21世紀經濟報道“爆料通”平臺接到一則爆料。3年前，剛退休的秦女士（化名）在理財經理推薦以及代為操作下購買了一只三年持有期混合型基金，購買金額10萬元，后持有該基金至今已浮虧超過50%，眼睜睜看著基金持續虧損卻不能贖回讓她“心焦”（今年7月持有到期才能贖回）。

秦女士告訴21世紀經濟報道記者，當時購買該基金為理財經理操作，并且第二天她“反悔”去找理財經理但未能撤銷認購，這筆投資并非她本人意愿，虧損不應該由她本人獨自承擔。3月13日，工商銀行武漢分行回應21世紀經濟報道記者稱，該客戶反映的問題該行專業部門正在調查核實，不過截至發稿尚未有具體回復。

理財經理幫買的基金“腰斬”了

2022年7月19日，武漢剛退休的秦女士到工商銀行武漢民航新村支行辦事，秦女士剛好有一筆公積金到賬，支行理財經理推薦秦女士買基金。據秦女士介紹，當時在理財經理辦公室，由于她本人做風險測評速度較慢等原因，理財經理拿過她的手機，幫她做完了風險測評并幫她購買了一只基金“廣發成長動力三年持有期混合A”，購買金額10萬元。工行APP信息顯示，該基金風險等級為“中風險”。購買后，秦女士妹妹向另一工行網點人員咨詢，獲得“該基金不好”的評價，于是第二天秦女士去找理財經理，希望可以撤銷認購，但被告知“3點后已不能撤銷”。并安慰她，“這只基金會賺錢的，放心”。

然而隨后漫長的三年持有期該基金的表現讓秦女士“心焦”。該基金累計凈值走勢圖顯示，該基金2022年7月26日成立后不久即進入浮虧狀態，總共僅10多個工作日累計凈值在1以上，1年后虧損30%，2年后虧損超過50%，2024年9月底開始的股市上漲行情中雖然凈值出現一波拉升，但不久后再度跌入“谷底”。秦女士當初投入10萬元購買該基金， 3月11日市值僅剩4.8萬多，浮虧幅度超過50%。天天基金網顯示，該基金3月12日的累計凈值為0.4861。

如此表現讓秦女士再度懷疑這只基金并不像理財經理說的那么好，這只基金的虧損幅度也超出了她的風險承受能力。

此后秦女士又幾次找到理財經理提出，購買該只基金為理財經理代她操作，風險不應該由她一個人承擔。秦女士提供的錄音中，對方未反駁代為操作的說法，僅一再稱“密碼是你自己輸入的”。而秦女士則表示，她一開始打開手機輸入密碼后進行風險測評，后面的風險測評和基金購買是理財經理代她完成的，對方則表示記不清了。秦女士提及購買基金過程錄像的問題，工行的客戶經理一開始稱當時沒有錄像，后又在電話中告訴她“有錄像，但是只保存一個月”。

代客操作是否違規？

若該理財經理代客操作屬實則可能屬于違規行為。按照原中國銀監會辦公廳關于印發的《銀行業金融機構銷售專區錄音錄像管理暫行規定的通知》規定，如有銷售人員介入進行營銷推介，則應停止自助終端購買操作，轉至銷售專區內購買。嚴禁銷售人員在自助終端等電子設備上代客操作購買產品。

此前已有多家銀行因工作人員代客操作被處罰，去年郵政儲蓄銀行就因代客操作等違規行為收多張罰單，農業銀行宿州分行因代客操作購買保險被罰款30萬元。

秦女士告訴21世紀經濟報道記者，當時理財經理并未跟她提示這只基金的風險。理財經理替她在手機銀行端完成風險測評，測評結果可能高估了她的風險承受能力。這只基金的風險跟她的風險承受能力并不匹配。

按照《證券期貨投資者適當性管理辦法》規定，經營機構應充分揭示風險，基于投資者的不同風險承受能力以及產品或者服務的不同風險等級等因素，提出明確的適當性匹配意見，將適當的產品或者服務銷售或者提供給適合的投資者。銷售高風險產品或者提供相關服務，應告知特別的風險點，給予普通投資者更多的考慮時間，或者增加回訪頻次等。

3月13日，21世紀經濟報道就相關問題采聯系采訪了工商銀行武漢分行，工行武漢分行對此回應稱，該客戶反映的問題該行專業部門正在調查。

在“3·15國際消費者權益日”即將到來之際，3月13日上午，上海市浦東新區人民法院（以下簡稱浦東法院）在“浦東法院 陸家嘴金融城 金融糾紛治理法官工作室”舉行發布會，聚焦涉金融理財產品消費者權益保護，以司法實踐回應社會關切。會上，浦東法院通報了2022年至2024年浦東法院涉金融理財產品消費者權益保護案件審判情況，并介紹了10起典型案例，會上還發布《涉金融理財產品消費者權益保護風險提示》。

浦東法院分析，涉金融理財產品案件呈現產品服務不斷創新，法律關系錯綜復雜；理財需求多元差異，特殊主體比例提升；金融科技應用廣泛，電子簽約趨勢明顯；私募理財風險頻發，涉眾特征較為突出；集資手段花樣翻新，民刑交叉風險暗藏等8個特征。