導(dǎo)讀：透視中國(guó)人保增長(zhǎng)背后，究竟藏著哪些難題？

近期，天津銀行發(fā)布2024年度業(yè)績(jī)公告，數(shù)據(jù)顯示，2024年，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入167.1億元，同比增長(zhǎng)1.5%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)38.3億元，同比增長(zhǎng)1.6%。對(duì)比之下，2024年的增長(zhǎng)幅度較小，且增速下滑顯著。

深入剖析發(fā)現(xiàn)，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)失衡成為一大頑疾，傳統(tǒng)利息凈收入和投資收益波動(dòng)劇烈，零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型艱難，新興業(yè)務(wù)發(fā)展乏力，過(guò)度依賴傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的模式嚴(yán)重制約盈利增長(zhǎng)。天津銀行急需探尋破局之道，以實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，在競(jìng)爭(zhēng)激烈的銀行業(yè)賽道上重新站穩(wěn)腳跟。

增速放緩

從營(yíng)收結(jié)構(gòu)來(lái)看，2024年，天津銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入113.14億元，同比下降0.93%。利息凈收入在天津銀行營(yíng)收構(gòu)成中占據(jù)主導(dǎo)地位，利息凈收入同比下降影響該行2024年?duì)I收表現(xiàn)。年報(bào)顯示，該行2024年利息收入為309.85億元，同比下降0.73%；生息資產(chǎn)平均收益率4.03%，同比減少49個(gè)基點(diǎn)。

盈利能力指標(biāo)上，該行凈利差由上年同期的1.75%減少至1.55%，凈利息收益率由上年同期的1.65%減少至1.47%。在當(dāng)前利率下行周期中，銀行息差情況備受市場(chǎng)關(guān)注。

針對(duì)自身利息收入同比下降情況，天津銀行在年報(bào)中表示，主要原因是“堅(jiān)持回歸本源，響應(yīng)國(guó)家降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本的政策導(dǎo)向，加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域信貸投放，提升對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度，生息資產(chǎn)收益率下降?！?/p>

在非息收入方面，2024年，天津銀行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入16.79億元，同比增長(zhǎng)6.94%；投資收益26.01億元，同比下降11.10%。值得注意的是，近年來(lái)，天津銀行投資收益波動(dòng)明顯。2021年至2023年，該行投資收益分別為23.39億元、15.85億元、29.26億元，同比增速分別為34.59%、-32.23%、84.58%。對(duì)于2024年投資收益同比出現(xiàn)“雙位數(shù)”下降情況，天津銀行在年報(bào)中稱：“主要是由于本行主動(dòng)優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，壓降資產(chǎn)管理計(jì)劃、信托計(jì)劃等非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)投資，相應(yīng)投資收益減少。”

這種增長(zhǎng)乏力的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，無(wú)疑為天津銀行的未來(lái)發(fā)展蒙上了一層陰影。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的今天，如何突破增長(zhǎng)瓶頸，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，成為了天津銀行亟待解決的問(wèn)題。

傳統(tǒng)業(yè)務(wù)波動(dòng)，新興業(yè)務(wù)乏力

天津銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)存在嚴(yán)重的失衡問(wèn)題，這成為其發(fā)展路上的巨大障礙。利息凈收入和手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入這兩項(xiàng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收入，近年來(lái)波動(dòng)較大。

2020年—2024年，天津銀行的凈利息收入分別為136.46億元、129.25億元、114.73億元、114.2億元、113.14億元，同比變動(dòng)幅度分別為-5.28%、-11.24%、-0.46%、-0.9%。同期，凈利息收入在營(yíng)業(yè)收入中的占比分別為79.35%、73.05%、72.8%、69.40%、67.71%。可以看出，天津銀行凈利息收入不僅呈現(xiàn)波動(dòng)下降趨勢(shì)，占營(yíng)收比重也在逐漸降低。

同時(shí)，天津銀行的投資收益雖有增長(zhǎng)，但波動(dòng)更大。2024年，其投資收益為26.01億元，同比下降11.10%。但2019年至2023年的投資收益分別為14.30億元、17.38億元、23.39億元、15.85億元、29.26億元。如此不穩(wěn)定的投資收益，難以成為穩(wěn)定的利潤(rùn)支撐點(diǎn)，一旦市場(chǎng)環(huán)境生變，業(yè)績(jī)必將受到嚴(yán)重沖擊。

