上個月趁著香港團，又剁手了一張美元保單，

主要是考慮到家里老人的退休金額有點低，私企和公務員還是沒法比的，所以一直打算給老人單獨補充筆退休金。

這次選的是中G人壽的「傲L創富」，每年能領5%派息，算了下，之后可以每年增加40%養老金，還算可以~

（保單第一持有人：我先生思哲，第二持有人：我）

為什么這次考慮的是「傲L創富」，聊聊我們的配置思路：

第一，它是香港IRR最高的現金分紅類產品，

和大多數香港英式保單，需要主動提取、涉及部分退保不同，「傲L創富」是255提取，“強制發錢式”的美式分紅保單。

255，簡單說就是2年繳費，第五年開始，終身每年5%的強制派息，直接打到銀行卡上，拿錢走人。

比如10萬美金2年繳的保單，第五年開始，每年可以領取1萬美金（折合7.3萬rmb），

如圖是保單的收益派發結構，組成由：該年度紅利+保證金額+非保證金額，

第五年開始，每年派發5%總保費的年度紅利到現金賬戶，一經派發，即為確定

前二十年可以達到總金額40%-65%比例的現金紅利。

而且年度紅利的派息，提取很方便，不會動用保證現金價值和終期紅利，且能繼續增值。

比如第5年開始每年派發10000美金，連續派了十五年，拿了15萬美金，

此時第20年如果退保，還能保證退保20萬美金（100%保費）的保證現金價值，白紙黑字寫進合同，以及還有11萬美金的終期分紅（預期），

另外臨時需要錢的話，產品也支持隨時退保。

5年交，第六年預期回本，

第十年退保，預期IRR為4.12%；

第十五年退保，預期IRR為5.11%，

第二十年退保，IRR5.49%，

而大后期能達到7%的IRR，

放在美式分紅產品里面，不管前期還是后期，「傲L創富」都是最高的。

此外，我也擔心過預期IRR一旦達不成怎么辦，那考慮最極端情況，如果后續中G人壽投資業績很糟糕，終期分紅為0，它的20年IRR依然有3.9%，后期4.35%。

.......

當然，有人可能會說，到時候紅利派發的錢暫時不需要用怎么辦，把錢留著，可以不提出來嗎？

其實這時派發的紅利不提走的話，就會自動進入保險公司的累計生息賬戶，保險公司支付利息，

目前中國人壽（海外）的生息利率是3.9%/年，跟隨市場利率而變動，如果后續美聯儲利率升了，也會跟隨上升，反之下降，也會隨著一起下調。

就類似國內附帶萬能賬戶的年金險，年金如果不提取，可以自動進入萬能賬戶滾存，不過國內的萬能賬戶利率也就2-2.5%左右，確實沒法比了...

……

另外，這款產品還有一個保費優惠，分別是2%的首年保費折扣和5%的預繳利率，

人話說就是，除了首年2%保費折扣之外，

它是一款兩年繳費的產品，也可以選擇一次性繳完，多交的那一年的保費，保險公司還會給額外5%的“存款”利息。

以10萬美金/2年預繳為例（年交4000美金起），總保費僅需繳納：

100000×0.98+100000/1.05+26.66（保費征費）=193264.8美金。

大約首年保費可以節省6735美金，優惠近7%的首年保費。

我自己的保單就選擇一次性預繳掉了，這個是否預繳，就看自己的資金充裕情況了，自由選擇。

……

當然，這種產品確實是目前整個港險市場上比較稀缺的，因為很少有固定派發比例這么高的產品，

而派發比例越高，意味著保險公司留存的收益分配越低，因為保司本身就需要靠紅利收益來賺錢，

所以我也收到消息，「傲L創富」預計到3月底就會停售成為絕版，保險公司表示后面也不會再出同類型的美式產品...

這也是推動我們這次下手的原因之一吧

剛收到的紙質保單

另外很多人可能會關心一個問題，就是為啥這種5%穩定派息的產品，中國人壽海外有，中國人壽內地卻沒有？

其實說到底還是美元和人民幣資產的差別，

美債現在的利率輕松破4%，不管是短期還是長期美債，都能給出一個4%以上的票息收益。

香港保險公司只需用美債打底，再疊加一些長期權益類資產，加上自身的風險平滑機制，就可以獲得一個5%的總保費派息，

但國內的國債利率只有1%多點，自然就做不到對應的收益，

但這種終身產品其實對于保司而言也有運營風險，畢竟隨著老美進一步降息，美債利率也終將逐步下調，

到時候想通過美債打底獲取高收益就變難了。

所以就類似國內的4.025%、3.5%下架，這類高比例派發的產品，才發售了一年不到現在就喊停售，曇花一現也就不奇怪。

……

不過再好的產品，最后還是要落地到公司實力上來，否則吹的天花亂墜，實現不了，也沒啥意義。

中國人壽，大家都知道，巨無霸央企，連續21年入榜“世界五百強”榜單，2023年位列第54位，

截止目前，總市值1.1萬億人民幣，凈利潤為1394億人民幣，

中國人壽（海外）作為中國人壽保險（集團）公司的親兒子，也是唯一的海外投資渠道，

截止2023年9月，中國人壽（海外）可投資資金3932億港元，投資領域遍布全球近50個國家及地區。

從過往的分紅實現率來看，2010年生效的保單，已經連續10多年保持99%-110%的分紅實現率，

而2023年所有產品的終期分紅實現率也均為100%。

當然，中資公司，喜歡的會特別喜歡，不喜歡的也會擔心它是中資，懂的都懂。

總之配置上還是盡量分散化，沒啥毛病。

.........

最后，這樣一款產品，適合什么樣的人配置？

我覺得對于追求高現金流、高確定性、快返的人群，比如計劃給自己或者父母養老，給子女規劃教育金，都可以上車。

如果沒有明確的資金規劃，那么可能英式分紅的保單，由于沒有確定派息的方案，更適合長期持有。

關于這款產品，因為收到消息，預計3月底前會停售，撐不了太久，

這周四晚19：30海外配置主題，會有場內部直~播詳細講解，集中答疑。

感興趣的朋友可以關主我的同名gzh: 胡胡的全球筆記，后臺回復“直播”，即可參與~