上個(gè)月趁著香港團(tuán)，又剁手了一張美元保單，

主要是考慮到家里老人的退休金額有點(diǎn)低，私企和公務(wù)員還是沒法比的，所以一直打算給老人單獨(dú)補(bǔ)充筆退休金。

這次選的是中G人壽的「傲L創(chuàng)富」，每年能領(lǐng)5%派息，算了下，之后可以每年增加40%養(yǎng)老金，還算可以~

（保單第一持有人：我先生思哲，第二持有人：我）

為什么這次考慮的是「傲L創(chuàng)富」，聊聊我們的配置思路：

第一，它是香港IRR最高的現(xiàn)金分紅類產(chǎn)品，

和大多數(shù)香港英式保單，需要主動(dòng)提取、涉及部分退保不同，「傲L創(chuàng)富」是255提取，“強(qiáng)制發(fā)錢式”的美式分紅保單。

255，簡(jiǎn)單說就是2年繳費(fèi)，第五年開始，終身每年5%的強(qiáng)制派息，直接打到銀行卡上，拿錢走人。

比如10萬美金2年繳的保單，第五年開始，每年可以領(lǐng)取1萬美金（折合7.3萬rmb），

如圖是保單的收益派發(fā)結(jié)構(gòu)，組成由：該年度紅利+保證金額+非保證金額，

第五年開始，每年派發(fā)5%總保費(fèi)的年度紅利到現(xiàn)金賬戶，一經(jīng)派發(fā)，即為確定

前二十年可以達(dá)到總金額40%-65%比例的現(xiàn)金紅利。

而且年度紅利的派息，提取很方便，不會(huì)動(dòng)用保證現(xiàn)金價(jià)值和終期紅利，且能繼續(xù)增值。

比如第5年開始每年派發(fā)10000美金，連續(xù)派了十五年，拿了15萬美金，

此時(shí)第20年如果退保，還能保證退保20萬美金（100%保費(fèi)）的保證現(xiàn)金價(jià)值，白紙黑字寫進(jìn)合同，以及還有11萬美金的終期分紅（預(yù)期），

另外臨時(shí)需要錢的話，產(chǎn)品也支持隨時(shí)退保。

5年交，第六年預(yù)期回本，

第十年退保，預(yù)期IRR為4.12%；

第十五年退保，預(yù)期IRR為5.11%，

第二十年退保，IRR5.49%，

而大后期能達(dá)到7%的IRR，

放在美式分紅產(chǎn)品里面，不管前期還是后期，「傲L創(chuàng)富」都是最高的。

此外，我也擔(dān)心過預(yù)期IRR一旦達(dá)不成怎么辦，那考慮最極端情況，如果后續(xù)中G人壽投資業(yè)績(jī)很糟糕，終期分紅為0，它的20年IRR依然有3.9%，后期4.35%。

.......

當(dāng)然，有人可能會(huì)說，到時(shí)候紅利派發(fā)的錢暫時(shí)不需要用怎么辦，把錢留著，可以不提出來嗎？

其實(shí)這時(shí)派發(fā)的紅利不提走的話，就會(huì)自動(dòng)進(jìn)入保險(xiǎn)公司的累計(jì)生息賬戶，保險(xiǎn)公司支付利息，

目前中國(guó)人壽（海外）的生息利率是3.9%/年，跟隨市場(chǎng)利率而變動(dòng)，如果后續(xù)美聯(lián)儲(chǔ)利率升了，也會(huì)跟隨上升，反之下降，也會(huì)隨著一起下調(diào)。

就類似國(guó)內(nèi)附帶萬能賬戶的年金險(xiǎn)，年金如果不提取，可以自動(dòng)進(jìn)入萬能賬戶滾存，不過國(guó)內(nèi)的萬能賬戶利率也就2-2.5%左右，確實(shí)沒法比了...

……

另外，這款產(chǎn)品還有一個(gè)保費(fèi)優(yōu)惠，分別是2%的首年保費(fèi)折扣和5%的預(yù)繳利率，

人話說就是，除了首年2%保費(fèi)折扣之外，

它是一款兩年繳費(fèi)的產(chǎn)品，也可以選擇一次性繳完，多交的那一年的保費(fèi)，保險(xiǎn)公司還會(huì)給額外5%的“存款”利息。

以10萬美金/2年預(yù)繳為例（年交4000美金起），總保費(fèi)僅需繳納：

100000×0.98+100000/1.05+26.66（保費(fèi)征費(fèi)）=193264.8美金。

大約首年保費(fèi)可以節(jié)省6735美金，優(yōu)惠近7%的首年保費(fèi)。

我自己的保單就選擇一次性預(yù)繳掉了，這個(gè)是否預(yù)繳，就看自己的資金充裕情況了，自由選擇。

……

當(dāng)然，這種產(chǎn)品確實(shí)是目前整個(gè)港險(xiǎn)市場(chǎng)上比較稀缺的，因?yàn)楹苌儆泄潭ㄅ砂l(fā)比例這么高的產(chǎn)品，

