在拜登卸任、特朗普即將就任之際，美國(guó)商務(wù)部下屬的工業(yè)和安全局（BIS）于當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月3日發(fā)布公告，將中國(guó)11家實(shí)體加入“實(shí)體清單”（Entity List），進(jìn)行嚴(yán)格的出口管制，自今年1月6日起生效，其中大部分實(shí)體與超音速飛機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈、AI 技術(shù)等高科技領(lǐng)域方向有關(guān)。

此外，包括騰訊、寧德時(shí)代、長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)等134家中國(guó)企業(yè)還被美國(guó)國(guó)防部納入了“中國(guó)涉軍企業(yè)”清單（即“第 1260H 條名單”），其中也包括長(zhǎng)江存儲(chǔ)、中芯國(guó)際等半導(dǎo)體企業(yè)。

有報(bào)道稱，美國(guó)政府還計(jì)劃在拜登卸任前夕（1月20日）公布針對(duì)中國(guó)的最新芯片出口禁令，重點(diǎn)針對(duì)中國(guó)公司繞道第三方采購(gòu)先進(jìn) AI 芯片的行為，試圖通過建立國(guó)家或地區(qū)的黑名單及白名單，限制強(qiáng)大 GPU 出貨到特定地區(qū)，以限制中國(guó)獲取先進(jìn)AI芯片。

以芯片為代表的高科技技術(shù)已經(jīng)成為大國(guó)博弈的重要籌碼。在限制先進(jìn)制程芯片之外，美國(guó)政府還在2024年底啟動(dòng)了針對(duì)中國(guó)成熟半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的又一輪制裁。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間2024年12月23日，剩余任期不足2個(gè)月的拜登政府要求美國(guó)貿(mào)易代表辦公室（USTR）根據(jù)《1974年貿(mào)易法》第301條，對(duì)中國(guó)在半導(dǎo)體行業(yè)的行為、政策和做法展開調(diào)查。路透社援引拜登政府官員的話稱，新調(diào)查除了審查中國(guó)進(jìn)口芯片本身以外，其觸角還將進(jìn)一步延伸，繼續(xù)審查這些芯片被納入涉及國(guó)防、汽車產(chǎn)品和醫(yī)療設(shè)備等關(guān)鍵行業(yè)的下游零部件和終端產(chǎn)品的情況。

此外，調(diào)查范疇還包括中國(guó)用于半導(dǎo)體制造的碳化硅基板和晶圓，調(diào)查中國(guó)在這些產(chǎn)品的生產(chǎn)行為、政策和做法是否對(duì)美國(guó)商業(yè)造成任何不合理或歧視、負(fù)擔(dān)或限制。

與之前美國(guó)政府對(duì)中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)的制裁主要集中在先進(jìn)芯片領(lǐng)域不同，此次美國(guó)制裁將重點(diǎn)放在了“并不尖端，但仍對(duì)產(chǎn)業(yè)至關(guān)重要”的傳統(tǒng)芯片上。

這是2022年10月和2023年10月后，美拜登政府第三次對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)實(shí)施大規(guī)模無理打壓。其調(diào)查范圍廣泛，不僅涉及芯片制造，還包括與半導(dǎo)體制造相關(guān)的材料、設(shè)備和技術(shù)等。有半導(dǎo)體行業(yè)人士稱，這也是美國(guó)政府對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)進(jìn)行的最廣泛、最嚴(yán)厲、影響最大的一輪調(diào)查措施。

01

芯片戰(zhàn)升級(jí)

傳統(tǒng)芯片也被稱為基礎(chǔ)半導(dǎo)體或者成熟制程芯片，普遍定義為28納米及以上制程的芯片，被廣泛應(yīng)用于消費(fèi)電子、汽車、醫(yī)療設(shè)備等一系列與日常生活緊密相連的產(chǎn)品之中。

美國(guó)“301條款”調(diào)查的目的通常是調(diào)查其他國(guó)家的政策和做法是否違反貿(mào)易協(xié)定或是否對(duì)美國(guó)商業(yè)造成不合理的限制，相當(dāng)于美國(guó)用來保護(hù)其貿(mào)易利益的一種手段，這項(xiàng)調(diào)查的一個(gè)明確內(nèi)容是提升成熟半導(dǎo)體的關(guān)稅，以及對(duì)包含此類芯片的產(chǎn)品征收關(guān)稅、實(shí)施進(jìn)口禁令或采取其它行動(dòng)，但采取何種具體措施的決定權(quán)將落在下一任總統(tǒng)特朗普的手中。

針對(duì)中國(guó)成熟制程芯片的“301調(diào)查”將極大程度影響中國(guó)一批國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體企業(yè)出海，特別是以90nm、0.13um、0.18um工藝節(jié)點(diǎn)生產(chǎn)的模擬芯片。

