今天心情好，中午發文吧。

到今天中午十一點半，2025年股市盈利正式破百萬，完成了全年的目標，比我預期快太多太多了。

我本來以為到后半年才會發力。

全部交易記錄都分享在微信群、工號和圈子。

2月中下旬，我把中概互聯賣掉，手里拿了大把現金，寂寞難耐，最后持續加倉，到3月7日滿倉，短短一周又盈利了十幾萬。

我目前持倉的就是四萬股中國平安+中概互聯+紅利低波100+港股央企紅利+招商銀行平安銀行杭州銀行+茅臺五糧液甘源食品，主要是賣飛了科技后選擇到紅利策略里面來防守。

這里的邏輯我反復說了有幾十次。

我現在的整個賬戶以防守為主，大概有4萬股的中國平安，底線是分紅吃股息，預期是年報有點甜頭，吃到60以上，就有40萬進賬。

剩下的就是消費+銀行+紅利基金+追高買的部分中概互聯。

所有的布局主打一個安全+高股息。

邏輯就是：

第一、今年降息降準。

第二、央企加大分紅的力度。

第三、流動性改善帶來的熱度。

第四、科技的熱度向紅利蔓延。

第五、最壞情況下，吃股息裝死。

對于我

投資的核心就是守正出奇：紅利策略、龍頭策略、科技策略、周期策略、消費策略、金融策略、健康策略。

在很長的時間里面，都會在這六大策略里面刨食。

肉眼可見的范圍里面，看不到風險：

房子有，算是買在低位。

保險全家人都是全套的，從守護健康到補充養老，儲蓄理財都有。

現金賬戶始終按照兩年以上的資金量保持動態平衡。

股權投資以指數基金為主，股票為輔，都是龍頭+高股息。

如果這樣了，還有風險。

我認了。

第一、關于中國平安

匯豐銀行四年半翻了4.5倍，現在股息率還有8.1%。

成都銀行三年翻了三倍，現在市盈率才5.66%。

低估到極致的銀行其實一直都是優質資產。

根據財經六月份統計，截至2025年2月24日，上述中國平安三家子公司合計持有工商銀行H股流通股的比例達54.21%，合計持有招商銀行H股、郵儲銀行H股流通股的比例分別為19.11%、19.14%，合計持有建設銀行H股流通股的比例為10.1%。

2024年是債券大年，是銀行股的大年，平安還是賺了很多錢的。但是這部分錢不會全部體現在利潤表里面，而是在其他綜合收益，最后影響到凈資產。

資產配置方面，2018 年之前投放的城投、地產等高息非標資產陸續到期，而城投化債背景下，高息非標資產愈發稀缺。截至 2024 年末，保險投資非標等其他資產的規模占比為 28.7%，較 2017 年末的 40.2%下降了 11.5 個百分點。在此背景下，分紅穩定、股息率高的銀行股票，具有替代高息非標資產的屬性。

險資在港股投資中具備稅收優勢。個人投資者及內地公募基金投資港股獲取港股股息時，需要繳納 20%的個人所得稅，這在一定程度上侵蝕了投資收益。而保險公司連續持有 H 股滿 12 個月取得的

股息紅利可免企業所得稅。這種稅收差異使得險資在投資港股大行時，能夠將高股息率的優勢進一步放大，實際獲得更高的稅后收益。

2、生娃娃

2024年，天門出生7217人，同比增加17%，出生人口8年來首次“由降轉增”，原因就是用錢砸。

在生育補貼方面：天門市為了減輕那些生育家庭的經濟壓力，制定了非常細致的生育補助政策，如果是二胎家庭，能夠享受總共9.63萬元的補助，如果是三胎家庭則可以獲得16.51萬元的補助。

在育兒補貼方面：天門市考慮到孩子在成長過程中的一些開銷，于是規定在孩子3周歲之前，二胎家庭每月可以領取800元，三年就是2.88萬元；三胎家庭每月可以領取1000元的育兒補貼，三年就是3.6萬元。

在購房補貼方面：天門市也給予了很大的支持，如果是生育二胎的家庭，購房的時候可以享受6萬元的補貼，如果是三胎家庭可以享受12萬元的補貼。對于那些教師、醫務人員，這些為社會做出貢獻的特定群體還有特殊照顧，可以疊加每人6萬元。如果夫妻雙方都是老師或者是醫務人員，并且生育了三胎，那么在天門市最高可以領取28.51萬元的補貼。

事實證明，砸錢，是有用的。

呼和浩特也開始砸錢，一孩給一萬，二孩給五萬，三孩給十萬。

十萬可能放在北上廣確實沒啥用，但是在中西部地區，還是有分量的。

讓想奮斗的人到一線城市創造價值、繳稅，然后轉移鼓勵四五線城市的人生娃，確實完美。

2025年3月5日，政府工作報告中提出“逐步推行免費學前教育”，這是該政策首次被寫入政府工作報告，我估計后面會全國推廣，幼兒園免費。

期待看到小孩三歲前的奶粉全部免費，幼兒園到初中12年教育全部免費+食宿免費+醫療免費。

哪怕在蘇州這樣經濟發達，生活成本不高，有外來人口流入的城市，已經有公立幼兒園開始搶學生了，提前到家里和家長聊天，鎖定生源。

畢竟沒有了學生，學校也就沒有存在的價值了。

學區房的價值也要大大大大大降低了。

終究有一天我們會明白：人，才是最大最寶貴的資源。

最后扯一下我現在的兩個組合：

其中全球挖掘機1號今年已經盈利6.41%，大頭是美債，小頭是中概互聯，美債的邏輯現在才算是“風起于青萍之末，浪成于微瀾之時”，等美聯儲降息，美債才會迎來豐收期，美元一個周期大概是六七年，這意味著降息周期的美債價格上漲收益我們可以吃兩三年，等吃差不多了，再切換納斯達克指數，豈不妙哉。

指數基金自由之路今年盈利21.77%，近一年來盈利27.33%，大頭是中概互聯，小頭是醫藥芯片白酒三大行業指數基金，至少在這一輪中美對抗的博弈中，我強烈看好中國資產，看好港股，看好中國科技，目前繼續持有。

有興趣的朋友可以掃碼查看兩個組合的具體持倉及收益率，或者買100元來一起跟蹤下