數(shù)字金融，并不是宏大的敘事，To B 金融科技公司要沉下心來，深入產(chǎn)業(yè)干臟活累活，做長期主義者。

??懂財?shù)鄢銎?· 作者｜嘉逸

DeepSeek引爆“效率革命”，金融“智變”提速，所有人競逐AI。

互聯(lián)網(wǎng)大廠、To B金融科技公司、AI創(chuàng)業(yè)公司，掀起金融垂類模型的“百模大戰(zhàn)”，部分頭部銀行、保險機構(gòu)也親身入局，研發(fā)自己的AI大模型。

技術(shù)浪潮疊加資本浪潮，浩浩蕩蕩，仿佛未來已來。

但，我們還是得認(rèn)清現(xiàn)實，AI應(yīng)用“破繭”，遠(yuǎn)未到價值創(chuàng)造的階段。

在C端，筆者測評了多個銀行APP，都只能提供簡單的Chatbot、智能體（Agent）服務(wù)，有時候“幻覺”還很嚴(yán)重。

在B端，AI需求爆發(fā)，更加劇了“價格戰(zhàn)”，金融科技的洗牌出清，更加激烈。

金融業(yè)事關(guān)國計民生，嚴(yán)格監(jiān)管。或許，我們可以慢一點、穩(wěn)一些。

回望前三次技術(shù)革命，蒸汽機、燃油機發(fā)明20多年后，才首次在實體產(chǎn)業(yè)中應(yīng)用。現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)誕生10多年后，辦公、社交、零售、物流、娛樂等行業(yè)，才開始重構(gòu)革新。

如今，中國全面進(jìn)入AI時代，趨勢不可逆轉(zhuǎn)。據(jù)麥肯錫研報，僅生成式AI，就將為銀行業(yè)帶來2000億-3400億美元的新增價值。

站在AI爆發(fā)的“前夜”，玩家們要思考的，應(yīng)該是：如何沉下心來，深耕AI等數(shù)字科技和落地應(yīng)用，以及在降本增效的同時，嚴(yán)控金融風(fēng)險。而非，“燒錢”狂奔，跑馬圈地，爭一時之長短。

1 ｜ 做數(shù)字金融的「AI引擎」

數(shù)字金融，是“五篇大文章”的基石。數(shù)字化、智能化能力，決定了金融機構(gòu)譜寫其他四篇大文章的上限。

但近兩年，宏觀環(huán)境劇烈波動，銀行、保險行業(yè)明顯承壓。尤其是一些中小金融機構(gòu)，轉(zhuǎn)型意愿強烈，卻受制于現(xiàn)實，不得不收緊金融科技的預(yù)算。

金融是國民經(jīng)濟(jì)的血脈。如何以更具性價比的方式，助力金融機構(gòu)，提升金融科技的投入產(chǎn)出比？

金融壹賬通總經(jīng)理唐嘯認(rèn)為，科技賦能必須穿透技術(shù)表層，直擊業(yè)務(wù)內(nèi)核。

過去一年，金融壹賬通依靠AI技術(shù)，做了一些實事。

具體在數(shù)字化銀行板塊，AI與數(shù)字化零售、信貸等解決方案深度耦合，使產(chǎn)品的智能化和便捷化程度大幅提升，直接助力客戶降本增效。

以3E系列產(chǎn)品（行員E、營銷E及財富E）為例，它直接賦能團(tuán)隊、商機及財富管理。報告期內(nèi)，有關(guān)產(chǎn)品已經(jīng)將客戶的AUM提高超過20%，商機觸達(dá)率提升了2至3倍，并帶動私人銀行客戶數(shù)量大幅增長38%。

AI房抵貸方案“金捷盈”也值得一提，它不僅實現(xiàn)了運營數(shù)智化，還能執(zhí)行智能盡職調(diào)查和智能風(fēng)險管理。

某東部銀行正是受益者之一。

在金融壹賬通的幫助下，“金捷盈”的多元化獲客、AI智能問答等能力，全面嵌入該銀行零售金融部的房抵貸業(yè)務(wù)，線上化申請、自動化審批放款、AI智能化調(diào)查等標(biāo)準(zhǔn)化流程迅速落地。

由此，生產(chǎn)力重構(gòu)升級。項目完成后，該銀行房抵貸線上化流程的占比已經(jīng)達(dá)到92%，客戶經(jīng)理產(chǎn)能提升了6倍，業(yè)務(wù)極速增長。