對(duì)此中國(guó)商務(wù)部迅速做出回應(yīng)稱，美對(duì)中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策發(fā)起301調(diào)查是一錯(cuò)再錯(cuò)，“中方對(duì)此強(qiáng)烈不滿，堅(jiān)決反對(duì)”。商務(wù)部強(qiáng)調(diào)，中方將密切關(guān)注調(diào)查進(jìn)展，并將采取一切必要措施，堅(jiān)決捍衛(wèi)自身權(quán)益。

事實(shí)上，在限制中國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)出海的同時(shí)，來自美國(guó)的模擬芯片巨頭已經(jīng)率先在中國(guó)打起了價(jià)格戰(zhàn)。

2023年5月，TI（德州儀器）全面下調(diào)了在中國(guó)市場(chǎng)的芯片價(jià)格，其中重點(diǎn)品類是電源管理芯片與信號(hào)鏈芯片，不僅大幅低于海外市場(chǎng)價(jià)格，價(jià)格差距甚至高達(dá)50%以上。

有媒體引述國(guó)內(nèi)模擬芯片大廠高管的話稱，“TI這次降價(jià)沒有固定幅度和底線，完全比照國(guó)產(chǎn)芯片價(jià)格來”。

不僅如此，有企業(yè)透露，TI有些產(chǎn)品的銷售策略是，“不管國(guó)產(chǎn)廠商報(bào)價(jià)多少，TI比他們低5%-10%” ，甚至不惜給出低于國(guó)產(chǎn)廠商成本價(jià)的報(bào)價(jià)。

TI還將一些中國(guó)芯片公司的名字列進(jìn)了寫有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、固定更新對(duì)手動(dòng)態(tài)的War Board上，包括本土MCU龍頭兆易創(chuàng)新，國(guó)內(nèi)電源管理芯片頭部公司矽力杰、圣邦微，汽車模擬芯片頭部企業(yè)納芯微。

精準(zhǔn)狙擊中國(guó)芯片廠商的意圖昭然若揭。

這樣的定價(jià)策略對(duì)國(guó)產(chǎn)廠商的打擊可謂慘烈，價(jià)格戰(zhàn)的主動(dòng)權(quán)完全掌握在海外巨頭手中。畢竟TI有著規(guī)模效應(yīng)、成本控制能力、豐厚的現(xiàn)金流等優(yōu)勢(shì)，根據(jù)芯片業(yè)內(nèi)人士測(cè)算，TI可能在局部產(chǎn)品已采用不要利潤(rùn)甚至負(fù)毛利的激進(jìn)策略，目的就是“普適性降價(jià)打擊全體，針對(duì)性報(bào)價(jià)遏制（國(guó)產(chǎn)）大廠”。

不少國(guó)產(chǎn)芯片企業(yè)為了保住客戶，不得不以極低的利潤(rùn)甚至虧損的狀態(tài)被動(dòng)卷入價(jià)格戰(zhàn)，生存壓力極大。如果美國(guó)最終對(duì)國(guó)內(nèi)成熟制程芯片下手，國(guó)內(nèi)芯片企業(yè)處境將更為艱難。

02

“試圖遏制中國(guó)是愚蠢的”

在先進(jìn)工藝受到限制后，傳統(tǒng)芯片正成為中國(guó)突破國(guó)產(chǎn)化的重要方向。最近幾年，中國(guó)成熟制程半導(dǎo)體業(yè)發(fā)展迅猛，在產(chǎn)能及價(jià)格方面極具市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。這也是美國(guó)政府針對(duì)中國(guó)成熟制程芯片發(fā)起301調(diào)查的一個(gè)重要原因。

2024年12月初，BIS曾發(fā)布了中國(guó)產(chǎn)成熟制程芯片使用狀況調(diào)研報(bào)告。

報(bào)告顯示，美國(guó)下游終端廠商對(duì)其芯片供應(yīng)鏈缺乏了解，約一半的受訪公司無法確認(rèn)其產(chǎn)品的芯片是否為中國(guó)晶圓代工廠代工。其中超過三分之二的受訪公司產(chǎn)品可能包含由中國(guó)代工廠制造的芯片，不過把美國(guó)產(chǎn)品使用的所有芯片總和起來，中國(guó)芯片僅占所有芯片數(shù)量的2.8%左右，只占所有芯片價(jià)值的1.3%。

其中大約四分之三的美國(guó)芯片銷售并非來自中國(guó)晶圓代工廠代工的芯片，而在那些確實(shí)使用中國(guó)代工廠的美國(guó)芯片廠商中，中國(guó)代工廠制造僅占6%整體生產(chǎn)。其中，中芯國(guó)際和華虹集團(tuán)是美國(guó)芯片公司主要選擇的國(guó)內(nèi)代工廠，兩家企業(yè)占美國(guó)在中國(guó)代工生產(chǎn)芯片的78%。

