今天漲得莫名其妙。

我看了半天，愣是沒找到有什么大的利好。最多也就是下周的提振消費發布會和所謂育兒政策。

可問題是，你不能在2700時，把發布會噴成「工具箱里只有喇叭」；等漲到3400了，就聲稱絕對利好！

看來市場情緒永遠是屁股決定腦袋，點位決定療效。

2700點的ICU里，啥政策都是畫餅；3400點的KTV里，硬生生掰成「早有頂層設計」，白開水能喝出茅臺味，喬碧蘿都能給你摸成劉亦菲

我的觀點很穩定。絕不會在2700悲觀，但也不會因今天邁過3400了，就變得格外樂觀。

我還是維持之前的觀點——要有牛市思維，大跌可能性較低，所以回調就是補倉機會。但持續的上漲，還是等樓市企穩信號，這事不能急。

因此，后悔高位沒減倉的，可以趁著大漲控制下倉位。目前的建議倉位依然是7～8成。

關于倉位，之前有讀者提了個很好的問題：

20年踏空開始就沒有留言了，自以為這次精準滿倉抄底。
不過按照遠望兄給出的定義，股市倉位=（股票+偏股型基金）/（全部資產-剛需房）。相當于除了剛需房以為的所有凈資產全部投入股市，才算滿倉嗎？
請教遠望兄，比如我股市已投20萬，另有存款10萬隨時可投，商鋪70萬短期無法折現，請問這20萬倉位算幾層倉位呢？

我給出的答案是：20/(20+10+70)=20%。即2成。

邏輯很簡單，你真正承受股市波動的，或者說享受到股市長期上漲的資產，只有這20萬。

這么低的倉位，就不要想著止盈了，而是要逢低補籌碼。

另外，還有一點也很重要。

絕大部分朋友并不是專職炒股買基，我也不是。大家都是有現金流進來的，這也意味著股市倉位是被動降低的。

假設你年初有100萬資產，滿倉股市（包括股票+基金）。該年凈現金流進來10萬。那么年底時，你的真實倉位就降到了10/(100+10)≈9成倉。

這也是為什么在傳統的投顧理念里，年輕人的倉位可以激進些，老年人倉位要保守些——年輕人有持續的現金流進來，倉位是被動下降的；老年人會持續地現金流出，倉位是被動抬高的。

當然，如果你就是擔心，或者并不長期看好，只敢閑錢投資。那我覺得也沒問題。但務必記住，現在閑錢投資，那就一輩子都閑錢投資。

不要現在說閑錢10萬，等到大牛市漲飛了，你跟我說閑錢突然變100萬了。理由是剛好賣房了，理財剛好到期回款了，朋友剛好還錢了。

就好像熊市永遠沒錢買入，理由是才買房、才裝修、才買理財、才借給別人錢。反正就是沒錢，就是這么巧

我記得3000點那會兒跟大家說過，我怕的從來不是大家賺不到錢。

就以A股逆轉后的情緒面、接下來的政策大禮包，以及新質生產力的崛起和樓市的遲早企穩，相信大家最后都能掙到錢。更何況咱們多數讀者已經賺到錢，甚至賺到大錢了。

怕的是，你拿著10萬閑錢賺到50%后，不甘心這點收益，把100萬資產陸續都投進去追漲，那才是悲劇的開始。

我見證過無數次這樣的案例。無論是2015年、2021年的A股，還是當年的P2P，最后都是死在，情緒最高位時對收益不滿足的加倉。

至于今天的行情，也沒什么好解釋的。2月份的3400點時，我就馬前炮看好消費了。

不到一個月，A股又漲回3400，變動不大，但消費指數已大漲8%。

于我而言，現在最大的問題不是接下來市場怎么走，而是一時間找不到好的投資機會了。

因為我最看好的兩個板塊恒科和消費陸續漲回來了。這兩個板塊沒漲出啥風險，是可以持有的，但絕佳的投資機會都消失了。

有些板塊，也能持有但機會一般，比如紅利。紅利前些年漲了不少，這波跌得還不夠，機會沒那么好。

有些板塊，我覺得還是偏高，比如半導體、AI或機器人等科技股。

有些我還在等范式轉變，比如醫藥和光伏。老齡化控醫保的當下，醫藥很難出現大的、持續的上漲。而光伏的內卷式競爭尚未看到明確的逆轉。

還有些板塊我直接放棄，比如地產和軍工。

原因很簡單。如果樓市走強，消費一定比地產更猛更確定。不走強，憑借強大的盈利質量和資產質量，消費也比地產確定得多。

當然，以上這些觀點，和近年漲跌無關。老讀者都知道，我從2021年起就放棄地產，看空醫療和新能源了。

今天就醬。還有啥問題，評論區交流。打賞先不開了，大家點贊和分享支持就行。報下格指2.08，投資機會A-。