金融壹賬通背靠平安集團(tuán)，實踐經(jīng)驗豐富，數(shù)字化保險也是其“看家本領(lǐng)”。

去年，金融壹賬通以AI為“馬”，積極鍛造智能壽險的新質(zhì)生產(chǎn)力。

它升級了“全能代理人”，推出了AI增員篩選模型及多功能光學(xué)字符識別“OCR”工具，以方便文件識別，確保整個理賠工作流程的準(zhǔn)確性及效率。

再來看加馬平臺，它長期深耕AI，是金融壹賬通探索、落地AI技術(shù)的“先鋒”。

2024年，部分銀行、消金公司的不良率攀升，資產(chǎn)質(zhì)量遭遇嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

科技是破局的“最優(yōu)解”。金融壹賬通加馬平臺針對性地發(fā)布了AI智能視覺解決方案，助力金融機構(gòu)嚴(yán)守“風(fēng)險底線”。

該方案將領(lǐng)先的AI技術(shù)和指紋識別、黑名單背景篩查及地理定位數(shù)據(jù)相結(jié)合，通過智能反欺詐、智能面審等多種功能，大幅提升了客戶的深度偽造檢測、欺詐防范能力。

中國To B金融科技市場是一片“紅海”，競爭高度激烈，中國金融機構(gòu)對技術(shù)又極為敏感、挑剔。

誰是PPT噱頭，誰在營銷，誰能提供高性價比、真實有效的全棧式數(shù)字金融方案，客戶和市場會給出答案。

金融壹賬通踏實解題，備受青睞，正成為數(shù)字金融的“AI引擎”。

截至2024年末，中國所有的大型銀行和股份制銀行，99%城商行，65%的財產(chǎn)險公司以及48%的人身險公司，已使用金融壹賬通至少一種產(chǎn)品。

受益于此，金融壹賬通也平穩(wěn)穿越周期，發(fā)展穩(wěn)健。

2024年，全年持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)收入22.48億元，非國際財務(wù)報告準(zhǔn)則毛利率38.2%，全年持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)第三方客戶收入占比為41.9%。

2 ｜ 向海外輸出中國「硬科技方案」

DeepSeek爆發(fā)，震撼全球，很多海外金融機構(gòu)也在積極跟進(jìn)。

但在一些發(fā)展中國家、地區(qū)，如東南亞、南非等地，數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施都還不完善，更遑論智能化轉(zhuǎn)型。

面對澎湃的金融科技需求，金融壹賬通深耕海外市場多年，繼續(xù)輸出中國“硬科技方案”。

值得一提的是，金融壹賬通并不是“一招打遍天下”，而是根據(jù)不同地區(qū)的轉(zhuǎn)型需求、監(jiān)管政策，因地制宜，來做本地化的服務(wù)。

這只有經(jīng)驗豐富、不偏科的金融科技“優(yōu)等生”，才能做到。

如在南非，英國耆衛(wèi)保險公司金融實力雄厚，但數(shù)字化、智能化能力都有欠缺。

針對其業(yè)務(wù)特點，早在2022年，金融壹賬通就為其提供了“全能代理人”解決方案。

去年，金融壹賬通又將AI技術(shù)和當(dāng)?shù)厥袌龅拇砣藢嶋H情況充分結(jié)合，將AI模型打造成了一名“南非通”，既能制定本地化的運營策略，還極大地提升了“全能代理人”在南非的效率與適用性。

在越南，這里就像十幾年前的中國，數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施薄弱。

當(dāng)?shù)匾患翼敿夈y行極度渴望轉(zhuǎn)型，金融壹賬通在實地調(diào)研后，針對其痛點，提供了智能信貸平臺（SLP）服務(wù)。

科技與金融碰撞融合，這家銀行迅速“蝶變”。據(jù)悉，SLP系統(tǒng)上線后，已累計幫助該行吸引了超過170萬活躍客戶，日均在線交易量達(dá)30萬次。即便在圣誕節(jié)等交易高峰期，系統(tǒng)依然順滑運行。

去年，該銀行又和金融壹賬通簽署了長達(dá)10年的合作協(xié)議。

除此之外，2024年，菲律賓SB Finance也選擇繼續(xù)“牽手”金融壹賬通，升級了合作協(xié)議。

而這只是一隅。

截至2024年末，在東南亞，已經(jīng)有3家頂級區(qū)域性銀行、12家頂級本地銀行以及2家世界頂級保險公司，選擇“擁抱”金融壹賬通。

在全球，金融壹賬通已將“硬科技方案”輸出至東南亞、南非、中東等20個國家及地區(qū)，助力近200名金融機構(gòu)客戶轉(zhuǎn)型數(shù)字化、智能化。

