今日A股三大指數(shù)高開高走，午后高位震蕩。截至收盤，滬指漲1.17%，深證成指漲1.77%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.02%，科創(chuàng)50指數(shù)漲3.48%。兩市個(gè)股漲多跌少，近4300股飄紅；兩市全天成交1.91萬億元，較上一日放量成交4126億元，內(nèi)資主力資金凈流入393.1億元，漲跌中位數(shù)為1.07%。
盤面上，AI概念引爆科技股行情，題材熱點(diǎn)輪番活躍。AI智能體、AI語料、多模態(tài)、DeepSeek概念全天領(lǐng)漲，漢得信息、藍(lán)色光標(biāo)等多股漲停；鴻蒙、信創(chuàng)板塊盤中拉升，稅友股份等漲停；阿里概念震蕩走高，中亦科技、金橋信息等漲停；算力租賃概念延續(xù)漲勢(shì)，海南華鐵等漲停；機(jī)器人板塊反復(fù)活躍，杭齒前進(jìn)等漲停；6G、半導(dǎo)體、腦機(jī)接口、金融科技、低空經(jīng)濟(jì)等板塊均表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。跌幅方面，全市場(chǎng)僅工程機(jī)械、農(nóng)業(yè)、油服、銀行、鋼鐵板塊飄綠。

圖片來自于東財(cái)choice

消息面上，1、國務(wù)院研究室表示，要更大力度穩(wěn)住樓市股市，釋放財(cái)富效應(yīng)，三根陽線改變你的行為；2、全球首個(gè)通用AI智能體Manus發(fā)布，能獨(dú)立思考、規(guī)劃并執(zhí)行復(fù)雜任務(wù)；3、阿里推出全新推理模型QwQ-32B，僅1/20參數(shù)媲美DeepSeek R1；4、海南華鐵、藍(lán)耘科技相繼公告37億算力服務(wù)大單；5、中國移動(dòng)、華為、樂聚聯(lián)合發(fā)布全球首款搭載5G-A技術(shù)的人形機(jī)器人。

1、今天有一件大事值得關(guān)注：Monica創(chuàng)始人發(fā)布其全球首個(gè)AI Agent產(chǎn)品——Manus，效果超越Open AI DeepResearch。能夠解決各類復(fù)雜多變的任務(wù)，如旅行規(guī)劃、股票分析、教育內(nèi)容創(chuàng)建、供應(yīng)商比較、財(cái)務(wù)報(bào)告分析等，和傳統(tǒng) AI 助手不同，Manus 不僅能提供建議或答案，還能直接交付完整的任務(wù)成果。Agent可以通過一長(zhǎng)串思維鏈和工具調(diào)用，用戶可以退出界面讓Agent在云端運(yùn)行任務(wù)，最終輸出一個(gè)無比完整、專業(yè)的結(jié)果。

這是一個(gè)中國技術(shù)團(tuán)隊(duì)做的，創(chuàng)始人肖弘是個(gè)畢業(yè)于華中科技大學(xué)的90后。現(xiàn)在大家到處在求Manus的邀請(qǐng)碼，閑魚上一個(gè)邀請(qǐng)碼就賣到5萬塊。Manus不是一個(gè)簡(jiǎn)單的AI助手，它的獨(dú)特之處在于，能夠獨(dú)立思考自主學(xué)習(xí)，規(guī)劃并執(zhí)行復(fù)雜任務(wù)，直接交付完整成果，實(shí)操能力更像一個(gè)真人了。國內(nèi)已經(jīng)很久沒有出現(xiàn)一個(gè)行業(yè)，像今天的AI一樣這么有活力了。

2、今天AI概念全線大漲，引爆科技股行情。除了上面的消息外，行業(yè)方面也有催化。比如，阿里巴巴發(fā)布并開源全新的推理模型通義千問QwQ-32B，它在數(shù)學(xué)、代碼及通用能力上的整體性能，跟DeepSeek-R1差不多，而且降低了部署使用成本，在消費(fèi)級(jí)顯卡上也能實(shí)現(xiàn)本地部署。

