2025年的風口在哪里？打開電視，看新聞聯播。

不久前，上面開了個會了，不少民營企業家參會。有兩個新面孔，一個是DeepSeek的老板梁文峰，另一個是，宇樹科技老板，王興興，還是一個90后。

新面孔就是新機會啊，二者都是高科技，都是新質生產力。

DeepSeek就不用說了，早已開始賦能千行百業，進入大規模落地層面。

宇樹科技為代表的機器人賽道，則是正處于方興未艾之即，更關鍵的是，機器人偏硬件層，涉及的產業鏈更多，這波浪潮，該怎么趕蹭？

//機器人板塊該如何掘金？

要理解機器人，就要知道他的最終形態是怎么樣的，未來的機器人需要和人一樣，能夠自如的控制手腳，也能夠給人類提供必要的情緒價值，使用價值。

在這基礎上需要有三個核心能力：

第一：和人一樣的行動能力，動作要夠精細化，這是未來機器人的基本盤，是“骨肉”和“血脈”，硬件中的硬件，宇樹的機器人此次能夠爆火就是表現出了不一樣的行動能力。

據國際機器人聯合會（IFR）數據，2024年全球服務機器人市場規模已達715億美元，其中中國占比超30%，而宇樹科技作為國內機器人領域頭部企業，其供應鏈的成熟度直接關系到企業的行業競爭力。

宇樹科技機器人的出現，讓行業已經完成了從0-1的過程，在將來1-100的過程里，有先發優勢的企業一定會有更多的訂單。

這個機械板塊里面，只要和宇樹科技沾親帶故的上市公司股價都和坐了飛機一樣，筆者整理出了一份名單，首先是核心關節驅動供應商，有長盛軸承，中大力德； 其次是動力傳輸系統供應商江蘇雷利，貝斯特；還有其他關鍵部件臥龍電驅，北特科技。

值得關注的是RV減速器等核心部件仍依賴進口，國產化率不足30%，未來的國產替代看可能是方向。

第二：會思考會表達，和人一樣思考說話行動，這就是AI的工作了，無論是思考，還是賦予“血肉”以智慧，都需要高標準的算法和算力。

首先是算法方面，毫無疑問就是DeepSeek了，DeepSeek提供大語言模型技術，與宇樹機器人硬件深度融合，優化人機交互的智能化水平，通過開源機器人全身運動數據集，結合動捕數據重新定位與數值優化方法，提升動作軌跡的自然度。例如，2025年算法升級后，宇樹機器人可實現“任意舞蹈任意學”的實時模仿能力。

算力供應商方面有中昊芯英和弘信電子。至于語音交互系統方面，科大訊飛自然是當仁不讓。

第三：具有“視覺表達力”，視覺有兩個方面，一個是輸入信息，一個是輸出信息。

輸入的形式就是攝像頭，激光雷達，本質上和人一樣，用視覺系統和聽覺系統來感知外部環境。宇樹科技機器人的攝像頭供應商主要為奧比中光。

視覺作為表達的重要媒介，是提供情緒價值的重要的工具，機器人要從“功能機”轉向“智能體”，畫面如何展示非常重要。

屏幕作為傳統的畫面表達工具，有很多的不足，比如不夠大，不夠有想象力，不夠便捷，增加成本等等。試想一下是按在胸口一塊屏幕體驗更好，還是眼睛里面藏著一塊激光發射器更好，更有科技感，更遑論平面和3D，甚至將來會有的AR，都需要激光顯示來實現。

想象一下，如果你想查詢導航路線，或者明日的行程安排時，當其它人形機器人只能一條條的念給你聽的時候，搭載“視覺表達力”的人形機器人可以立刻將導航路徑、行程安排為你在墻壁或者地面上投出來，記得唐人街探案秦風在腦海中解構整個城市的畫面么，未來你的超級機器人助手，通過3D投影顯示就能達成。

在這個領域就是光峰科技的天下了，依托近3000項全球申請和授權專利，光峰在激光顯示領域構建了從底層技術到量產能力的全鏈條護城河，短期內難被替代。

值得關注的是，近年來，光峰科技將大筆研發費用投向超小型光機、AR光學等前沿領域，同時還不斷向上游突破，打造更具競爭力的激光產業核心器件，其“技術儲備池”已為機器人產業下一輪升級埋下伏筆。

