昨天寫段永平期權備兌的神策略時，有人問我，大A股能不能做類似的這種投資方案，

實際上大A只有股指才可以這么操作，但收益率卻少很多，

算了下，買入正股+賣出價格接近的滬深300看漲期權，一年封頂是6.5%左右，安全墊低，只能說策略慘不忍睹…

如果真的想做寬基指數的期權備兌，相比之下還不如去做FXI（MSCI中國大盤）、MCHI（MSCI中國）、KWEB（中國互聯網），

這種海外掛鉤A股的備兌策略，一年期基本可以把安全墊拉高13%左右，比國內高一倍，差距是顯而易見的，

當然了，納斯達克100和標普500也分別做到10%的和8.5%的安全墊，同樣是可以考慮的選擇。

另外關于這套策略，也早就衍生出了相關的ETF基金，

比如納斯達克100備兌期權策略的ETF-QYLD；

標普500備兌ETF-XYLD；

以及更靈活的標普500備兌ETF-JEPI等等，

備兌策略在這些指數上進一步降低了風險，但也鎖定了收益，后面有機會再展開給大家講講。

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說回行情，今天A股繼續縮量下跌，成交量已經不足1.2萬億了，

我在2月21日成交量2.2萬億時這篇：被科技股暴打…中提到，接下來大概率穩不住2萬億，

當時有讀者留言說，接下來2萬億應該是常見的成交量，于是評論區被我MARK了：

現在一個月到了，沒想到當天成交量就是頂峰，之后23個交易日只有兩天是達到2萬億的，而且不斷縮量...

我倒不是特別意外，因為A股每次給別人“這次不一樣”的感覺，事后幾乎都被證明只是一廂情愿，

后來我在2月24日還寫了一篇：別在2萬億說對中國科技有信心！，里面重點提到了市場的成交熱度都在人工智能板塊，風險很大。

隨后我們看到人工智能的成交量從原先的5億多股暴跌80%到只有1億多股，2月24日創下高點開始出現連續下跌，

2月24號之后整個A股其實只跌了1.5%，但是人工智能板塊卻跌了13.5%，而紅利卻漲了3.6%，

我倒不是說預測多準，而是想表達一個觀點，大A那種顯而易見的過熱，是可以被預判的，

就好比10月8號提示：3674或是這輪的頂點了…，這種沒什么別的技巧，看成交量，看換手率，看市場情緒等...

………

最后吃瓜時間，

美國某記者，曝光自己意外被拉入了一個白宮作戰群，群里面有美國副總統萬斯、國防部長赫格塞思、國家安全助理華爾茲、國務卿盧比奧等等...

這個群主要討論打擊胡塞武裝的作戰計劃，并且后續被證實群大概率為真，

群中主要聊的就是，咱美國人掏錢打胡賽，是在幫歐洲人保護航道，歐洲人坐吃白食，必須讓歐洲掏錢，

總體上內容沒有什么奇怪之處，觀點基本符合紅脖子基本盤的訴求，過去紅脖子一直對歐洲充滿偏見，比如歐洲人坐享免費醫療，是美國人讓利，美國出軍隊保護歐洲等，所以甚至讓人懷疑是不是故意泄露出來的消息，

其中匪夷所思的點還有很多，比如幾個政圈大佬用一個免費的普通聊天軟件，還把吃瓜群眾給拉了進來，然后直接群聊怎么打胡賽...

不是故意泄露的話，這保密性簡直和村口保安大爺組團差不多，

也讓世界看到何為真正的“鍵政”，顯然，世界就是草臺班子，強的不是人，是那套無限進化的BUG運行機制。