2025年新年伊始，盡管美國(guó)大部分地區(qū)氣溫驟降，但對(duì)于首次購(gòu)房者而言，抵押貸款利率卻持續(xù)攀升。根據(jù)Realtor經(jīng)濟(jì)研究團(tuán)隊(duì)的最新分析，美國(guó)抵押貸款利率正在接近7%，這使得購(gòu)置典型首套房所需的家庭收入達(dá)到70,164美元，較2019年的32,357美元增長(zhǎng)超過100%。

盡管近年來美國(guó)家庭收入也有所上升，但增幅遠(yuǎn)不及房?jī)r(jià)的漲幅。2023年，美國(guó)家庭中位收入為80,610美元，較2019年的68,700美元增長(zhǎng)了17%，但未考慮通貨膨脹的影響。

與此同時(shí)，首套房?jī)r(jià)格在過去五年中急劇上漲，2024年的房?jī)r(jià)已達(dá)到292,950美元，較2019年的190,559美元大幅提高。然而，抵押貸款利率的上升，尤其是2019年期間低于4%的情況，也在很大程度上加劇了首套房的負(fù)擔(dān)。

根據(jù)最新數(shù)據(jù)，2024年典型首套房的月供相比五年前已上漲116%，按2024年的房?jī)r(jià)和7%的抵押貸款利率計(jì)算，達(dá)到 1,754 美元。而可負(fù)擔(dān)的房屋月供通常不應(yīng)超過家庭收入的30%。

Realtor的高級(jí)經(jīng)濟(jì)研究分析師漢娜·瓊斯表示，盡管美國(guó)房?jī)r(jià)的增長(zhǎng)顯著影響了可負(fù)擔(dān)性，但抵押貸款利率的增長(zhǎng)使這一問題更加嚴(yán)重。她指出，在過去五年中，首套房?jī)r(jià)格上漲了53.7%，而由于抵押貸款利率從約4%上升至接近7%，月供則翻了一番多。

在各州層面，西弗吉尼亞州所需的家庭收入最低，僅為31,653美元，夏威夷是首次購(gòu)房者最難買得州，需要 167,199 美元的收入才能買得起可用標(biāo)價(jià)最低四分之一的房屋。

在新罕布什爾州，首套房的月供上漲幅度最大，自2019年以來激增164%，目前的典型月供為2,600美元，假設(shè)首付為10%，這需要年收入達(dá)到103,985美元才能被視為可負(fù)擔(dān)。

而在路易斯安那州，盡管月供上漲幅度較慢，但仍比五年前上漲了77%，購(gòu)置首套房所需的家庭收入也從26,468美元上升至46,752美元。

可負(fù)擔(dān)性問題使許多首次購(gòu)房者被迫退居二線。去年，成功購(gòu)房者中首次購(gòu)房者的比例降至24%，創(chuàng)下歷史新低。首次購(gòu)房者通常處于職業(yè)生涯的早期，收入較低、儲(chǔ)蓄有限，且沒有任何房屋資產(chǎn)可依賴，這無疑增加了他們的購(gòu)房難度。

此次分析將首套房定義為2024年各地區(qū)房?jī)r(jià)的25百分位數(shù)。2024年的預(yù)計(jì)月供假設(shè)抵押貸款利率為7%和10%的首付（不包括稅費(fèi)和保險(xiǎn)）。而2019年的預(yù)計(jì)月供則假設(shè)抵押貸款利率為3.9%和10%的首付。最低所需收入則考慮到抵押貸款月供不超過家庭收入的30%。