規劃，與大股東唯品會關聯方廣州唯品會信息科技有限公司、浙江唯品會支付服務有限公司、廣州市唯渡信息服務有限公司圍繞消費金融服務開展業務合作。

尚誠消費金融關聯交易信息披露公告顯示，公司于2024年度內，與天津攜程融資擔保有限公司開展業務合作，由其提供擔保代償服務，預估年度內交易金額人民幣6200萬元；與北京互金新融科技有限公司（攜程金融子公司）針對公司信用貸業務開展客戶推介業務合作，預估年度內交易金額人民幣3億元。

從消金公司的母子聯動形式來看，主要分為兩派：銀行系和互聯網系。銀行系消金除了提供借款支持，還為消金公司開辟手機銀行獲客入口，區域分支行營銷聯動；互聯網系則主要提供獲客、場景和技術支持，典型如螞蟻消金，直接生于支付寶生態內。

同時分化也十分突出。少數銀行系消金，要錢有錢，要流量有流量，要場景有場景，在母子協同方面勝券在握。而多數消金的母公司資源有限，難以真正實現規模化聯動效應，最終還是要靠自己打拼。

母子聯動的意義也十分明顯，于消金公司而言，是一個自主可控的獲客渠道補充；于母行而言，可以借助消金子公司錯位營銷，承接更下沉的長尾客戶信貸需求，同時變現生態內流量。

盡管相比外部助貸業務，股東協同的獲客量有限，但在行業內卷的趨勢下，比的就是人無我有。這也倒逼消金公司向內求，最大程度挖掘利用股東資源。