短劇出海已經走過兩年多的時間，一個幾乎毫不意外的趨勢是行業整體規模在快速增長。據點點數據保守測算，2024 年海外短劇的全年總流水超過了 4 億美元；而根據國海證券的預測，長期來看，這一市場規模有望達到 360 億美元，未來仍有近百倍的成長空間。

自去年年底以來，字節、昆侖萬維等公司陸續在海外推出免費短劇產品，攪動市場變化，而類似「StoReel」的新銳平臺也還在相繼融資。熱鬧背后，是短劇行業隨著海外市場拓展，從生產制作、到流量采買與變現，都在發生變化。

為進一步了解短劇賽道的發展情況，我們深入研究了美國、日本、韓國、印尼、巴西、墨西哥 6 國的移動應用榜單，并最終鎖定了 39 款月活大于 10 萬或月流水大于 10 萬美金的產品。在這份榜單中，我們關注到了免費短劇的崛起，也看到了付費短劇迅速變動的一面。

免費短劇：搖擺的昆侖萬維，月活增長近2倍的字節「Melolo」

注：數據來源為點點數據，此前據從業者反饋點點數據普遍偏低，僅作為量級、相對排名參考。開發者所在國參考應用商店預留地址和公開信息綜合判斷，如 ReelShort 開發者顯示所在地為美國，但綜合判斷為出海產品。

我們按主要盈利方式是 IAA 或 IAP 分別將短劇產品分為免費短劇和付費短劇。短劇出海早期以付費短劇為主，免費短劇產品從 2024 年 4 月之后陸續上線，近半年成長迅速。在本次統計中共有 8 款免費短劇產品進入統計，5 款產品實現了雙位數的同比增長，按 2 月月活排序，目前活躍度最高的免費短劇 App「RapidTV」以近 250 萬的 MAU 位列 Top7，過半產品已經來到了榜單上半部分，但與「DramaBox」、「ReelShort」等絕對頭部產品相比差距仍然較大。

免費短劇上榜情況｜數據來源：點點數據

從免費短劇整體的用戶分布來看，目前用戶主要集中在印尼、巴西和墨西哥幾大發展中國家，并且尚未形成類似付費短劇贏家通吃的局面，不同市場各有占據主導地位的產品。例如，2 月印尼月活 Top1 的免費短劇平臺是「Micro Drama」，巴西是「Crazy Popcorn」，但在墨西哥卻是「RapidTV」。發達國家市場方面由「YuzuDrama」率先完成突破，其安卓版本一度登上日本 Google Play 總榜 Top20，Facebook 主頁信息顯示該平臺的關聯方是上海紫雄網絡科技有限公司。

免費短劇主要市場分布｜數據來源：點點數據

免費短劇領域中，大廠產品的優勢尚未明顯顯現，且策略上也幾度搖擺。例如，昆侖萬維旗下的「FreeReels」在免費短劇賽道上曾一度領先，但 2 月的下載和活躍數據均大幅下滑，主要由于投放力度減少，且目前平臺正在“強行”將免費短劇用戶導向付費短劇產品「DramaWave」，實測中「FreeReels」已不能正常打開，可能指向了公司策略轉變。

但另一邊的字節跳動旗下的「Melolo」卻在快速起量，其月活剛剛越過 67 萬，環比增長 193%，當月近七成下載量來自東南亞人口第一大國印尼，余下的主要市場則分別為越南、泰國和菲律賓。值得注意的是，印尼同時也是字節旗下海外網文應用「Fizzo」最重要的市場，而「Fizzo」也在 2 月底的更新中在應用內開拓了專門的短劇版塊，網文和短劇的興趣用戶本身重合度很高，其累積的網文 IP 也為「Melolo」后續發展帶來想象空間，屬于是字節系熟悉的相互“輸血”的玩法。后者目前擁有近 290 萬的月活用戶，印尼用戶占比超過了 95%。

實測時無法正常使用的「FreeReels」和加入短劇的「Fizzo」

但不論是字節還是昆侖萬維，數據并不如其他中小廠商的產品。而不少免費短劇產品背后有 Pangle 的身影，公開信息顯示，「Micro Drama」、「Crazy Popcorn」均為 Pangle 合作短劇，其提供了供劇、投放和變現在內的一站式支持，出海門檻被打下來后，今年上半年在海外市場的免費短劇 App 或許只會更多。而對應，這一階段，中小免費短劇平臺統一采用了成本較低的翻譯劇，而不是獨家或非獨家原創劇，低內容成本通過買量賣量方式變現。而這樣的商業模式變化，也可能對付費短劇的投流和回收造成一定程度的影響。