上述報(bào)告提到，美國(guó)公司選擇中國(guó)芯片代工的主要原因是價(jià)格，有54%的成熟芯片選擇中國(guó)代工廠是因?yàn)槌杀荆?2%的中國(guó)產(chǎn)晶圓比在非中國(guó)代工的芯片便宜，中國(guó)產(chǎn)晶圓中位數(shù)價(jià)格要比非中國(guó)的低10%。另外，受訪公司進(jìn)口的中國(guó)代工的芯片中，31%的芯片沒有其他代工廠可以替代生產(chǎn)。

BIS在報(bào)告中指出，中國(guó)的政策導(dǎo)致其在成熟節(jié)點(diǎn)半導(dǎo)體領(lǐng)域的市場(chǎng)份額增長(zhǎng)迅速，預(yù)計(jì)未來三到五年內(nèi)將占新增產(chǎn)能的近一半。他們認(rèn)為，中國(guó)產(chǎn)能擴(kuò)張帶來的價(jià)格壓力，會(huì)削弱美國(guó)芯片供應(yīng)商的競(jìng)爭(zhēng)力。

BIS稱，許多公司沒有意識(shí)到，過度依賴中國(guó)制造商可能會(huì)帶來風(fēng)險(xiǎn)，例如全球產(chǎn)業(yè)鏈沖擊和網(wǎng)絡(luò)威脅。

事實(shí)上，中國(guó)芯片向美國(guó)出口的金額遠(yuǎn)低于來自美國(guó)進(jìn)口。根據(jù)我國(guó)海關(guān)總署的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2023年我國(guó)自美進(jìn)口的集成電路總額為83.1億美元，而向美國(guó)出口的集成電路總額僅為23.3億美元，并且由于美國(guó)對(duì)華限制高制程芯片出口，中國(guó)自美國(guó)的芯片進(jìn)口額同比還出現(xiàn)了31.8%的下降。

有分析人士指出，美國(guó)對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)“圍追堵截”，將在一定程度上影響7nm以下制程高性能芯片生產(chǎn)，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，將提升中國(guó)汽車廠商采用國(guó)產(chǎn)芯片的意愿。

對(duì)于成熟制程特別是模擬芯片來說，中國(guó)確實(shí)已經(jīng)快速實(shí)現(xiàn)了國(guó)產(chǎn)替代。特別是經(jīng)歷了疫情期間的“缺芯”危機(jī)后，一批國(guó)產(chǎn)芯片企業(yè)成功進(jìn)入車企的供應(yīng)鏈體系，國(guó)內(nèi)模擬芯片企業(yè)數(shù)量由2017年的180家迅速增長(zhǎng)到2022年的1700多家。

根據(jù)IC Insights的數(shù)據(jù)，中國(guó)大陸在28納米-~65納米制程市場(chǎng)的份額已從2020年的18%提升至2024年的31.5%。

《紐約時(shí)報(bào)》此前引述美國(guó)商務(wù)部的一份備忘錄內(nèi)容稱，預(yù)計(jì)到2030年中國(guó)有望主導(dǎo)傳統(tǒng)芯片的供應(yīng)鏈。

美國(guó)試圖通過制裁和限制技術(shù)出口，打壓中國(guó)的芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展。然而這種策略在一定程度上刺激了中國(guó)的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)雷蒙多（Gina Raimondo）也在去年12月坦言，限制中國(guó)獲取技術(shù)的努力并沒有阻礙該國(guó)的進(jìn)步，總額 527 億美元的《芯片與科學(xué)法》對(duì)美國(guó)半導(dǎo)體領(lǐng)域的創(chuàng)新比出口管制更為重要，“試圖遏制中國(guó)是件愚蠢的差事（a fool's errand）”。

雷蒙多強(qiáng)調(diào)，" 對(duì)這些（成熟）芯片我們需要強(qiáng)韌的供應(yīng)鏈，因?yàn)槲覀兛吹揭咔槠陂g當(dāng)我們需要芯片時(shí)，卻根本沒有。戰(zhàn)勝中國(guó)的唯一辦法就是保持領(lǐng)先。我們必須跑得更快，在創(chuàng)新方面超越他們。這才是取勝的方式。"

以創(chuàng)新取勝，對(duì)于中國(guó)正在夾縫中生存成長(zhǎng)的芯片企業(yè)同樣適用。美國(guó)卡中國(guó)脖子，恰恰就是逼著中國(guó)去獨(dú)立自主創(chuàng)新。在芯片領(lǐng)域，雖然不存在“大力出奇跡”，但是只要我們一直留在牌桌上，就一定有好牌可以打。