連續兩天決戰，都是低開->跳水->反擊，好在都成功了。

最大的價值，在于化解了融資盤危機。開盤不久，一個集成恐慌盤、融資盤并被量化加強的大跳水，著實嚇人，中證2000瞬間跌幅達到了7%。

肯定有人瞬間爆倉，但更多的人熬過來了。只是成交額上雖然到了1.7萬億，但其實增量并沒有配合到漲幅上。

行情，總體還是屬于一個防守反擊，不是嗨的時候。而且，隔夜還有很大變數。

南下資金今日大幅凈買入港股355.86億港元，創有史以來單日凈買入額新記錄。其中：凈買入阿里巴巴-W 37.4億、騰訊控股28.44億、盈富基金18.32億、美團-W 15.59億、中芯國際10.5億、恒生中國企業10.16億、小米集團-W 8.83億、中國海洋石油6.9億、泡泡瑪特6.45億、快手-W 5.38億、中國移動4.36億、小鵬汽車-W 1.4億。

南向歷史天量了，去掉場內基金的數字，依然有超高含金量，應該說是和外資進行了定價權的爭奪，扛住了，點贊加雞腿。

盤中波動驚人。老霉對醫藥要加行業稅，導致醫藥板塊大跌。恒生醫療保健指數一度暴跌超7%，好在反彈，波動空間達10%！

免稅大漲，市場認可政策導向，難得！

此外，東大聰明人多啊，現在據說連義烏都開始推“旅游購物”了，讓霉國人來旅游，順便買貨走免稅帶回去，能規避不少關稅。

旅游我們上月分析過，政策發力最容易，“有望成為大消費的先鋒”，后面感覺還有不少牌可以打。

昨天早報我們大致規劃了下策略，大致上還是繼續。不過融資盤情況好轉之后，小微品種的風險等級緩和。

加之和老霉脫鉤基本大差不差，國產替代、自主可控的科技線，低吸的容錯率也提升了。但注意，科技行情一定要關注成交，一縮量就難了。

從昨日ETF申贖數據統計來看，昨日大漲屬于“合力”性質。大寬基的凈買入不足百億，市場的人氣開始有內生式反彈，這是好事。

盤后，我們宣布了84%，本來準備周四繼續迎接“低開”后的戰斗，然而隔夜來了大變數。

懂王給了沒有反制國家90天緩和期，行業稅不在此列，美股暴漲反彈。

中概股也有表現，盤后還有一定漲幅。

但從大局上，東大顯得被“孤立”了。而且懂王還又給我們加碼到125%了，看似是要專心對付我們。

其險惡用心昭然若揭，用這90天時間讓我們妥協，立威給其他國家看，90甜到了好隨意拿捏。此外，其他國家的商品可以填補我們的空白，造成恐慌。

因此，中霉的爭端其實遠遠沒有結束，今天就算能繼續反彈，也只是戰術級別的。而如果高開，反而使得博弈復雜起來。

消息面上，市場對于政策端預期繼續加強，降準降息可能隨時有，但考慮到匯率緊張不宜過快預期。

特斯拉出口大減，利空新能源汽車產業鏈。

12部門要推體育旅游，利好服裝、智能穿戴等反光。

隔夜黃金、原油、工業金屬等集體大漲，資源類也不會弱。

昨夜變化不少，但大格局不變。

短周期，一些超跌品種比如CPO可能有反彈空間，但周四交易難度其實是提升的。全球資本市場環境好轉，可中霉的根本問題還是在加劇，并且隨時可能有新變化。

好在市場的中期底部已經明確，融資風險緩解，大聰明們合力感已經有了，新熱點也出現。因此市場急跌還是機會，但追漲把握小。戰略層面依然要對長期奮戰做好準備，優化配置。

內循環、央國企、反制、自主可控，還是主要配置方向，等待政策發力對沖實質的經濟損失。