付費短劇：中腰部產品洗牌，網文一哥追到短劇第一梯隊

付費短劇一側，單看下載或月流水，多數 App 2 月份數據環比下滑，但這一趨勢是受 2 月海外基本無長假期，且月份天數少影響，活躍用戶維度上，短劇用戶的整體大盤仍在增長。在這份榜單中，共有 5 款 App 達到了千萬 MAU 的門檻，在未進行用戶去重的情況下，這 5 款頭部產品 MAU 之和差不多相當于半個紅果短劇的活躍用戶規模。

達到千萬 MAU 的 5 款付費短劇產品

而幾款頭部產品也各有特點。

「ReelShort」在頭部產品中擁有最漂亮的 ARPMAU 數據，且其應該是目前海外認知度最高的出海短劇品牌，CEO Joey Jia 的名字頻繁出現在《紐約時報》、《滾石》雜志、《華爾街日報》等海外主流媒體的報道中，與此同時，公司也積極參與全球性的影視活動，算得上是在行業內外綜合存在感最強的一個。形式創新方面 ReelShort 繼開拓互動短劇版塊之后，其在去年 12 月份又上線了包含演員獨家對話和幕后故事的“ReelTalk”播客，滿足資深劇迷的需求，也進一步增強平臺上的用戶粘性。

官網上的“ReelTalk”播客

短劇出海內容供應鏈經過過去兩年多的發展，頭部短劇應用基本上能保證每周都能上 2-4 部海外自制劇，加上國內庫存翻譯劇的出海，海外短劇內容庫快速擴充，一批有固定觀看習慣的海外觀眾也在逐步成長，留存率的問題貌似已經開始解決。

Sensor Tower 2024 年的統計數據顯示，「DramaBox」的 6 月留存率為 17%，12 月留存率為 15%，也就是說，一部分用戶可能已經不是看完就跑的一波流。「DramaBox」除了目前是活躍用戶最多的短劇出海 App 之外，還貢獻了一個非常驚人的數據，其 Facebook 主頁和 TikTok 分別擁有 1227 萬、910 萬粉絲，在所有海外短劇應用中冠絕群雄。

另外一家出海網文大廠在過去半年中的成長也是有目共睹，「GoodShort」去年 9 月至今其已經將月流水暴力拉升了 2 倍多，成功躋身第一梯隊。這種成長得益于「A Mistaken surrogate for the Ruthless Billionaire」等一批熱門短劇的出現，而這部劇也正是改編自旗下網文平臺 GoodNovel 的作品。在 GoodShort 高歌猛進的同時，「GoodNovel」依舊穩坐網文出海第一梯隊，常年位居美國 iOS 圖書類目暢銷榜單 Top2，僅次于「Audible」，在收入量級上和當前的「GoodShort」也相當，2 月月流水達到了 688 萬美元。憑借新閱在海外版權、投流經驗上的積累，其已經逐漸成為出海短劇中不容小覷的一股力量。

從收入量級上看，百萬美元月流水以上的出海短劇 App 數量明顯增加，今年 2 月共有 19 款 App 月收入在這一量級，助推了整體大盤增長。這其中我們注意到了「DramaWave」、「FlickReels」、「NetShort」三款于去年下半年才上線的“后起之秀”，它們都處于榜單相當前列的位置。「DramaWave」來自上市公司昆侖萬維，而后兩款產品背后分別是兩家深耕國內短劇市場的廠商，憑借充足翻譯劇內容儲備，和對特定題材短劇的打磨（如「FlickReels」發力的中老年短劇）迅速占據了一席之地。

然而，也有廠商呈現出了增長放緩，如「FlexTV」、「Sereal+」相較半年前的收入數據分別同比下滑了 124% 和 240%。短劇作為內容行業的魅力和殘酷可能也是在此，沒有永遠的贏家，但精準擊中用戶需求的內容卻有機會，無論是中老年題材的突圍，還是翻譯劇的“冷飯熱炒”，本質仍是內容為王。

當免費短劇以“農村包圍城市”的策略，迅速在東南亞、拉丁美洲等市場攻城略地的同時，付費短劇則專注在精品內容和“內容+”策略鞏固壁壘，守住用戶。但目前兩者的用戶量級差異巨大，預言海外版“紅果短劇”何時出現似乎還為時尚早，畢竟從字節旗下免費網文應用「Fizzo」困守東南亞的現狀可見，答案或許遠比想象復雜，文化隔閡、內容生態、變現邏輯差異等等可能都會導致“南橘北枳” 的結果。