同時(shí)還有兩個(gè)政策利好。如金管局要組織開展試點(diǎn)，放寬科技企業(yè)并購貸款政策。對(duì)于“控股型”并購，將貸款占企業(yè)并購交易額的比例上限，從60%放寬到80%，貸款期限上限從7年放寬到10年。還有上面發(fā)布指導(dǎo)意見，要資本市場(chǎng)支持科技創(chuàng)新、硬科技，加大對(duì)突破關(guān)鍵核心技術(shù)的科技型企業(yè)的股權(quán)融資支持力度，都是給科技企業(yè)更多的資金支持。

3、今天有一件大事值關(guān)注：摩根資管表示，兩會(huì)政策布局，針對(duì)市場(chǎng)關(guān)切問題，事事有回應(yīng)。中國資產(chǎn)重估的過程才剛剛開始，遠(yuǎn)未結(jié)束。隨著一系列政策的出臺(tái)，市場(chǎng)可能會(huì)迎來“戴維斯雙擊”的過程——即在估值提升的同時(shí)，企業(yè)盈利也逐步改善，從而有望推動(dòng)市場(chǎng)進(jìn)入一個(gè)較好的投資階段。

雖然外資唱多A股一段時(shí)間了，但是中國資產(chǎn)的倉位還非常低。如果他們回補(bǔ)一波倉位，將會(huì)產(chǎn)生一波非常大的行情，最近港股已經(jīng)做了示范，外資啥時(shí)候來搶A股資產(chǎn)呢？現(xiàn)在全球優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)就三類，美國股市，中國股市以及黃金。國際資金別無選擇，只能重點(diǎn)配置這三個(gè)。其它歐洲股市、日股、印度股市規(guī)模都偏小，容不下那么多資金。

總的來講今天A股的行情很好，一股牛市欲來的味道，群友們蠢蠢欲動(dòng)。今天不僅是動(dòng)漫游戲、金融科技、機(jī)器人等AI應(yīng)用側(cè)再次暴漲，還延伸到了上游的半導(dǎo)體芯片設(shè)備和通信，可以說是整個(gè)AI科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈的大爆發(fā)。對(duì)我們投資者來說，不需要什么復(fù)雜想法，順應(yīng)趨勢(shì)就好了。AI科技這波肯定是沒到頭的，而且大概率是今年A股最重要的方向。

其實(shí)A股今天漲得還算少的，隔壁的港股，恒科暴漲6%，昨晚美股那邊更猛，3倍做多中國暴漲14%，中概ETF暴漲6.6%。主要是因?yàn)榇ㄆ詹粩鄸|搞西搞到處加關(guān)稅，美國經(jīng)濟(jì)衰退的預(yù)期升溫，美元指數(shù)連續(xù)大跌，大量外資尋找避險(xiǎn)資產(chǎn)，熊了多年的中概股就成了香餑餑。

中概股對(duì)于外資來說，是所有中資背景的上市公司股票的統(tǒng)一稱呼，包括在美國上市的中概股，也包括香港市場(chǎng)，當(dāng)然還有通過北上資金進(jìn)入A股市場(chǎng)的投資標(biāo)的。但對(duì)于外資來說，這三個(gè)市場(chǎng)是有次序的。首先關(guān)注的是在美國上市的中概股，因?yàn)橘I起來最方便，其次是香港市場(chǎng)，最后才是A股市場(chǎng)，這點(diǎn)必須要講清楚。

這些中概股當(dāng)中，外資看好的品種方向就是科技。整個(gè)科技板塊投資，以港股的恒生科技為代表。總之以恒生科技為代表的優(yōu)質(zhì)中概股，才是這一輪大行情的真正主線。前幾年美國越好，美股和外圍股市越好，AH股就越差，如今算是咸魚翻身，不要盲目唱空了。