反映在財報上，2024年，金融壹賬通來自持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)的第三方境外客戶的收入，有不錯的表現(xiàn)。

據(jù)此來看中國企業(yè)出海大潮，拼多多Temu、Shein、富途等，正向海外輸出電商、金融證券等軟件服務(wù)，金融壹賬通、比亞迪等，展現(xiàn)的則是中國最新的硬科技方案。

他們都是“領(lǐng)軍者”，正加速出海。全球產(chǎn)業(yè)的天平，也逐漸向東方傾斜。

3 ｜ 打破短期的「資本桎梏」

股神巴菲特曾言：“市場短期是投票機，長期是稱重機。”

但現(xiàn)實中，大多數(shù)投資者，無論是散戶還是機構(gòu)，都更關(guān)注短期業(yè)績。

如美國的亞馬遜，它長期投入重資產(chǎn)供應(yīng)鏈和AWS云計算，但在2015年之前，市場給它的估值都相對保守。

對于中國公司，尤其是科技公司，美股更加苛刻。DeepSeek爆發(fā)前，中國資產(chǎn)被嚴(yán)重低估，導(dǎo)致很多公司遭到機構(gòu)拋售、股價下跌、股票流動性降低......

堅守AI等數(shù)字技術(shù)，并不是宏大的敘事，要耐心，要深入產(chǎn)業(yè)干臟活累活，有時候甚至要主動脫離資本市場的“主流視野”。

“行業(yè)老兵”金融壹賬通深諳其道。如今，它選擇打破短期的“資本桎梏”，繼續(xù)堅持長期主義。

前不久，金融壹賬通披露公告，大股東中國平安擬以每股2.068港元，私有化本公司。

筆者算了一下，這個價格較3月18日的收盤價1.73港元，高了約20%，較2月27日的收盤價1.2港元，高了72.33%。

很顯然，高溢價私有化，一個很重要的原因是金融壹賬通的價值被嚴(yán)重低估了。

2024年，金融壹賬通每股凈資產(chǎn)2.22元人民幣，但其目前的港股股價僅為1.73港元，約合人民幣1.61元，市凈率僅為0.73，沒能反映數(shù)字金融“AI引擎”的真實價值。

另一個原因是，若私有化成功，金融壹賬通也就不再受困于資本市場的短期考核了，它可以全身心聚焦AI等數(shù)字技術(shù)的研發(fā)和落地，以及盈利能力建設(shè)。

就像戴爾科技創(chuàng)始人邁克爾·戴爾說的，私有化讓我們專注于十年后的目標(biāo)，而非下季度財報。

對于長期主義者來說，這不是壞事。

4 ｜ 堅守科技，穿越產(chǎn)業(yè)「長周期」

AI時代降臨，這可能是第四次科技革命。

去年底，央行等7部門聯(lián)合印發(fā)《推動數(shù)字金融高質(zhì)量發(fā)展行動方案》，要求到2027年底，基本建成與數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展高度適應(yīng)的金融體系。

時間緊，任務(wù)重，金融壹賬通積極“拓荒”探索。

據(jù)悉，其采用“開源大模型+智能體平臺”雙引擎驅(qū)動模式，已經(jīng)推出了自主研發(fā)的智能體平臺，并接入了DeepSeek、通義千問等開源大模型。

目前，智能體平臺已涵蓋Agent智能體、Workflow工作流、Plug-in插件庫、RAG知識檢索四大核心模塊，能幫助客戶提升報告撰寫效率2.5倍、提升BI分析環(huán)節(jié)的數(shù)據(jù)查詢速度5倍、縮短客服輔助環(huán)節(jié)的人工查詢時間3秒/通，全面提升銀行業(yè)的智能化運營能力。

而這只是開始。

金融壹賬通在財報中表示，展望未來，公司將專注于金融科技及人工智能行業(yè)，在聚焦金融機構(gòu)客戶的同時，擴(kuò)大生態(tài)系統(tǒng)及海外業(yè)務(wù)版圖。

AI漸行漸近，金融壹賬通正縱身躍入“金融藍(lán)海”，以技術(shù)為“尖刀”，穿越產(chǎn)業(yè)的更長周期，與數(shù)字金融共振。

說明：數(shù)據(jù)源于公開披露，不構(gòu)成任何投資建議，投資有風(fēng)險，入市需謹(jǐn)慎。