昨日思考的豆包實時語音題材，有人說沒有達到預期，實際可以看端側AI是全面大爆發(fā)，大漲8%，所以整體以說明了這個豆包帶來的爆發(fā)性，整體只有機器人可以PK,而且未來預期還會進一步的爆發(fā)，因為收到更明確的消息，字節(jié)會在春節(jié)這個時間里還會有更多的大動作，而且我也講了2025年豆包端側板塊的爆發(fā)，就會像2023年的時候的CPO一樣大爆發(fā)，整體會從業(yè)績和訂單上出現質變！這一點希望大家要重視這個思考和我講的信息。（有放大了標題黨了，請見諒！但真有思考價值。）

而今日整體不講這一個板塊，整體進一步地講一下1月以來最無敵的：機器人！為什么這么強，未來還能更強嗎？為什么游資多格局鎖倉呢？

一、資金態(tài)度：章盟主格局4億，養(yǎng)家格局3億！

以上三個全是大中軍，而且可以發(fā)現大家眼中高位的機器狗，還有機構1億接力。而五洲更不用說，整體章盟主格局4億，養(yǎng)家格局3億！而今日還有毛老板5613萬上車。而兆威也有方新俠與古北路的的接力，以說明了他們的推動性。

二、誰才是哪個最有確定性大中軍呢？

1、行業(yè)思考：從行業(yè)來看，未來機器人大概率可以成功的：特斯拉、宇樹、華為。而的是否成功不好判斷，而特斯拉是最有確定性的，因為到現在為止沒有老馬做不成的。而他的創(chuàng)造性是全球跟隨者學習的關鍵。所以當下來說誰如果能供應特斯拉，也就是意味著另外兩家大概率可能供貨。

2、時間思考：馬斯克1月提出26年5-10萬臺，27年50-100萬臺。我們認為25年下半年機器人產業(yè)鏈有望完成一次“從主題投資到景氣投資的轉變，然后進入機構熟悉的按計算器”階段。

3、最性感時間：0-1到10%就是就是量剛進入指數級增長階段是最性感的時間。而這個時間就是2025與2026年，而今年更是商業(yè)元年！

4、如何給估值？

按馬斯克指引可見的人形機器人價格2w美金，人均配2個這是需要想象力的（畢竟人均年收入2w美金的人口有多少？）。但我們認為相對合理的假設為考慮硬件架構機器人比車簡單（成本比車低），類比整車銷量是合理的。一年全球乘用車新車銷量約9kw輛，則100w臺的量則對應1.1%滲透率，產業(yè)剛剛開始。這才是真正0-1的階段。

市場不愿意給估值的是一直在0-1，難以邁向1的產業(yè)，而若真正實現進入1，則起步50X PE沒有問題。

5、假設以100萬量產來計算各環(huán)節(jié)和公司的彈性：

1）確定性：第一檔，三花=拓普>第二檔，綠的=鳴志、浙江榮泰【不含新品】>第三檔，旭升等。

2）彈性：第一檔，安培龍>第二檔，拓普=三花、綠的、雙林>第三檔，浙江榮泰【不含新品】等>其他。

以上，真正開始按計算器之時，真正在T鏈的拓普、三花、綠地、浙江榮泰等有望完成重估。而定點前，潛在有望進入的則有望大幅重估，如雙林、安培龍等。

三、誰更有確定性呢？大超預期！

1、公司情況：今年收入340億收入，26-27年干到500億收入。3年后會開啟零部件兼并（認為那時候對手們會很難受）

2、當下情況：直線+旋轉 50%份額 至少（用了新劍的絲杠，五洲新春供貨），這個月靈巧手送了（之前做的有問題，讓他們搞砸，現在好了，成功了）。 2月批量單周20套、4月單周40套。

