今天的標題本來想寫成，《A股竟然搞黃色》，但由于關注我號的朋友太多，就不敢寫了。

另外，徬晚阿里巴巴公布的最新財報有點出乎意料，感覺寫寫它，比較重要，因為這次阿里這份超預期財報不僅關乎阿里本身，更關乎到整個中概和國內AI敘事炒作的路徑。

廢話不多說，先上關鍵數據——

我們按照重點的層級來解讀這份財報，首先大家最關注的是阿里巴巴的資本開支。

阿里本季度的資本支出達到了317億人民幣，較上一季度的175億，幾乎翻倍。

而且，預計全年資本支出可能在1200億到2000億之間，尤其是考慮到阿里在AI和云計算領域的投資。

資本開支是個啥玩意兒？

簡單說就是新增投入，通常的理解，比如新建倉房，購買設備之類的。在阿里這里的資本開支主要是AI領域的基礎設施建設，俗稱燒錢。

現在全球科技公司都在梭哈AI，特別是美股那幾家科技巨頭燒錢的量級遠超阿里，比如亞馬遜新一年的資本開支就超過了1000億美金，微軟，谷歌，meta的資本開支預算也在這個量級上下。

所以，作為國內科技龍頭，阿里這個資本支出的量級還有可能進一步提升。

財報數據公布后，漲得比阿里還猛的阿里的合作伙伴和供應商——

萬國數據盤前最高漲25%,世紀互聯盤前最高漲28%。

這兩家都是阿里在AI基礎建設領域的重要供應商，比如數據庫等。

股價上，萬國數據從去年底到現在差不多漲了10倍，很顯然，單子接到手軟……

這方面阿里在A股的供應商還有數據港這種，這只是我第一時間能想到的，應該還有別的，大家知道的補充補充。

說到這里，我又留下了沒有格局的淚水。

接下來看看阿里云，

阿里云業務實現了13%的同比增長，比上一季度的7%有所加速。。云計算業務的利潤增長了33%，利潤率回到了10%。并且預計下個季度云業務會繼續增長。

說到阿里云，這就得聯想到前幾天阿里和蘋果達成合作協議，在國內共同開發基于蘋果生態的AI落地應用，因為國內的數據不能被搞到國外去，由于合規要求只能在國內搞，也不能用國外的模型，蘋果多翻選著后最后敲定了阿里。

蘋果和阿里在ai方面的合作達成后，最大的受益者應該是阿里云，然后是阿里云的那些供應商以及相關配套。

明天市場這一塊肯定會大作文章。

賣方研究員今晚肯定要連夜加班整理表格，預計明天群里就可以看到了……

最后看看阿里的核心業務，也就是他的電商。

阿里的核心電商業務（CMR）增長了9%，超過了市場預期的5%。

市場對電商業務一直是不抱希望的，淘寶搞了個88會員，充錢的人還蠻多，估計這一塊驅動了業務反彈。

拖后腿的業務沒有拖后腿，這對資本市場來說就是超預期。

其他的就不說了。大家可以看看這張表，大概可以了解。

最后說說A股搞澀情這事，昨天群里有人發了一些少兒不宜的圖片，我沒放在心上，只說這一句AI卷踏窯子。

今天這一概念繼續發酵，什么雙飛股份，趣睡**，其中一只股的收盤價是69.69……

大A真的太會玩了，著實少兒不宜。

AI賦能這一塊的應用在海外其實已經很火，國內管的比較嚴，所以只能做給老外享受，我們就只能在群里看看圖片罷了。

今晚就這些，有一些變化，就在付費群里說，想進來的打賞88即可，設置這個門檻主要目的就是屏蔽掉一些搗亂的。