• 文||秀財取經(jīng)
• 編輯||秀財取經(jīng)

前言：

終于落地了！近期，存量房貸利率的調(diào)整一直是市場關(guān)注的焦點。中國人民銀行在9月底發(fā)布公告，指導(dǎo)銀行在10月底前將存量房貸利率的加點幅度統(tǒng)一調(diào)整至“-30bp”。

截至今天，包括國有大行、股份制銀行以及地方性的城商行、農(nóng)商行和村鎮(zhèn)銀行在內(nèi)的超過百家銀行機(jī)構(gòu)都已集體發(fā)布了批量調(diào)整存量個人住房貸款利率細(xì)則的公告。

正文：

隨著全球經(jīng)濟(jì)增長的放緩，各國中央銀行普遍采取了寬松政策以刺激經(jīng)濟(jì)。在國內(nèi)，房地產(chǎn)市場的萎縮和消費(fèi)者信心的下降，使銀行面臨著貸款需求減少的壓力。在這種情況下，通過降低貸款成本，銀行實際上是在幫助穩(wěn)定房地產(chǎn)市場，并通過這一關(guān)鍵行業(yè)的穩(wěn)定來促進(jìn)更廣泛的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。

當(dāng)前，工商、農(nóng)業(yè)、建設(shè)、交通、中國銀行以及郵政儲蓄這六大國有商業(yè)銀行，攜手十二家實力雄厚的股份制銀行，共同對外宣布了關(guān)于細(xì)致調(diào)整現(xiàn)有住房貸款利率的一系列操作指南與具體安排。彰顯了銀行業(yè)在響應(yīng)市場變化、優(yōu)化金融服務(wù)方面的積極態(tài)度，預(yù)示著未來房貸市場將更加靈活、高效地服務(wù)于廣大購房者，進(jìn)一步促進(jìn)房地產(chǎn)市場的平穩(wěn)健康發(fā)展。

各銀行在公告中詳細(xì)闡述了調(diào)整原則、適用范圍、執(zhí)行時間以及利率調(diào)整的具體方式，確保信息透明，讓每一位貸款客戶都能清晰了解自身權(quán)益與責(zé)任，體現(xiàn)了銀行業(yè)對客戶利益的高度負(fù)責(zé)。

繼這些全國性銀行表態(tài)后，多家地方性銀行也發(fā)布了相應(yīng)的調(diào)整公告。在A股市場上，除廈門銀行、長沙銀行、瑞豐銀行這三家銀行計劃于2024年10月14日或之前發(fā)布調(diào)整方案外，其他39家上市銀行均已經(jīng)公布了調(diào)整細(xì)節(jié)。

在非上市銀行領(lǐng)域，不少城商行和農(nóng)商行如蒙商銀行、遼沈銀行等也已經(jīng)公布了調(diào)整公告。而在農(nóng)信系統(tǒng)中，近百家銀行已經(jīng)發(fā)布了相關(guān)公告，如杭州聯(lián)合銀行、河南農(nóng)商聯(lián)合銀行等。

這些銀行公布的操作細(xì)則指出，所有符合條件的貸款將在2024年10月25日或10月31日之前完成調(diào)整。調(diào)整的貸款利率將采用浮動利率方式，主要針對LPR基礎(chǔ)上加點幅度高于-30BP的貸款。

低利率環(huán)境通常會激發(fā)購房者和投資者的市場參與熱情。在資金成本降低的情況下，購買房產(chǎn)對于住房剛需或?qū)で蠓慨a(chǎn)作為投資渠道的人來說具有難以抗拒的誘惑。從歷史數(shù)據(jù)看，每當(dāng)利率下調(diào)，房市的交易量往往會在隨后的幾個季度顯著增加。

此次調(diào)整預(yù)計將會波及大約五千萬戶家庭，影響范圍廣泛，覆蓋了全國近一億五千萬人口。綜合計算，此項調(diào)整可以每年為各家庭節(jié)省共計高達(dá)一千五百億元的利息支出。對于銀行業(yè)而言，盡管短期內(nèi)可能會面臨息差收窄和業(yè)績承壓的挑戰(zhàn)，但從長遠(yuǎn)視角審視，這一調(diào)整有助于銀行穩(wěn)固其資產(chǎn)規(guī)模，并顯著降低經(jīng)營風(fēng)險，為銀行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)。

值得特別關(guān)注的是，政策調(diào)整的靈活性已顯著增強(qiáng)，尤其對房貸利率重定價周期的靈活設(shè)置上，這一重大變革徹底打破了以往最短一年為限的剛性約束。依據(jù)中國人民銀行最新頒布的政策導(dǎo)向，自11月1日這一關(guān)鍵節(jié)點起，所有新締結(jié)的個人住房貸款合約，利率重定價周期將不再受限于過往框架，賦予借貸雙方前所未有的自主權(quán)，允許他們根據(jù)市場狀況、資金流動性及個人需求等因素，靈活協(xié)商并確定最合適的重定價周期。

這一周期可靈活設(shè)定為按年調(diào)整、每半年調(diào)整，乃至每季度調(diào)整等多種模式，一定程度上提升了政策與市場動態(tài)的契合度。通過縮短利率重定價周期，市場利率的微妙變動能夠更為迅速地反映到個人住房貸款的實際利率之中，降低了因利率滯后調(diào)整可能帶來的經(jīng)濟(jì)成本與市場風(fēng)險。對于廣大購房者而言，是一個利好消息。

通過這種方式，我們可以看到金融政策調(diào)整在實現(xiàn)動態(tài)調(diào)整存量按揭利率加點的同時，也在減少制度調(diào)整的成本，建立更為長效的機(jī)制。

結(jié)語：

利率的調(diào)整，特別是在中國這樣一個規(guī)模龐大的經(jīng)濟(jì)體中，引發(fā)的連鎖反應(yīng)在影響著消費(fèi)者行為的微妙變遷或家庭債務(wù)結(jié)構(gòu)的簡單調(diào)整的同時，更是深刻地影響著經(jīng)濟(jì)增長的脈搏與金融市場的穩(wěn)定性，對社會的經(jīng)濟(jì)生活產(chǎn)生了多維度、深層次的影響。

當(dāng)銀行降低房貸利率時，我們常常能看到市場的一時興奮，但這背后隱藏的宏觀經(jīng)濟(jì)影響和金融市場的反應(yīng)才是更值得關(guān)注的大戲。