此外，天津銀行的零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型艱難，進(jìn)一步限制了收入來(lái)源和增長(zhǎng)潛力。2018年后，天津銀行曾開(kāi)啟“超常規(guī)發(fā)展大零售”戰(zhàn)略，到2019年時(shí)個(gè)人銀行業(yè)務(wù)的整體營(yíng)業(yè)收入占比從18.7%大幅增長(zhǎng)到37.2%，并在2022年之前維持在36%-39%的比重。

但2022年后出現(xiàn)下滑，2024年的占比降至營(yíng)收總額的26.1%。這表明天津銀行在零售業(yè)務(wù)上的發(fā)展策略可能需要重新審視和調(diào)整，以適應(yīng)市場(chǎng)變化和客戶需求。

業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)相對(duì)單一，過(guò)度依賴傳統(tǒng)利息收入和少數(shù)投資收益，缺乏多元化的業(yè)務(wù)布局，與北京銀行、上海銀行等在金融科技、普惠金融、財(cái)富管理等領(lǐng)域積極布局的城商行相比，天津銀行在業(yè)務(wù)創(chuàng)新和多元化發(fā)展方面存在不足，這也在一定程度上限制了其盈利能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的提升。

不良貸款高企，減值損失居高不下

自2019年以來(lái)，天津銀行的不良貸款率和減值損失高企，資產(chǎn)質(zhì)量存在諸多隱憂。2019-2021年，天津銀行的不良貸款率從1.98%一路攀升至2.41%。雖然2022-2024年有所下降，分別為1.84%、1.70%、1.70%，但與同行業(yè)相比，天津銀行的資產(chǎn)質(zhì)量改善速度明顯滯后。截至2024年末，上海銀行、重慶銀行的不良貸款率分別為1.18%、1.25%，均低于天津銀行。

同時(shí)，天津銀行的減值損失也居高不下。2019年，天津銀行的“預(yù)期信用損失模型下的減值損失”從前一年的34.80億元攀升至74.30億元，2024年的信用減值損失為75.83億元。高額的減值損失嚴(yán)重侵蝕銀行利潤(rùn)，反映出其在資產(chǎn)質(zhì)量管控上有較大壓力。

2024年末，天津銀行不良貸款率1.7%，較上年末持平。其中房地產(chǎn)行業(yè)不良貸款金額為4.6億元，不良貸款率為1.41%，不良貸款率較2023年增長(zhǎng)0.32%，2023年同期房地產(chǎn)不良貸款率為1.09%。個(gè)人住房按揭貸的不良貸款率為1.55%，2023年同期為0.62%。

天津銀行當(dāng)前面臨的業(yè)績(jī)波動(dòng)與增長(zhǎng)困境，資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題是其中一個(gè)重要因素。未來(lái)，天津銀行需要進(jìn)一步加強(qiáng)資產(chǎn)質(zhì)量管理，加大不良貸款處置力度，降低減值損失，以提升市場(chǎng)信心和自身的可持續(xù)發(fā)展能力。

當(dāng)下銀行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)也日益加劇。無(wú)論是國(guó)有大行、股份制銀行還是城商行、農(nóng)商行，都在積極拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額。在這種激烈的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)下，天津銀行作為一家城商行，在品牌影響力、資金實(shí)力、客戶基礎(chǔ)等方面與國(guó)有大行和部分股份制銀行相比，往往處于劣勢(shì)。

同時(shí)，其他城商行也在不斷創(chuàng)新發(fā)展，加大業(yè)務(wù)拓展力度，這也使得天津銀行在區(qū)域市場(chǎng)內(nèi)面臨著來(lái)自同行的激烈競(jìng)爭(zhēng)。例如，在京津冀地區(qū)，天津銀行不僅要面對(duì)北京銀行、河北銀行等本地城商行的競(jìng)爭(zhēng)，還要應(yīng)對(duì)國(guó)有大行和股份制銀行分支機(jī)構(gòu)的擠壓。多重困境之下，天津銀行亟需破局突圍，尋找新的發(fā)展路徑。

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