而派發(fā)比例越高，意味著保險(xiǎn)公司留存的收益分配越低，因?yàn)楸Ｋ颈旧砭托枰考t利收益來賺錢，

所以我也收到消息，「傲L創(chuàng)富」預(yù)計(jì)到3月底就會(huì)停售成為絕版，保險(xiǎn)公司表示后面也不會(huì)再出同類型的美式產(chǎn)品...

這也是推動(dòng)我們這次下手的原因之一吧

剛收到的紙質(zhì)保單

另外很多人可能會(huì)關(guān)心一個(gè)問題，就是為啥這種5%穩(wěn)定派息的產(chǎn)品，中國(guó)人壽海外有，中國(guó)人壽內(nèi)地卻沒有？

其實(shí)說到底還是美元和人民幣資產(chǎn)的差別，

美債現(xiàn)在的利率輕松破4%，不管是短期還是長(zhǎng)期美債，都能給出一個(gè)4%以上的票息收益。

香港保險(xiǎn)公司只需用美債打底，再疊加一些長(zhǎng)期權(quán)益類資產(chǎn)，加上自身的風(fēng)險(xiǎn)平滑機(jī)制，就可以獲得一個(gè)5%的總保費(fèi)派息，

但國(guó)內(nèi)的國(guó)債利率只有1%多點(diǎn)，自然就做不到對(duì)應(yīng)的收益，

但這種終身產(chǎn)品其實(shí)對(duì)于保司而言也有運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，畢竟隨著老美進(jìn)一步降息，美債利率也終將逐步下調(diào)，

到時(shí)候想通過美債打底獲取高收益就變難了。

所以就類似國(guó)內(nèi)的4.025%、3.5%下架，這類高比例派發(fā)的產(chǎn)品，才發(fā)售了一年不到現(xiàn)在就喊停售，曇花一現(xiàn)也就不奇怪。

……

不過再好的產(chǎn)品，最后還是要落地到公司實(shí)力上來，否則吹的天花亂墜，實(shí)現(xiàn)不了，也沒啥意義。

中國(guó)人壽，大家都知道，巨無霸央企，連續(xù)21年入榜“世界五百強(qiáng)”榜單，2023年位列第54位，

截止目前，總市值1.1萬億人民幣，凈利潤(rùn)為1394億人民幣，

中國(guó)人壽（海外）作為中國(guó)人壽保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司的親兒子，也是唯一的海外投資渠道，

截止2023年9月，中國(guó)人壽（海外）可投資資金3932億港元，投資領(lǐng)域遍布全球近50個(gè)國(guó)家及地區(qū)。

從過往的分紅實(shí)現(xiàn)率來看，2010年生效的保單，已經(jīng)連續(xù)10多年保持99%-110%的分紅實(shí)現(xiàn)率，

而2023年所有產(chǎn)品的終期分紅實(shí)現(xiàn)率也均為100%。

當(dāng)然，中資公司，喜歡的會(huì)特別喜歡，不喜歡的也會(huì)擔(dān)心它是中資，懂的都懂。

總之配置上還是盡量分散化，沒啥毛病。

.........

最后，這樣一款產(chǎn)品，適合什么樣的人配置？

我覺得對(duì)于追求高現(xiàn)金流、高確定性、快返的人群，比如計(jì)劃給自己或者父母養(yǎng)老，給子女規(guī)劃教育金，都可以上車。

如果沒有明確的資金規(guī)劃，那么可能英式分紅的保單，由于沒有確定派息的方案，更適合長(zhǎng)期持有。

關(guān)于這款產(chǎn)品，因?yàn)槭盏较ⅲA(yù)計(jì)3月底前會(huì)停售，撐不了太久，

這周四晚19：30海外配置主題，會(huì)有場(chǎng)內(nèi)部直~播詳細(xì)講解，集中答疑。

感興趣的朋友可以關(guān)主我的同名gzh: 胡胡的全球筆記，后臺(tái)回復(fù)“直播”，即可參與~