之前有個香港保險的大瓜，不保熟，一直也沒跟大家說，

但現在看來可能性極大，還是通知一下大家。

香港儲蓄分紅險的收益率要下調了，年化復利將從7%下調到6.5%。

當時一看到這個消息，還以為港險也要“炒停售”，多方求證后發現，還真不是。

其實就是香港保監局在對分紅保單做意見征集，

征集意見表里提到，利率演示上限美元6.5%，港元6.00%。

大家也知道，征集意見一出，就離正式實施不遠了，

所以，這個瓜應該能吃到。

……

有人就要問了，預期7%和預期6.5%到底有啥差別？

由于市場上6.5%的產品還沒出來，就用友B的兩款6.8%和7.19%的產品給大家打個樣，僅供參考。

感受一下~

保單10年，預期現金價值相差4萬美金；

保單30年，預期現金價值相差32萬美金；

保單60年，預期現金價值相差435萬美金；

可以看到，前期的現金價值相差不大，但持有時間越長，差距就越大。

100年長期持有的情況下，收益相差了1.36億美金。

要是未來收益率6.5%封頂的話，也就差不多目前保單45年IRR的水平，

算下來，預期收益會相差4億美金。

真的很夸張。

但也得提一嘴，這是精算師基于過去和未來投資預期的預算，所以具有一定的不確定性。

過往來看呢，香港保險公司的各大明星分紅產品目前完成的還行，分紅實現率都在100%左右。

比如周大福人壽：

宏利：

友邦：

但長期能否達到預期收益，還是取決于該保險公司的投資能力和全球經濟形勢。

……

話說回來，為啥香港保監局突然要求下調收益呢？

我覺得是為了讓港險收益更穩健。

此前處于加息周期，香港保險公司有能力給出高利率、高折扣，吸引了大量投資人，2023 年內地訪客赴港投保保費就高達590億港元。

但如今進入降息周期，資產回報降低。

如果香港保險公司還是以7%以上的高額收益率吸引客戶，這一策略雖成功，

但高收益承諾，意味著保險公司需要配置更多的風險資產，一方面增加了不確定性，另一方面也加大了對保險公司投資能力的考驗。

如此一來，保監局限制分紅產品收益上限，可避免未來風險和波動，這也能使回報率與保險公司實際投資能力更匹配，更好地保障投資人的長期利益。

而回顧內地保險的降息歷程亦是如此，預定利率從去年的3.5%，到今年上半年的3%，再到現在的2%，還在繼續往下探，

國債利率也躲不過，10年期國債收益率跌到2%，創歷史新低。

不管是保險，還是國債，不斷下調的利率揭示了一個真相，未來想獲取穩定的高收益，會越來越困難。

……

最后小結一下：

香港儲蓄險降息到6.5%是大概率事件，而這樣做的目的是為了讓港險收益更穩健，更好地保障投資人的利益。

不過現在還處于7%的長期預期收益的窗口期，6.5%的利率應該是明年的事情，

也就是說，還有2個月的時間讓我們考慮，如果想趕上7%預期收益的港險車，建議要抓緊了，現在最高還有5%的預繳利率和22%的保費優惠。

至于如何選擇合適的港險產品，我之前也寫過很多相關的測評文章，想知道的可以關主我的同名gzh: 胡胡的全球筆記，回復：港險，領取《2024年港險最全測評對比表和優惠對比表》~