3、靈巧手送樣

1）靈巧手進度：公司計劃持續(xù)橫向拓展機器人業(yè)務，當前靈巧手已經送樣，其中電機自研。

2）排產及份額：當前單周十幾臺，4月會持續(xù)爬坡到幾十臺。預計直線、旋轉最終供應份額能夠達到50%。

5、優(yōu)勢性：有比較大的預期差（而這個是今日機構調研給我的資料。）核心供應鏈國產合作方選定?總成降本?份額提升，所以配置公司一定是最確定的選擇！

而對他公司和估值，這里就不講了，而這個可以自己也可以研究，整體趨勢性的思考，值得重視，而且陳小群交流之后，他也說了改變風格了，大多數大游資資金改趨勢中長線了。而想了解的鐵粉：點贊+轉發(fā)+留言：我想了解未來100倍成長機器人最有確定性爆發(fā)受益公司！

以上只是個人交易復盤總結思考，投資有風險，交易需謹慎！計劃永遠沒有變化快，一切要結合盤面而動，文章內容屬于個人思考與記錄，作為記錄本人對市場的理解，僅作個人分享記錄，不構成任何投資建議，僅供參考，據此買賣，盈虧自負!

(挖掘與整理資料不易，你的：點贊+轉發(fā)+留言，是我們努力的動力，謝謝！）

總盤情況：今日大盤再一次高開低走，而整體交易量進一步放大到1.2萬億，整體還是走的是結構性行情，只是今日的情緒比昨日難度更低點，而且早盤好，盤中下殺，最后拉升。而明日就是轉折點了，核心重點就是看22號轉折，而之前就是判斷14號轉折之后看到22號，所以明日如果是低開之后震蕩反彈或是復雜的震蕩，而周四進一步的震蕩反彈，那整體紅包行可能正式開始。而今日最后3084家下跌，上漲只有1898家，耐心等待新的機會！

情緒面：情緒大幅下降，漲停下降到52家，跌停27家，封板率63%，而連板15家，高度6板。而整體只有機器人活了下來。

板塊上：當下的核心主線整體來看只有AI應用+機器人，而最強勢板塊：AI應用+機器人+芯片！小紅書暫時以結束了，如果不能有進一步的刺激，可能就沒有更多的思考了，當下還是機器人的的天下，之后就是AI應用的的爆發(fā)，而芯片今日算是接力了小紅書，而助攻：重組+大消費。

AI應用：龍頭是博通集成9天5板，成為了最最強的爆發(fā)，而他還是AI陪伴思考，而龍頭是廣和通，但是明日是否加速不好判斷，因為今日空上板塊整體是低以于預期的，而中是移運和瑞芯微。

機器人：龍頭是冀凱股份6板，而且還有強勢里冀東裝備+金智成為1字強勢爆發(fā)，而電光大超預期再一次反包，真的是人氣龍頭啊，而中軍變成了兆威的思考。而今日也是運用一字加強戰(zhàn)法最好的一天！獲得了大超預期的大肉！

芯片：龍頭是興業(yè)股份3板，而人天氣龍頭是遠程股份10天6板的爆發(fā)，今日整雖然有爆發(fā)性，但是面積不夠，而且還有一個中軍是因為AI應用帶來的爆發(fā)性，所以整體的思考并不是存芯片帶動的。因為中芯國際整體也是沖高回落。

成功沒有捷徑，唯有自律和堅持！祝一直在拼搏路上的你，越努力越幸運！

今日看點：

1、恒生科技指數收漲2.14% 中芯國際漲超6%,碧桂園漲超17%，萬科企業(yè)漲超9%，中興通訊漲超7%.

2、工信部：2024年在用算力中心標準機架數超880萬 算力規(guī)模較2023年底增長16.5%

3、工信部：2025年試點部署萬兆光網 有序推進算力中心建設布局優(yōu)化。

4、工信部：下一步將制定促進換電模式發(fā)展的指導意見 研究開展整車企業(yè)集團化管理，制定促進換電模式發(fā)展的指導意見，加力推進公共領域車輛全面電動化試點，深化重點領域推廣應用。

跟蹤商品題材：

一、生豬15.68（-0.63%，豬成本16。）

二、電池碳酸鋰7.8萬（1.96%，下破20萬，但是整體并不樂觀。）

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