巴菲特瘋狂減持蘋果

股神巴菲特有了大動作。

近日，巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋公司發布了2024年第三季度財報。

財報顯示，三季度公司總營收為929.95億美元，去年同期為932.10億美元，實現凈利潤為262.51億美元，去年同期凈虧損127.67億美元。

截至2024年9月30日，伯克希爾現金及現金等價物總額升至3252億美元（約2.32萬億元人民幣），再創歷史新高。

圖源：伯克希爾·哈撒韋財報

伯克希爾70%的股權投資公允價值集中在美國運通、蘋果、美國銀行、雪佛龍和可口可樂五家公司。

同時，公司本季度凈售出346億美元（約2455億人民幣）股票，自今年初以來凈售出1274億美元，遠超去年的出售速度。

另外，巴菲特對蘋果股票的拋售尤為引人注目。

財報透露，巴菲特在第二季度將其持有的蘋果公司股份從第一季度的7.89億股大幅減至約4億股，降幅近50%。

數據顯示，今年第二季度，以蘋果該期間的最低股價164.75美元為基準，伯克希爾哈撒韋通過出售蘋果股份套現超過630億美元（約合人民幣4500億元）。

第三季度，伯克希爾哈撒韋又拋售了約1億股蘋果股票，持股數量從二季度的約4億股降至3億股，減持幅度達到了25%。

若從年初算起，伯克希爾持有的蘋果股票數量從9.05億股驟降至3億股，減少了約三分之二，持股市值從1743億美元下降至699億美元，減持套現1044億美元（約7400億人民幣）。

伯克希爾這一拋售力度之大，讓市場紛紛猜測巴菲特對蘋果股票的估值或市場前景是否產生了新的看法。

Edward Jones的分析師吉姆·沙納漢（Jim Shanahan）表示：“出售股票肯定是在查理·芒格去世后開始的。可能的情況是，芒格一直比巴菲特對蘋果更放心?！?/p>

今年二季度，東方港灣董事長但斌也對巴菲特的大筆減持表吃驚，他說，“減持一點不意外，但減持這么多感覺還是有點吃驚。”

圖源：但斌微博

除了減持蘋果，近段時間，巴菲特還瘋狂減持了美國銀行股票。

據美國證券交易委員會（SEC）披露文件顯示，巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋在8月23日至8月27日期間出售了約2470萬股美國銀行普通股，交易金額約為9.819億美元。

自7月17日開始此輪減持以來，伯克希爾在過去33個交易日中有21個交易日出售了美國銀行股票。

伯克希爾已累計出售約1.5億股美國銀行股票，套現約62億美元（約合440億元人民幣），減持比例達14.5%。

巴菲特為什么要減持股票，持有大量現金？

在今年的伯克希爾公司股東大會上，巴菲特已經給出了答案，他找不到好的投資機會。

“我們只在正確的時候揮桿，但是現在好多人不管什么時候都在揮桿，因為他們覺得之前不停揮桿都打空，覺得總打就打到正確標的。”

“我們對回報不會像以前那樣需要超過多少，現在找不到那么多機會?，F在沒有足夠有吸引力的標的讓我配置那么多資產，看之后是否有變化?！卑头铺卣f。

股神的投資傳奇之路

巴菲特是投資界的神話。

1930年8月30日，沃倫·巴菲特（Warren E. Buffett）在美國內布拉斯加州的奧馬哈市降生。

巴菲特自幼展現出對數字和投資的濃厚興趣，他的人生軌跡仿佛注定與金融市場緊密相連。

1947年，年僅17歲的巴菲特懷揣著對未來的憧憬，踏入了賓夕法尼亞大學沃頓商學院的殿堂，專攻財務和商業管理。

完成學業后，巴菲特并沒有急于踏入自己創業的道路，而是先在父親的股票經紀公司擔任了3年的經紀人。

之后，他追隨自己的導師本杰明·格雷厄姆的腳步，在格雷厄姆的投資公司工作了兩年，這段師徒情誼不僅深化了巴菲特的投資理念，更為他日后的成功鋪設了重要的基石。

圖源：抖音

1956年，巴菲特自立門戶，創辦了自己的投資公司。

1965年，伯克希爾·哈撒韋公司在巴菲特的精心策劃下改組成功，他擔任董事會執行委員會主席，從此，伯克希爾·哈撒韋成為了巴菲特投資智慧的集中展現，也是他財富積累的加速器。

在巴菲特的領導下，伯克希爾·哈撒韋公司從一家小型紡織企業，逐步轉型為多元化投資的全球巨頭。

《福布斯全球上市公司2000強》榜單中，伯克希爾·哈撒韋公司在2018年位列第4，從1965年至2021年，伯克希爾公司的平均年漲幅高達20.1%，這一數字幾乎是標準普爾500指數同期漲幅的兩倍。

在巴菲特的投資生涯中，有一個名字不得不提，那就是他的摯友兼合作伙伴——查理·芒格。

芒格，1924年1月1日出生于美國內布拉斯加州的奧馬哈市。

1948年，芒格以優異的成績畢業于哈佛大學法學院，后來進入加州法院當了一名律師，并開始投資證券以及聯合朋友和客戶進行商業活動。

巴菲特與芒格 圖源：抖音

1959年，35歲的芒格與29歲的巴菲特在奧馬哈的小酒館中一見如故。后來，芒格辭去了律師的工作，成為了巴菲特的事業合伙人。

自此，兩位智者共同制定了伯克希爾·哈撒韋公司的長期投資策略，他們的合作被譽為投資界的佳話。

芒格以其深厚的法學背景、獨特的投資哲學和對人性的深刻理解，為伯克希爾·哈撒韋的發展貢獻了不可磨滅的力量。

2023年11月底，芒格于當天早上在加州的一家醫院中安詳去世，享年99歲，距離其100歲生日僅有1個多月。

芒格的離世讓巴菲特深感悲痛，他在聲明中深情地表示：“如果沒有查理的靈感、智慧和參與，伯克希爾哈撒韋公司不可能發展到現在的地位?！?/p>

堅信長期投資主義

長期投資是巴菲特的信仰。

在巴菲特的投資理念中，他堅信，時間是優秀企業的朋友。他認為，真正的投資不是短期的買賣游戲，而是基于對企業內在價值的深刻理解和長期持有。

“如果你不想持有一只股票十年，那你就不要持有它一分鐘?！卑头铺氐倪@種理念，讓他無數次市場波動中保持冷靜，不為短期利益所動，堅持自己的投資原則。

查理·芒格也一再強調，“你需要的不是大量的行動，而是大量的耐心”

在投資生涯中，巴菲特始終堅守著穩健、理性的投資原則，他注重企業的內在價值，包括公司的盈利能力、增長潛力、行業地位、競爭情況以及管理層素質等因素。

巴菲特認為，只有當公司的股票價格低于其內在價值時，他才認為是投資的最佳時機。

除此之外，巴菲特也注重風險控制，避免盲目跟風或投機行為。

這種穩健的投資風格，不僅為巴菲特與伯克希爾創造了巨大的財富，也為全球投資者樹立了榜樣。

作者 | 李新