//激光顯示：落地場景多，商業天花板高

老粉應該都知道，我是長期關注激光賽道的，機器人賽道跟我經常關注的激光領域，此時此刻，雙向奔赴了。

這說明啥？激光這個技術的應用場景極其廣泛。其實邏輯也很簡單，一個技術商業天花板如何，關鍵在于剛需程度，激光為何越來越剛需？本質來講，眼睛是人體獲取外界信息的媒介，激光的本質是視覺，是跟眼睛這個器官打交道的。

有研究表明人類獲取信息有80%左右都是通過視覺獲取的，所以激光顯示本身就是一個使用場景頻繁的功能。

我們想想過去激光的核心場景：

電影院：讓人觀影體驗更爽；車載端：移動場景下的大屏，更刺激；VR&AR眼鏡：更小型化，更沉浸。

整個應用的趨勢在往更小，更便捷，更復雜，更立體的方向走。機器人的未來一定也是一樣的，需要適應更復合的應用場景，光峰科技在應用端其實已經走在了前面。

首先是在當年光峰科技和美的合作研發的“小惟”機器人中，光峰科技的ALPD激光顯示模組扮演了關鍵角色。該技術通過超短焦投射、自動梯形校正、高亮畫質等特性，成為機器人“小惟”的“眼睛”，實現了兩大核心突破：

場景重構能力：機器人可移動至任意位置投射高清畫面，最大可達100英寸，將家庭空間瞬間轉化為沉浸式影院、游戲廳或互動課堂；

人機交互革新：通過動態激光顯示引導用戶操作、實時反饋游戲互動，大幅提升服務機器人的情感化與實用價值。

試想如果將來有一個家庭保姆式的機器人，在帶孩子時直接將解題過程用激光顯示到桌子上；在陪伴老人時，隨時隨地的將家人的畫面通過激光顯示到老人面前；想要互動也只需點擊激光顯示畫面或者手勢控制；一個機器人導游，完全可以使用激光顯示技術展示3D畫面，給游客做“無實物表演”，必要的時候甚至可以當照明大燈使用。

屆時，配合語音系統，只需要動動嘴，身邊的機器人就可以隨時調整位置，為你展示畫面信息。

應用在機器人上，挑戰之一就是可靠性，畢竟需要適用不同場景，要解決顛簸，共振等等問題。光峰科技與美的的合作，是其核心器件進軍機器人領域的首個標桿案例，背后隱含更大的產業邏輯：ALPD激光模組具備小型化、低功耗、高環境光抗干擾等特性，可適配家庭、商用、工業等多類機器人場景。

除機器人外，激光顯示在汽車上已經實現了大規模的應用，時下火爆的新能源車市場上，已經獲得了車載端的大量的訂單。

光峰科技在年初在美國舉行的CES國際消費電子展上，國產超小型、低成本全彩光機顯示方案亮相，主推的超小型全彩光機，體積僅有0.8cc（立方厘米），大幅小于常見的藍牙耳機，能夠完美適配AR眼鏡的輕量化需求。

通過以上這種小型化，多環境應用的技術積累，可見光峰科技在機器人領域的布局，不僅是其技術外延的突破，而且多了一個新的業務增量點，潛力巨大。

特別是現在機器人其他板塊的股價多數都已經大幅上漲，價格的保護傘可能沒有了，股市是個講預期的地方，如何搶跑很重要，特別是科技領域，需要能看到未來應用的趨勢。

當然，也需要謹防將來的一些競爭風險，畢竟是風口，都想進來賺一筆，但是光峰科技有先發的優勢，面對競爭有一定的護城河在。

現在的機器人改善應用還不顯山不露水，但是在機器人和科技發展如此迅速的今天，可以說半年就有一次科技革命，作為投資者要把眼光放在革命前才有可能抓住機會。

免責聲明：本文基于公司法定披露內容和已公開的資料信息，展開評論，但作者不保證該信息資料的完整性、及時性。另：股市有風險，入市需謹慎。文章不構成投資建議，投資與否須自行甄別。